股神虧損、銀行破產與"二房"出事

「股神」巴菲特執掌的伯克希爾•哈撒韋公司，從去年12月10日到今年7月1日，股價掉了20%以上。下跌20%是美國人傳統上認為的股市進入熊市的標誌。「覆巢之下，豈有完卵」。即使是「股神」，在熊市裡也乏善可陳。這件事讓我們受到兩點啟發：一是市場上沒有「常勝將軍」，二是花200多萬美元與,「股神」共進午餐的趙丹陽，除了可以求教成功的經驗，還可以得到一些失敗的教訓。
「股神」不神了，原因是形勢比人強。美國的次貸危機，真可謂一波未平，一波又起。最近這些日子，美國金融市場噩耗頻傳。先是加州的IMB銀行破產，11天內客戶提走13億美元，被美國聯邦保險公司託管。這是美國因次貸倒下的最大一家銀行，也是美國歷史上倒閉的第二大金融機構。有華爾街分析師認為，未來美國將有150家銀行會倒閉。
更嚴重的是美國兩家最大住房抵押貸款融資機構——房利美和房地美看起來很不美妙，陷入資金困境。消息傳出后，股價持續大跌，一度接近30%。房地美和房利美，這「二房」遭遇的麻煩非同小可。它們兩家經手的住房抵押貸款總額約為5萬億美元，幾乎佔了美國住房抵押貸款總額的一半。它們的主要業務是從抵押貸款公司、銀行和其他放貸機構購買住房抵押貸款，並將部分住房抵押貸款證券化后打包出售給其他投資者。
這一波的危機，什麼「股神」虧損、銀行破產對我們或許還影響不大，唯有房地美和房利美兩家公司如果倒閉，對我國及其他一些國家的影響將非常之大。據說，日本三大銀行共持有約合443億美元的房利美和房地美髮行的債券。而我國持有這兩家公司的債券3760億美元，中國是這兩家公司排名第一的外國債權人。
美國外交關係委員會高級研究員、金融問題專家布拉德•塞澤爾日前在接受美國媒體採訪時表示，萬一房利美和房地美垮台，其後果將是嚴重的。中國政府應當予以高度關注，原因有二：首先，房地美和房利美的倒閉會大幅度削減中國持有的相關債券的價值；其次，這些機構的垮台肯定會引起資金逃離美元，導致美元進一步貶值，從而導致中國所持有的各類美元資產全面縮水。（上海證券報7月16日）
塞澤爾先生的提醒是否及時與中肯，我就無從判斷了。但是，當次貸危機剛剛發生，我們的一些銀行家大談對我國影響不大時，本刊在時評中明確表示不認同「影響不大」的說法。那時候，我們並不知道我國持有房地美和房利美的債券。時至今日，我們才知道持有這兩家多少債券。不過，我們知道中國有1萬多億美元的外匯儲備，買了美國的大量債券。所以，對任何「影響不大」的說法，我們都持有一種新聞工作者應有的懷疑。外匯儲備是全體國民的財富，每一個中國公民有責任和義務關心它們的安全。
美國政府已經緊急援手解救房地美和房利美。縱觀次貸危機的一步步深入發展，形勢不容樂觀。從「股神」虧損到銀行破產，再到「二房」出事，也許今後還會有信用卡透支的危機，這一切都揭示：源自美國的金融危機正在向全球蔓延，我們可能逃不掉，也躲不開，只有早作打算，好自為之。