2013年最佳與最差投資

彭博根據2012年12月31日至2013年12月2日的各類資產表現總結了以下年度投資榜單：

1、年度投資「極品」：美股

彭博整理數據顯示，今年如果投資美股就不難賺到錢。到今年年底，每10隻標普500成份股里就有9隻都會得到正回報。

和美股相比，其他不少資產還差強人意。

每5隻美國債券基金里只有2隻能保本，新興市場股票還沒有走出今年夏季的低谷。

今年更是黃金「失色」的一年，投資幾乎所有和黃金有關的資產都在虧錢。

2、最佳表現美國大盤股：房利美（Fannie Mae）（上漲1010%）

今年美國納稅人是大贏家，因為房利美的股價漲了10倍。

美國三分之二的新屋貸款都出自房利美和房地美兩家按揭貸款供應機構。

2008年，房利美股價縮水98%，不得不靠美國政府救助維繫經營。

美國政府現在還持有將近80%的房利美股份，知名對沖基金經理Bill Ackman領導的公司Pershing Square持股比例2%。

美國國會、白宮和都對這家公司各有不同的構想。

Ackman說，房利美處於動態環境，其中就有讓投資者資金翻倍的盈利機會。

至少今年房利美已經獨佔鰲頭，在458隻美國上市交易的市值100億美元個股之中，房利美股價漲幅排名第一。

3、最差表現美國大盤股：紐蒙特礦業（Newmont Mining）（下跌47.2%）

同樣在458隻美國上市交易的市值100億美元個股之中評比，今年表現最差的是紐蒙特礦業。

為提高盈利，這家全球第二大黃金生產商裁減了30%的辦公室人員，但還是沒能抵擋金價大跌的衝擊。

去年10月以來，金價下跌了31%。

4、最佳表現國際市場個股：重慶長安汽車（上漲280.5%）

在追蹤發達與新興市場2883隻個股的富時環球指數（FTSE All World Index）之中，重慶長安是今年股票表現最出色非美國企業。

中國汽車銷量大增，汽車製造商正在興建工廠滿足需求。

福特公司的主要中國合作夥伴是重慶長安汽車股份有限公司。除了在重慶合資經營兩家工廠，兩家公司還要建兩家廠。

上季度長安汽車銷量同比增長33%，調整后每股收益漲幅高達400%。

5、最差表現國際市場個股：MMX Mineracao e Metalicos SA（MMX）（下跌85.4%）

巴西首富Eike Batista今年流年不利，財富大縮水。

今年10月30日，他的石油公司OGC申請破產保護，其他公司也受到影響。

Batista成立的礦業公司MMX已經為還債出售資產。

該公司上季度銷量下滑38%，開採鐵礦石的損失讓形勢惡化。

6、最佳表現股票型共同基金：Fidelity Select Biotechnology Portfolio（FBIOX）（上漲64.0%）

不計依賴槓桿的基金和封閉式基金，在1392隻管理資產至少5億美元的美國股票型共同基金之中，今年漲幅最高的當屬FBIOX。

FBIOX持有133隻生物科技公司股票，最大持倉為吉利德科學公司（Gilead Sciences）。

今年前11個月，吉利德成功試製新葯，銷售業績也在增加，因此股價翻倍。

彭博數據顯示，醫藥公司為獲得試驗新葯進行的收購活動是生物科技類股的一大動力。

分析師預計，2014年，發展成熟的美國生物科技企業銷售額將增長18%，收益增長25%。

7、最差表現股票型共同基金：Fidelity Advisor Gold Fund（FGDAX）（下跌49.1%）

今年幾乎所有行業的股票都有上漲，可惜落下了黃金礦商。

所以，在1392隻管理資產至少5億美元的開放式、無槓桿美國股票型共同基金之中，持有全球112家礦業公司股票的FGDAX今年業績倒數第一。

FGDAX所有的大規模持倉都在虧錢，其投資組合價值縮水的速度比金價下跌的速度快一倍。

8、最佳表現小盤股股票型基金：Lord Abbett Micro-Cap Growth Fund（LMIYX）（上漲71.6%）

今年也是小公司大放光彩的一年。2009年3月以來，羅素2000小盤股指數漲幅多達170%。

小公司的表現更依賴美國增長，通常被視為經濟復甦的跡象。

在專註投資小公司股票的327隻美國基金之中，LMIYX表現最為搶眼，其最大持倉為Xoom Corp.。

Xoom幫助用戶跨國轉款，全部員工160人，於今年2月公開上市，上市以來股價上漲67%。

9、最差表現小盤股股票型基金：Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund（WAEMX）（下跌1.4%）

雖然小盤股今年表現優異，但新興市場的股市乏善可陳。WAEMX就是個典型的例子，這隻基金雖然沾了小盤股的光卻被新興市場拖累。

不過，WAEMX的表現還強於富時新興市場指數，後者今年前11個月下跌5%。

WAEMX最大的持倉——台灣隱形眼鏡製造商精華光學（St. Shine Optical Co.）去年股價翻倍。

10、最佳表現債券基金：Lord Abbett Convertible Fund（LACFX）（上漲23.4%）

在747隻管理資產至少5億美元的開放型美國固定收益共同基金之中，表現最佳的LACFX具備了一個重要的優勢：它有類似股票的特性。

LACFX投資企業可轉債，最大持倉是吉利德和Priceline.com。

總體來說，一般的債券今年都令人失望。巴克萊綜合債券指數（Aggregate Bond Index）回報率為-1.7%。

11、最差表現債券基金：Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund（VEDTX）（下跌19.3%）

同樣在上述747隻美國固定收益共同基金之中，VEDTX一年來下跌幅度最大。

這隻基金投資20-30年以上的長期美國國債。今年市場擔憂美國利率上升，所以VEDTX投資的這類資產格外不堪一擊。