俄羅斯為了擺脫美國歐洲制裁,實行了對俄不友好國家和俄羅斯貿易時必須用盧布結算.這一措施顯然有利於俄羅斯擺脫對美元和歐元的依賴和控制.
受到俄羅斯貨幣結算的啟發.中國也應該大力推行人民幣國際化,逐步實現對外貿易用人民幣結算.這樣如果有一天歐美製裁中國,中國也完全可以不用美元歐元來貿易結算.
推行人民幣國際化,第一步應該是台海兩岸貿易用人民幣結算.兩岸的貿易額3000多億美元.如果用人民幣結算,就擺脫了對這一龐大貿易數字對美元的依賴.兩岸距離那麼近,雙邊貿易量這麼大,而一直作為兩岸雙邊貿易的結算貨幣-美元-的匯率波動又大,又不斷貶值,造成兩岸資產嚴重損失,增加企業風險。
「人民幣可以說已經是東南亞准區域型貨幣了,貿易結算會更加快和深化這一點。上次的金融海嘯平息之後,人民幣恢復長期升值,這態勢會更明顯」。一名長期研究亞洲貨幣政策的台灣官員如是說。台前央行總裁彭淮南也說:「台灣對人民幣的需求,將超過美元」。人民幣試圖走出國境的努力,已經一步一步在進行中,而其在亞洲的影響力也逐漸顯現:
近年來大陸就積極推動人民幣國際化。大陸與香港,馬來西亞,俄羅斯,巴西,越南、泰國、柬埔寨、緬甸、朝鮮(北韓)、蒙古、俄羅斯、巴基斯坦、尼泊爾等鄰國進行邊境交易時,已經有相當一部份以人民幣作為貿易結算貨幣。人民幣的版圖,已經走出中國,往北到俄羅斯和蒙古,往東北到北韓,往西南順著瀾滄江、湄公河,流進東南亞;往東南,越過台灣海峽和珠江,流進台澎金馬和港澳,形成「人民幣帝國」」。
為什麼兩岸貿易應以本幣結算,有以下重要理由:
1.美元本身的缺陷:要保證全球金融和經濟的順利運作,一定要有健全、穩定、可預測和多元化的國際貨幣體系。然而,這次全球金融危機剛好暴露出當前美元做為世界儲備貨幣的嚴重缺陷:美國金融體系的不穩定通過美元擴散到全球,使全球都遭殃。因此,未來如何在國際金融以及世界貿易當中減少對美元的依賴,減少今後發生國際金融危機的風險,是大家必須解決的課題。另外,美國政府嚴重的財政和貿易雙赤字問題、美國政府實施毫無節制的貨幣寬鬆政策、持續壓低美元利率,以刺激經濟復甦等的作法,必然導致美元長期的貶值、甚至惡性通貨膨脹。由於兩岸都有很多美元的外匯儲備,一旦美國經濟身陷泥淖、美元不斷貶值,將造成以美元計價的資產大幅縮水。
2.主要貨幣匯率波動幅度過大,外貿結算風險激增:匯率的波動是財富的最大風險。因為匯率波動過大,帶給進出口商很大的困擾。
3.穩定強勢的人民幣:人民幣在最近兩次金融危機中的表現出色,不但沒有像韓國等國家的貨幣劇烈貶值,而且還穩健地升值,很大程度提高了世人對人民幣的信心。
4.兩岸貿易巨量:大陸是台灣最大的貿易夥伴。據統計,2021年,兩岸貿易額增長至3283.4億美元.但是,雙邊的貿易結算或是投資都不是以各自貨幣結算,而透過第三貨幣美元,徒增困擾、風險與損失,實在是一件非常不合理的事情。
5.東亞區域經濟整合加快、加深:隨著區域經濟合作的不斷發展以及亞洲經濟的迅速崛起,近年來,亞洲地區區內貿易和投資活動日趨活躍,區域內的經濟整合已在加速進行中,一旦整合成形,區域貨幣,或亞元或人民幣出現,區域內的貿易自然應該用亞元或人民幣結算,才符合我們的利益,這就像歐元區內的國家間貿易,不是用美元,而是用歐元結算,好處多多。「少掉一道手續費和一道匯兌風險」
當前兩岸貿易人民幣結算的障礙主要涉及貿易、金融、基礎設施、政治以及網路外部性五個方面。障礙主要體現在:第一,全球產業鏈分工地位和「兩頭在外」的貿易模式疊加,影響人民幣結算比例提升;第二,人民幣和新台幣不能自由兌換,導致交易成本增加;第三,人民幣匯率波幅提升,使得匯率風險加劇;第四,跨境資本管制、跨境支付系統便利性不足以及金融分支機構網路有待完善,導致人民幣跨境結算便利化程度低;第五,離岸人民幣市場的深度和廣度有限,既不能提供較好的人民幣衍生產品對人民幣資產進行套期保值,也不能提供豐富的人民幣投資產品提升人民幣收益;第六,美元的網路外部性限制了人民幣的跨境使用。
兩岸跨境人民幣結算的發展歷程,主要可以概括為三個推進階段。
第一,經貿合作開啟是兩岸跨境人民幣結算的前提和基礎。2008年,兩岸「三通」(海運、空運直航、直接通郵)啟動。2010年6月,《海峽兩岸經濟合作框架協議》(ECFA)簽署通過,規定多項金融開放措施,這標誌著兩岸經貿關係開始走向正常化。2012年,海協會和海基會進一步簽署《兩岸投資保護和促進協議》和《兩岸海關合作協議》,兩岸跨境貿易和投資迎來發展空間,也為跨境人民幣結算創造了機遇。
第二,兩岸金融合作為人民幣結算清算確立制度性安排。早期人民幣與台幣之間無法直接通匯,主要經由中國香港地區解決兩岸銀行間人民幣現鈔兌換問題。2009年4月,海協會和海基會簽署的《海峽兩岸金融合作協議》,明確了兩岸建立貨幣清算機制的方向。2010年1月,簽署生效的《兩岸金融合作監理備忘錄》(MOU)規定雙方金融市場准入及優惠措施,兩岸金融開放開始步入正軌。2012年,《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》的簽署,標誌著兩岸貨幣清算機制正式建立。中國銀行台北分行和台灣銀行上海分行作為貨幣清算行。自此,兩岸跨境人民幣結算業務得以開啟。
第三,自貿區、試驗區成為探索兩岸跨境人民幣結算的前沿陣地。兩岸跨境人民幣結算容易受到兩岸關係影響,加之台資企業在中國大陸主要聚集於沿海地區,選擇重點區域試點后推廣是推進兩岸跨境人民幣結算的可行路徑。2009年,國務院通過《關於支持福建省加快建設海峽西岸經濟區的若干意見》,設立海峽西岸經濟區,作為兩岸人民交流合作的先行先試區。2014年,福建自由貿易試驗區設立並以兩岸金融合作為重點。江蘇省崑山市、福建省平潭縣是當前比較具有代表性的兩岸金融合作試驗區,在試驗區內允許開展人民幣跨境自由流通、雙向借款等創新實踐.