艾瑞報告B2C格局已定，2018年京東或將反超天貓

　　2016年Q3阿里活躍用戶規模4.39億，新增活躍用戶500萬，同比增長13.7%，京東活躍用戶規模1.987億，季度新增活躍用戶1090萬，同比增長57%，

　　京東用戶規模迅速接近阿里巴巴，京東在整體上超過天貓只是時間問題，最樂觀預計時間將是2018年。網購B2C格局已定，只剩下天貓、京東兩強之爭，到底誰才能代表中國的網購趨勢？

　　

　　► 雙11看B2C格局已定，天貓京東兩家獨大

　　雙11網購節，根據星圖數據顯示，「雙11」當天全網銷售額最終為1770.4億元，天貓（含淘寶）和京東（含1號店）兩家佔據了92.2%的市場份額。蘇寧易購為2.2%，國美為1.9%，亞馬遜為1%，未統計在內的唯品會估計佔2%左右，B2C前5名佔據了雙11網購節98%以上的銷售額。B2C市場格局基本確定！

　　

　　▲ 星圖雙11數據

　　天貓（含淘寶）佔比68.2%，1207億同比增長32.3%，京東佔比22.7%，差不多402億，同比增長59%，後者是前者的三分之一。1號店已經被京東收購，所以京東「雙11」當天整體銷售額是425億。

　　這個數據有兩個問題，天貓淘寶的1207億是25天預售積累到一天的銷售額，而京東是從10月26日就開始大促，只計入11日當天的銷售額。如果只是算天貓成交額，按照天貓佔整體GMV的一半來看，則是603.5億。只是看雙11本身數據，天貓和京東的差距正在縮小。

　　

　　▲ 星圖雙11數據

　　

　　► B2C格局已定，天貓京東旗鼓相當

　　9月份，艾瑞發布第二季度中國電子商務報告，數據顯示，2016Q2中國網路購物市場交易規模為11178.8億元，較去年同期增長27.6%，環比上升14.9%在社會消費品零售總額中佔比達到14.3%。

　　在線零售佔中國整體社會零售的佔比不斷提升，如果具體看服飾家居，3C數碼通訊和家電等品類，線上佔比已超過20%，像圖書部分品類線上已經超過50%。而快消品、生鮮品類等幾個目前電商重點發展的品類，線上佔比不會超過5%。

　　所以，不奇怪今年11月份政府會公布的《國務院辦公廳關於推動實體零售創新轉型的意見》，這是一個對未來實體零售的指導性文件，鼓勵實體零售轉型、創新、減負、融合。傳統零售行業，如果還不積極轉型、升級，真有可能死！

　　

　　▲ 艾瑞2016年Q2中國電子商務報告

　　從網路購物市場結構來看，B2C佔比達到54.5%，相較去年同期上升近4個百分點。B2C模式已經成為了中國網購主流模式，只是看阿里自身的Q2財報數據，天貓佔整體GMV的40%，增速為淘寶的1倍左右。

　　

　　▲ 艾瑞2016年Q2中國電子商務報告

　　從網路購物市場份額來看，B2C市場中天貓繼續領跑B2C市場，京東、唯品會、蘇寧易購增長迅速。從2015Q1到2016Q2的B2C市場份額變化來看，天貓始終位居第一48.5%，京東位居第二33.8%。天貓的整體規模比京東大50%，而在兩年前天貓規模是京東的2倍以上，差距正在顯著縮小。

　　

　　► 天貓和京東，各有勝負

　　雖然，天貓在整體上比京東大50%，但在不同品類，各有勝負。天貓強於服飾家居，京東強於家電數碼和快消品。在9月份曾撰稿《蔡崇信說的對，是時候說清楚阿里巴巴到底比京東大多少了》

　　在服飾家居品類，天貓整體規模應在京東5倍以上。東哥和很多服飾商家交流過，天貓銷量基本是京東的10倍左右，而年中時，三家淘品牌上市的數據顯示，京東也就只是天貓的八分之一左右。天貓依託豐富的商家商品，以及成熟的運營體系，具有絕對的優勢。服飾家居品類是天貓規模第一大品類，也是利潤貢獻最多的品類。

　　此前，諮詢了一個知名冰箱空調品牌電商操盤手朋友，被告知目前線上銷售佔比為20%，京東、天貓和蘇寧易購呈6：3：1結構，國美在線可忽略不計。另外，因為有京東幫做渠道下沉，京東平台增速高於天貓和蘇寧易購。此外，40%的筆記本電腦銷量來自京東，線上市場份額更是超過60%以上。在手機通訊市場，京東佔整體15%以上的市場份額，在線市場份額接近一半，淘寶天貓加蘇寧易購估計體量和京東差不多。

　　根據今年8月份由工業和信息化部運行監測協調局指導，工業和信息化部賽迪研究院發布的《2016上半年中國家電網購分析報告》權威報告數據顯示，2016年上半年，在線家電（含3C數碼通訊消費電子產品）市場，京東市場份額以59.9%大幅領先，天貓25%位居第二，蘇寧易購為11.1%。京東依託物流優勢，家電業務，京東領先於天貓，迫使阿里巴巴不得不戰略入股海爾日日順，蘇寧狙擊京東威脅。

　　

　　▲ 賽迪研究院《2016上半年中國家電網購分析報告》

　　在商超品類，2015年，天貓超市銷售額在100多億，而京東銷售額500億，後者是前者的5倍。如果京東還算上剛併購的1號店，二者差距就更大了。7月，和一國際奶粉品牌的電商操盤手交流，他透露他們在京東、天貓和1號店等渠道的銷售分別是45%，18%、18%，蘇寧紅孩子佔15%，算是側面印證京東超市比貓超做得更好。商超品類是為數不多京東遠遠超過天貓的，也是當前阿里巴巴燒錢最多，虧損最多，追趕京東的品類。

　　► 2018年京東或將反超天貓

　　從Q3開始，阿里巴巴不再公布GMV數據，Q2天貓交易額為3290億，同比增長34%。同期京東的交易總額（GMV）達到1604億元人民幣，京東核心交易額同比增長47%。第三季度剔除虛擬商品的交易總額(GMV)達1556億元人民幣，同比增長47%，預估天貓受整體交易額顯著放緩影響，增速降低至25%左右。當然影響未來GMV預期增長的核心指標是用戶增長情況。

　　根據阿里巴巴披露的財報數據，2016年Q1（1-3月），零售年度活躍用戶4.23億，同比增長20.9%。Q2零售業務年度活躍用戶同比增長18%，最新第三季度只披露活躍用戶4.39億，凈新增活躍用戶500萬，同比增長13.7%。阿里巴巴從此前每個季度凈新增活躍用戶1000萬以上，降低到500萬，預計2017年阿里巴巴活躍用戶同比增長將降低到5%左右。

　　京東集團2016財年Q3業績報告數據顯示，京東活躍用戶數達1.987億，同比增長57%，凈新增活躍用戶1090萬。無論是相對的同比增長速度，還是絕對的凈新增活躍用戶數量，京東都大幅超過了阿里巴巴。

　　京東用戶規模迅速接近阿里巴巴，京東在整體上超過天貓只是時間問題，樂觀預計時間將是2018年。

　　► GMV增速放緩，阿里巴巴的難題

　　2014年Q3財報分析師會議上，德意志銀行分析師Alan Hellawell提問：傭金營收與營銷服務收入關係的問題，兩者增長的驅動力分別是什麼？

　　阿里CFO武衛回答：淘寶平台GMV的快速增長對公司而言是具有積極意義的，因為淘寶是公司的主要流量來源，對其他公司平台的商業化有很大作用，所以公司一直致力於提高淘寶平台的GMV。

　　阿里曾挖苦京東為何不敢公布雙11的交易額，而作為投資人預判阿里未來收入增長最重要的一個指標，自己卻不再在季度財報中公布。理由是，GMV不再重要了！

　　

　　作者李成東