中國上半年股本市場融資全球第二

中國上半年股本市場融資全球第二   
     
      今年上半年，中國繼續成為全球資本市場的明星，不僅在股本市場的融資額位居全球第二，在併購市場的表現也相當引人注目。

　　根據數據提供商Thomson Fin  
ancial的統計，今年截至6月14日，來自中國的發行人在股本市場進行首次公開發售(IPO)、上市后增發以及可轉債發行等交易共80筆，融資總額307億美元，占除日本、澳大利亞之外亞洲股本市場交易總額的53.3%；在全球範圍內，這一融資額以9.2%的市場排名第二，美國以31%的市場份額雄踞第一。

　　今年上半年，中國收購兼并交易的總額達到了391億美元，比去年同期增長58.3%；交易主要集中在金融、工業、IT、 房地產和原材料行業等領域。其中較為重要的項目包括中國國家外匯投資公司斥資30億美元入股上市在即的美國黑石集團少於10%的股權。

　　中信銀行(香港交易所代碼：998，上海交易所代碼：601998)的IPO是今年以來全球排名第二的IPO。中信銀行是繼中國工商銀行之後第二家實現A股、H股兩地同時上市的中國公司，通過此次IPO，中信銀行共融資59億美元。

　　去年坐上股本市場業務頭把交椅之後，UBS繼續保持了強勁的發展勢頭，今年上半年仍保持了領跑的位置，高盛緊隨其後。而由於種種原因導致中國業務暫時陷入低谷的摩根士丹利今年發力，連續操作了碧桂園、百麗等上市項目，目前排名第三。摩根大通位列第四。

　　隨著中國公司IPO的主戰場向A股轉移，諸多國際投行也加大了對內地市場的投入，排名前兩位的UBS和高盛均已獲得在A股市場營業資格。而在剛剛結束的中美戰略經濟對話中，中國承諾將向美國進一步開放

證券市場，這也給了尚不能在中國開展證券承銷業務的摩根士丹利和摩根大通等投行帶來的巨大的希望。

　　今年下半年，高盛、UBS在中國內地市場的爭奪，以及其他國際投行進入中國的努力，都將成為市場的看點。

　　2007年上半年，亞洲市場(除日本、澳大利亞以外)收購兼并交易額達到1600億美元，比去年同期增長了34.1%。澳大利亞、中國和印度已成為收購兼并交易的主要市場。

　　迄今為止，2007年的最大的一筆併購交易發生在電信行業。英國沃達豐集團(Vodafone Group Plc)通過一系列收購，取得了印度第四大行動電話運營商Hutchison Essar的控股權。此一收購的主要賣方，則是香港首富李嘉誠，李氏旗下的和記電訊國際公司通過此筆交易套現上百億美元。

　　Hutchison Essar項目的財務顧問UBS，目前在亞洲(除日本、澳大利亞)收購兼并的顧問收入排行榜上名列第一。高盛、摩根士丹利和摩根大通分列二至四位。