老梁說「富豪死於信託，中產死於理財，屌絲死於p2p」，你怎麼看？

　　想知道都是哪些局，給大家提供一些預防的技巧，感謝無私分享的朋友！

　　

　　

　　作者：yao690463990

　　老梁這人吧，看問題透徹，即使不在自己專長的領域，也能單刀直入問題本質，評論一向犀利、入木三分！

　　「富豪死於信託，中產死於理財，屌絲死於P2P」，這不是論文觀點，而是娛樂化的順口溜，所以你看這話吧切中要害，卻又經不起推敲反駁。翻譯成白話，有錢人偏愛的信託投資，中產階層偏愛的理財投資和窮人偏愛的P2P投資，都是高危投資產品。

　　這些投資是不是高危，我們不妨舉一個看似極端但又合理的案例。一個聰明人（假設是理性經濟人，而非騙子），通過一個皮包公司在P2P平台上以10%的利息借款2000萬（可能是從500個屌絲那裡每人借4萬），然後拿這些錢註冊一個項目公司，然後12%的利息從富豪那裡信託融資5個億（股權融資，這個利息是承諾三年後項目退出時的利潤分成），再拿這些錢作為啟動資金收購一個價值15億的房地產項目，後續資金以股轉債的形式以18%的利息從信託公司那裡融資10億（這些信託公司的資金是銀行理財信託產品，中產們是4%左右利息購買的）。可見，這樣一個常見的金融投資案例，中間環節的操作都是合法的，背後其實卻是高槓桿和空手套白狼，套錢的那個聰明人自己沒有任何風險，項目如果退出成功他們將拿走支付利息后的全部利潤，如果項目項目兌現失敗，他會捨棄這個項目把爛攤子丟給投資人。

　　繼續上述的案例分析。如果那個項目平穩退出，投資期三年，買P2P的屌絲們每年分得10%的P2P投資利息共計600萬，富豪們每年12%的信託股權融資利息共1.8億，中產們每年分得4%的投資理財利息共計1.2億，金融機構吃掉14%投資理財利差共計4.2億。那這個主導項目的投資人呢？三年後房價翻倍，項目30億出手，扣除7.26億的利息，能獲得7.74億的毛利潤。這就是過去三年金融投資的傳奇故事，而這三年屌絲們玩的P2P除了個別跑路的不良平台其它好像吸引力不減，投資投資信託的富豪們保持著高額投資收益，買銀行理財的中產們也沒有遇到什麼兌付風險，金融機構更是賺得盆滿缽滿。一切欣欣向榮，似乎沒有什麼風險，但是這一切都建立在一個基礎之上，那就是房價的暴漲。不管富豪、中產或屌絲，他們的投資都是在金融內部空轉，最終流向房地產或者證券市場，如果底層投資有風險，那上游的投資都會處於風險之中。也就是說，一旦房價下行，哪怕低於20%的年漲幅，這些投資的風險都是巨大的。今後房價仍然會保持20%以上的漲幅嗎？這種可能性不大，所以我贊成老梁的基本觀點，即這些投資都是高危。

套錢的那個聰明人自己沒有任何風險