北上廣深全面排查首付貸 樓市配資遭遇急剎車

剛剛過去的兩會上，央行副行長潘功勝在記者會上明確表示，房地產中介機構、房地產開發企業自辦的金融業務，或者與P2P平台合作開展的金融業務，沒有相應資質屬於違法經營，央行將對此進行清理整頓。這是媒體集中曝光P2P平台「首付貸」業務后，來自監管最嚴厲而且明確的表態。由此拉開了清理房地產產業鏈上無序「加槓桿」的帷幕。

「據我們了解，部分平台甚至有推出零首付的情況出現。當然，這主要是針對少部分個人資信特別好、收入比較高、還款能力比較強的客戶，這些客戶都不需動用自有資金，可以『空手套白狼』。無疑，此舉存在較大的風險隱患，有些類似去年的股票配資風潮。」 曾光稱。

「目前，協會已經按相關部門要求上報了首付貸的線上數據。正在等待下一步的安排。」在央行提出將對開發企業和P2P平台合作開展的金融業務進行清理整頓后，3月14日，深圳互聯網金融協會秘書長曾光對21世紀經濟報道記者表示，「目前，尚處於排查摸底階段，監管部門並沒有全面叫停首付貸。深圳有部分平台仍在開展該項業務。只不過，有些平台已經引起警覺，自發停止了首付貸業務。」

21世紀經濟報道記者採訪當中了解到，繼深圳互聯網金融協會率先下發文件摸底首付貸情況之後，北京和上海隨後也相繼跟進。截至目前，在北上廣深四大一線城市中，廣州也最新加入摸底首付貸的行列。

對此，一位網貸行業研究專家認為，「過度槓桿化會驅使一部分收入較低或不穩定人群、高風險傾向人群涉足住房融資，容易產生次級貸，加大房地金融風險。」該專家直言。「目前，北上廣深相繼對首付貸『出手』，排查相關P2P平台，鏈家等多家房地產中介也已暫停首付貸業務。」

不過，曾光也表示，目前排查摸底的只是線上部分數據，線下部分數據由於信息不透明，比較難以估算。「比如通過小貸公司參與配資的這部分資金而言，由於其運作模式比較複雜，如果小貸公司不主動披露的話，是很難查清楚這部分資金去向的。」

21世紀經濟報道記者獨家獲悉，廣州互聯網金融協會也於3月15日對各會員單位正式下發了「關於調查統計首付貸等房貸產品的通知」（以下簡稱「通知」）。

為此，協會針對P2P平台等會員單位涉及眾籌購房、首付貸或其他涉及高槓桿放貸的情況進行調查統計，梳理名單、數量、產品模式和涉及金額，掌握真實情況及存在問題與建議，請各會員單位負責人予以高度重視並親自落實，於3月17日前如實上報相關數據至協會郵箱。

此前，從3月初開始，深圳金融辦率先下發通知，通過當地互聯網金融協會、小貸行業協會，針對小貸公司、P2P等參與首付貸高槓桿放貸的行為，進行摸底排查。深圳地區初步掌握的數據顯示，深圳首付貸存量規模在20億元人民幣以上。

此外，上海一家平台負責人也告訴21世紀經濟報道記者，上海互聯網金融協會也已於3月9日下發了緊急通知，要求各會員單位於3月10日前上報涉及「首付貸」或其他高槓桿房貸的具體情況。

21世紀經濟報道記者拿到的該份通知稱，上海互聯網金融協會呼籲，要求各會員單位在經營中堅持普惠金融，服務實體經濟，切實防範金融風險。

在要求上報的會員單位首付貸類產品統計表中，上海市互聯網行業協會將首付貸類產品分為五種，包括有抵押首付貸、無抵押首付貸、無抵押置換貸、房產眾籌和其他借款用途實為支付首付的產品。會員單位需具體填報件均放款額、累計放款金額、當前貸款餘額、月利率、借款期限、還款方式以及是否已暫停此類業務等具體內容。

另有接近北京金融局的人士也稱，北京地區首付貸的摸底工作還有待觀察，暫時沒有進一步的計劃。此前，北京市金融工作局已指導北京市網貸協會摸底涉嫌高槓桿房貸情況，並通過監測預警平台查控風險。

對此，廣州一家平台負責人告訴21世紀經濟報道記者，「我們平台上周初就已經停止了該項業務。估計全國類似產品也會陸續下架。」搜易貸一位內部人士也明確表示，「平台已全面停止首付貸。平台一直注重合規性，一旦政策層面說存在違規風險，一定會第一時間停止。」

曾光也認為，不排除監管當局下一步會全面叫停首付貸的可能。「據我們了解，部分平台甚至有推出零首付的情況出現。當然，這主要是針對少部分個人資信特別好、收入比較高、還款能力比較強的客戶，這些客戶都不需動用自有資金，可以『空手套白狼』。無疑，此舉存在較大的風險隱患，有些類似去年的股票配資風潮。」 曾光稱。

據網貸之家首席研究員馬駿介紹，從發展模式看，開展首付貸業務的平台大致可以分為四種類型。一是房產中介自營平台模式。目前，有不少房地產中介自營P2P網貸平台，如：房天下理財、鏈家理財、世聯集金等。

「由於這些房地產中介機構擁有購房者的資料信息，對於購房者的各種情況也會比較了解，在掌握了用戶場景的基礎上，滿足用戶的需要包括各類金融服務，來進行多元化的業務開拓，形成了用戶購房鏈條上的閉環，而這種商業模式更在被不斷開拓，金融業務佔到整體收入的比例也將進一步升高。」 馬駿稱。

二是平台與開發商合作模式。這類P2P網貸平台主要通過與房地產開發商、中介進行合作，對接資產來經營；三是平台直接放貸模式。不過房地產類信用貸款金額相比個人普通消費類信貸更大；四是債權轉讓模式。購房者在支付部分首付款後向轉讓方申請首付購房貸款，轉讓方與保理公司簽署債權轉讓協議，然後保理公司對接P2P網貸平台。

第一網貸的中國P2P網貸指數系統顯示：自2015年至2016年2月，有86家深圳本地P2P網貸平台開展了配資業務，其中直接以「首付貸」產品模式開展業務的P2P網貸平台，有12家。外地有眾多P2P網貸平台在深圳開展了房地產市場配資業務，如「鏈家」。包括本地、外地平台在內，總共超100家網貸平台參與了深圳樓市配資。