<<生活中經濟學>>連載--每日補充

前言
1986 年得到美國福特基金會的資助，我在哈佛大學以訪問學者的身份工
作了一年。在美國生活的一年中我無時無刻不在思考，為什麼美國如此富有？
有哪些地方值得我們學習？這個問題在我以後幾次訪問美國時仍在腦海中盤
桓。實際上，這個問題正是經濟學希望解決的問題。1988 年底，中國社會科
學院美國研究所內部刊物《美國研究參考資料》的編輯張躍宏先生鼓勵我在
該刊上辟一專欄，每月寫一個題目，專門對這個問題作出回答。專欄的欄目
就是「生活中的經濟學」。張先生後來去了美國，現在編輯部諸君同意我對
過去的文章加以修改補充，重新編排，列入本叢書，以饗讀者。對該刊編輯
的協作，特致以深切的謝意。
一個社會經濟效率的高下，當然不像狹義微觀經濟學所認為的只是價格
作用的結果，而涉及到制度、法律、文化和習俗。所以本書所討論的不限於
經濟學本身，特別探討了經濟制度運行的整個社會背景。希望這樣的討論會
引起讀者的興趣。作者感謝兩位匿名審稿人細緻負責地對本書初稿提出的建
議，使本書的質量得以提高一步。
本書所用的統計數據， 除特殊註明者外都取自「 StatisticalAbstractoftheUnitedStates」（
1992）。
茅於軾
1993 年2 月
於北京中國社會科學院美國研究所
參考書目
1.PaulA.Samuelson：Economics，McGraw-Hill，1980。
2.U.S.DepartmentofCommerce：StatisticalAb
-stractoftheUnitedState，1992。
3.盛洪：《分工與交易》，1992，上海三聯書店。
4.茅於軾：《生活中的是與非――新經濟體制下的道德觀》，中國社會
科學出版社，將於1993 年出版。
5.茅於軾：《擇優分配原理――經濟學和它的數理基礎》，1985，四川
人民出版社。

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44.囚犯難題和市場規則
在結束這本書的時候，我想結合我國建立社會主義市場經濟的目標，從
對比美國和中國的市場出發，提出一點希望。
市場以交換活動為其核心，抽去了交換就不再有市場。交換是雙方出於
自利的目的而進行的活動，它不需要任何一方犧牲自己的利益，因此是極其
順乎自然的。那麼建立市場制度似乎不應有什麼困難了。然而回顧人類歷史
的發展才知道，市場制度的建立歷盡了艱難險阻。它主要的障礙來自兩方面。
首先是人與人社會地位的不平等。權勢的不平等，阻礙了平等自願的交換。
我國近年來收購農產品時給農民打白條，其根本原因是農民社會地位的不平
等。如果一個人可以用他的權勢去侵佔他人的財富，他何必再去交換呢？而
且權勢可以致富的話，人人都會去爭奪權勢，而不會去從事生產和交換。自
從階級社會出現之後的幾千年內，爭權勢成為社會騷動的主要根源。只是英
國光榮革命和法國大革命之後，人和人平等的觀念才逐漸確立。近半個世紀
以來，人權觀念發展為一個更系統化和理論化的體系，法律必須建立在人權
的基礎上。無怪乎當今一切發達的市場經濟國家，無例外地都有較完善的人
權法治。
市場制度建設中的第二個障礙是市場規則難以被確立。交換有交換的規
則，在交換深入到包括商品和勞務的經濟領域的一切活動中去時，需要建立
越來越複雜的商業和信用規則。遵守這些規則卻不是淺近的自利目標所能保
證的，相反，它需要道德的自我約束，而且這種道德和傳統道德不完全相同。
在調整傳統道德使其適應市場制度時，很容易走偏。一種偏向是完全放棄了
傳統道德，物慾無限制地膨脹。當這種偏向受批評時，又容易跑到另一極端，
即固守舊道德，抵制一切道德觀念的調整。
從人權法治和市場規則兩方面看，美國是一個充分成熟了的市場經濟國
家。但翻開美國歷史就可以知道，美國取得今天的成就曾付出過高昂的代價。
許多人看過美國電影的西部片，那就是描寫社會秩序極其混亂，只有槍杆子
才有發言權的背景下所發生的故事。美國原先是一個允許奴隸制存在的國
家，最大的一次內戰――南北戰爭就是為了廢除奴隸制而引發的。而黑人地
位平等被普遍承認是20 世紀60 年代以後的事。如果我們對於建立市場經濟
的艱巨性認識不足，很可能會延誤我國的發展。最近報紙電視報道各級政府
領導對如何建立市場經濟的看法時，多半只有一句話：解放思想。解放思想
固然不錯，這意味著要從舊觀念的束縛中解放出來，準備接受新觀念。但這
只是破，還沒有談到立。究竟應該立什麼？我認為就是上面談到的人權法治
和市場規則這兩點。前一點不屬於經濟學的範疇，關於后一點，可從一個極
為有名的模型「囚犯難題」說起。
有一個富人在家中被謀殺，他的財產被盜。警方在偵訊中抓到兩名嫌疑
犯某甲和某乙，在他們家中搜出了被盜的財物。但他們否認殺人，聲稱他們
先已發現富人被殺，進屋順手牽羊偷了一些東西。於是警方在將甲乙隔離的
情況下分別對他們說：因為偷東西已有確鑿證據，這將被判刑一年；如果拒
不坦白殺人而被另一方檢舉，則將被判刑30 年；如果坦白殺了人將判刑10
年；此時如果檢舉他人，另一方抵賴的話，則可受獎無罪釋放。試問在這種
情況下，甲乙二人將會作出什麼選擇。這就是著名的「囚犯難題」，或「囚
犯兩難選擇」。
他們各有兩種選擇：否認殺人或承認合夥殺人。最好的結局是雙方都否
認殺人，大家都判1 年監禁的偷竊罪。但由於二人在隔離情況下不能串供，
萬一被對方出賣，對方可獲無罪釋放的寬大處理，自己則被從嚴判處30 年徒
刑。所以還不如承認殺人，被判10 年徒刑的風險小，而且如果對方不承認的
話還可得到無罪釋放的寬大處理。換言之，對甲而言，在乙承認殺人的條件
下，自己也承認（判10 年）比不承認（判30 年）更合算；在乙不承認殺人
的條件下，自己承認（無罪釋放），也比自己不承認（判1 年）更合算。所
以最合理的選擇是承認殺人。同樣的分析也適用於乙。因此最後的結果必是
雙方都承認殺人，各被判10 年。原本對雙方最有利的結局（都不承認殺人，
各被判1 年）卻不會出現。這個結果與他們是否真的殺了人無關，他們即使
從未殺人，也會做出承認殺人的選擇。「文革」中坦白從寬、抗拒從嚴的政
策之所以能使一大批人承認自己的「罪行」，其奧妙即在於此。
囚犯難題具有極深刻的含意，它解釋了何以短視地以利益為目標將導致
對大家都不利的結局。在現實的經濟生活中可以舉出許多類似的例子。例如
政府三令五申不許國有企業亂髮獎金。但對於某一特定企業而言，不論其它
企業是否亂髮獎金，自己多發一點獎金總比少發有利。當每個企業部這樣想
時，必定導致一切企業都亂髮獎金，其結果是對一切人都不利的通貨膨脹。
類似的一個例子是逃稅。人人都希望有良好的治安，方便的道路交通，而這
些都要花錢。錢從何來？從稅收來。可是人人都希望別人付稅，自己則搭便
車。不論別人是否逃稅，自己逃稅總比不逃稅合算，結果是政府流失大量稅
款。實際上這已是既成事實。改革開放以來，我國政府開支在國民生產總值
中占的比例已降低了一半。這些例子與囚犯難題僅有一個不同點。囚犯難題
只涉及兩個人，如果這種情況重複出現，甲乙二人會從失敗中吸取教訓，從
選擇承認殺人改為不承認，處境就可改善。而後面的兩個例子涉及到幾十萬
個國有企業和上億個納稅人，他們之中的任一個改變決策絲毫無助於督促別
的企業和個人也跟著改變決策。
從更廣泛的意義來理解囚犯難題，它實質上對道德的本質作出了深刻的
說明。一般人對道德的理解是犧牲自己的利益去保證別人的利益。這種對道
德的理解的根本弱點是沒有注意到，自己又是別人的別人，而且別人也是他
自己。因此從社會的整體來看，犧牲自己去幫助別人是講不通的。不是嗎？
我們可以看到一位學雷鋒的好心人免費幫別人修自行車，在他的後面排起了
一個長隊，排隊的人都是來揀便宜的。因此只有一部分人存心占別人便宜的
條件下，才有可能讓一部分人犧牲自己去為別人服務。而囚犯難題則確切地
說明了在什麼情況下個人才需要剋制自利的動機。道德就是這樣產生的。它
要求每個人在公共秩序方面遵守規則，最終他本人也能享受到別人或全社會
為他提供的道德服務。一個人應勇敢地救助落水的人，因為不知哪一天他也
可能遭到類似的不幸。在這裡我們可以清楚地看到，商業交換同時有著兩種
截然不同的動機在起作用：交換本身是受自利動機的驅動，人們做生意都是
為了賺錢，這是完全正當的；同時做生意必須遵守市場規則，這是受道德約
束限制的，它是反自利的。一個成熟的市場體制最根本的特徵是自利動機和
道德約束協同作用。每個人都受周圍環境的熏陶，懂得哪些場合下應該自利，
哪些場合下應該受道德約束。
我國經濟走向市場化以後，出現了兩種規則的誤用。連篇累牘的文章不
加區分地批評向錢看、咒罵金錢萬能，要求繼續把毫不利己專門利人的精神
作為精神文明的支柱；又有大量毫無顧忌追求自利的行為，報紙上甚至鼓勵
漫天要價著地還錢的半欺詐行為，假冒偽劣產品鋪天蓋地而來。看來我國經
濟要發育成為一個成熟的市場經濟還有很長的一段路要走。其中最困難的是
市場規則的建立，或者說，如何從囚犯困境中解脫出來。
商業道德是一種公共服務，它能使一切從事交換的人得益。它不能依靠
某個人去建立，但在建立過程中需要每一個人的積極參與，建立之後還需要
每一個人珍視它維護它。建立商業道德需要政府、學術界、教育界、宗教團
體等共同發起聲勢浩大運動並持之以恆地努力。特別是政府，它要帶頭不說
假話，誠實守信，杜絕貪污，嚴禁濫用權力，樹立新的為百姓服務的宗旨。
從來沒有一個腐敗的政府能夠帶出一個有牢固商業道德的社會。我認為這是
我國建設社會主義市場經濟的核心問題。


小結：從表面上看，市場是一群追逐私利的人在為了自己的物質利益而交易。但交易有其特定
的規範，其基礎是人權和市場規則，遵守規則卻不能依靠自利動機。通過囚犯難題說明為什麼要建立
市場規則，廉潔高效的政府才能領導出規範化的市場。

43.市場經濟的基礎：優勢交換
到美國不久便感到有買1 輛自行車的必要。因為哈佛大學的校園很大，
從一個課堂趕到另一個課堂自行車是最方便的交通工具。很巧，有一家日本
人回國，出買的物品中就有自行車。花了15 美元，這輛日本產的八成新的自
行車就歸我了。和中國產的車比較，日本車用料講究，鏈和飛輪加工精度高，
騎起來非常輕巧。但瓦圈電鍍太薄，已開始生鏽，尤其是坐墊做得太脆弱，
所以騎不了多久就拿到修車鋪去修了。
這是我第一次來到美國的自行車鋪，它和我印象中的北京車鋪非常不
同。其特點是寬敞、乾淨、整車和零件陳列得琳琅滿目。但最大的區別是師
傅修車時是站著幹活，不像北京車鋪里師傅都蹲著幹活。因為美國車鋪里有
一套輕巧而靈活的懸掛裝置，可以把車調整到任一高度。我曾經做過一年機
械鉗工，所以對修車的活計並不陌生。據我的觀察，這位師傅的手藝純熟，
經驗豐富，特別是他的工具配置齊全，所以工作效率特別高。舉一個小例子，
他裝卸螺絲，一概不用活口扳子，而用小套扳子。日本是採用公制的國家，
而美國則採用英制，兩種制度下螺絲的尺寸有細小的差別。這位師傅不但配
備有兩種制式的扳手，而且用扳手時判斷準確。看他幹活，輕鬆利落，沒有
猶疑和返工，不一會兒工夫，車座和車輪全都換上了新的。對他的技術我越
看越覺得佩服，忍不住問他，干這活有多少年了？他說從30 歲干到現在45
歲，已經15 年了。他原是修汽車的鉗工，因為和老闆不和，一氣之下自己開
了自行車鋪。
中國也有手藝高超，經驗豐富的修車師傅。但配備的工具多半不及美國
的同行。我作為一名顧客能享受高手藝的修車師傅的服務，和享受高手藝的
廚師燒的菜並無本質的不同。而這一切都是社會分工的結果。
試想一個沒有分工、自給自足的社會內，生產和消費是什麼情景。在那
里每個家庭為自己生產所消費的東西，他們也不消費其它家庭生產的東西。
因此這個社會中不發生任何交換。又因為每個家庭都要保證維持生存最起碼
的條件，都要解決衣、食、住三大需要，因此每個家庭不得不從事大體上相
同的生產活動。事實上即使某個家庭想擴大一些消費的數量和種類，可能性
也極其有限。因為人與人體力上的生產能力相差無幾。市場經濟中富人和窮
人的財產可以相差萬倍，這在自給自足經濟中是完全不可能的。這些原因造
成了自給自足經濟的單調和一致，整個社會由同樣的家庭細胞所構成，他們
從事大同小異的生產和消費，而且彼此獨立，不存在橫嚮往來。
一旦分工和交換髮生，家庭與家庭問的差異便發生了，有的專門釀酒，
有的專門造紙，如此等等。於是產生了「職業」這個名詞。人們的消費變得
五花八門，生活變得豐富多彩，社會成為互相依賴的一個整體，任一個家庭
乃至個人的生產會影響到一大片的人。一個人製造偽劣產品，就有成千上萬
的人食其苦果。同時，每個人可以就自己的特長和興趣，選擇一種能滿足別
人需要的職業。這時候，市場和交換成為須臾不能離開的活動。如果我們想
要享受名廚的菜肴、音樂家的演奏、文學家的小說、工程師設計的汽車和飛
機⋯⋯等等；同時想要發揮自己的專長為大家的需要服務，那麼我們必須讓
市場和交換順利地進行。這就是市場經濟的基礎。
一個人要維持生存，在自給自足經濟中，就要種田、織布、蓋房子等等；
在市場經濟中就要根據自己的興趣和專長，從事一項職業以謀生。當然也有
少數人以求乞、掠奪、欺詐、剝削來生存，但這少數人的生存以多數人從事
生產為前提，所以他們只能以寄生的方式存在，永遠不可能成為社會的主體。
在市場經濟中，一個人從幼年受教育開始，就要為今後成人謀生做準備。他
必須逐漸培養出一套對社會有用的本領。職業學校、大學分科，都是為了這
個目的。美國各州對強制性義務教育的年限有各自不同的規定。多半規定6
歲到16 歲是就學年齡。但完成了10 年的普通教育，只是成為一個具備基礎
文化的人，並不一定具有謀生能力。如果此人沒有繼續接受職業教育或大學
教育，他只能以一個普通勞力的身份進入社會，從各種機會中尋找適合社會
需要又符合個人志趣的工作，從實踐中學習。如果這個過程順利完成，他可
以成為一個具有專業技術的社會一員，或是電工、或是水暖工、或是打字員
等等。這一專業技術成為他不同於其他社會成員的特點，成為他的比較優勢。
當他進入市場與社會其他成員交換時，比較優勢是他進行交換的資本。也有
相當一部分人，不能培養出自己的比較優勢，只好發揮一不怕苦、二不怕累、
三不怕髒的忍耐精神，干那些又苦又臟又累，甚至還有危險的活，這也成為
他們僅有的一點比較優勢。有些婦女走投無路，最後只好出賣肉體，也是出
於同樣的原因。
每個人憑自己的優勢參與市場交換，這一優勢來自各人的體力、智力、
天賦和興趣，也可能來自他所處的地理環境、掌握的礦產資源、氣候特點等
等。地處交通要道或旅遊勝地的居民，可以利用地理特點以謀生，熱帶居民
可以種植熱帶作物出賣給市場。由於人們需求的日益多樣化，還可以不斷開
辟出新的謀生之道。例如在美國有專門的開彩公司，因為許多商業企業利用
彩票吸引顧客，為使顧客相信彩票不是企業設計的圈套，所以企業願意將開
彩委託給一家客觀公正的開彩公司。事實上彩票從設計到開彩有一系列專業
性很強的問題要解決。中獎率和獎金分配涉及到概率論；彩票是一種准有價
證券，從印刷、運輸到分發都要有嚴密監視；開彩所用的工具必須保證獎券
中獎的概率相等，而且便於公眾監視，有根高的透明度；萬一發生糾紛，還
涉及到法律業務。任何一個環節的疏忽差錯會使整個活動前功盡棄或留下無
窮後患。最近北京某企業自己用撲克牌開獎，引起群眾的懷疑。如果我國也
有開彩公司，問題就不會發生，而且整個開彩工作由有經驗的人去完成，質
量可以大大提高，成本可以大大降低。企業減少了支出，開彩公司可以賴以
為生。
一個人如何能確定自己在某一方面是否具有優勢？這不能由自己的主觀
感覺來決定，因為優勢是比較的結果。只有將自己從事一項活動的效果和其
他人從事同樣活動的效果作比較才能察知自己是否具備優勢。市場提供了鑒
別比較優勢的客觀標準。一個人從事某項活動，由於成本比較低，收效比較
大，從而能賺錢，這就證明他在這方面具備比較優勢。前面提到的修理自行
車師傅，十幾年的經驗已穩固地培養起他的比較優勢。最近我在北京的一個
朋友辦了一家「綜合貿易商行」，我問他做什麼生意，他說不一定，只要有
機會什麼生意都做。這說明他沒有培養起比較優勢。我估計，除非幾年之間
他能發現並培養起自己的比較優勢，否則到頭來難免關門大吉。許多準備下
海的朋友都有類似的問題，他們放棄了自己從事多年的業務，要下海賺錢，
以為只要肯下海，賺錢就不成問題。他們不懂得市場的基礎是優勢的交換。
一個人如果沒有別的優勢但擁有一筆錢，這也可以成為他的優勢，譬如他用
錢聘請專家開辦專業化生產工廠。一般來說，個人很少擁有可以辦廠的大筆
資金，資金是靠籌集來的。所以籌集資金的能力是個人的優勢所在，而這種
能力的基礎是信用和企業經營能力。很多騙子給人以信用和能力的假象，從
而騙錢集資。
各人用自己的優勢在市場中交換，會發生供應和需求是否匹配的問題。
舉例說，可能會發生這種情況，人群中有音樂才能或者有音樂抱負的人超過
了社會對音樂人才的需求，結果將有一些可能成為音樂家的人不能得到機會
發揮。所幸人的才能有相當程度的可塑性，而且比較優勢有強弱之分。市場
的價格信號可以精確地鑒別出一個人的優勢有多大。歌星有世界級、國家級、
地方級、卡拉OK 級，這些都不是自封的，而是市場鑒別的結果。仔細想起來，
這是一件令人叫絕的平衡，人們有成千上萬種不同的消費愛好，各人有千差
萬別的天賦秉份，市場通過價格信號使每人都能找到一個適當的位置，整個
社會處於最佳地利用它所具備的人力資源的狀態。顯然，這不是「服從領導
安排」的計劃經濟體制所能實現的。


小結：市場培育了各人的相對優勢，提供全社會一切成員都能利用的優勢機會。優勢是通過比
較而體現的，並用價格信號準確地傳達給社會中各個成員。市場實現了各種專長的精細的供需平衡。

42.再談交易費用
在當前我國國民經濟向市場經濟轉軌的過程中，降低交易費用具有突出
的重要性。前兩天偶然和朋友談起買飛機票的經驗。他有一次拿了介紹信去
買機票，因為所蓋的章的級別不夠，不得不再花上一整天時間，逐級上報審
批，換了介紹信才算買到。我自己則有一段更奇特的經歷。1989 年春出差去
深圳，開了買機票的證明。不料廣州民航售票處拒絕賣票給我，理由是我出
差目的地是深圳而不是廣州。當時深圳還沒有機場，只有一個售票處。我對
售票員的這種故意刁難非常氣忿，當我懷著一肚子氣惱跨出售票處大廳時，
忽然竄出一個票販子，對我說，多花150 元錢，不用任何證明，他可以幫我
買到機票。我立刻明白售票員故意刁難的原因。他和票販子是串通一氣的，
否則票販子憑什麼能買到飛機票呢？這150 元錢就是因為政府這項規定引起
的交易費用。在中國還有一樁怪事，即出版社可以出售書號，不費吹灰之力，
幾千塊錢就到手了。類似的現象還有幾百幾千。在舊社會只有稅官和縣太爺
是肥缺，現在連售票員也成了肥缺。因為政府的規定不必要地過嚴過細，所
幸從1993 年起單憑身份證就可以買機票了，免除了介紹信。在美國，通常是
通過旅行社買票。我只要撥一個電話給我熟悉的旅行社（當然是我認為服務
最好的），告訴他旅行的有關要求，幾分鐘之內他就能做出幾個旅行計劃，
不同的起飛時刻、不同的航班和換機地點、不同的票價。我選定一個方案，
票就算訂好了。然後開一張個人支票用普通郵遞寄去。對方收到支票后就將
機票寄給我（不必等支票兌現，因為萬一不能兌現可以在登機前將我攔截下
來）。所以不出門就可以將票買到手。附帶說一句，在美國送信的郵差兼管
收信，所以不出門就可以將信寄走。這也是降低交易費用的一種制度安排。
在中國，手續煩，辦事難是出了名的。在美國生活了一段時間，對這一
點尤其有突出的體會。從個人來看，手續煩是增加了金錢或時間的支出，但
從全國看，類似的浪費造成了經濟效率的降低，許多人的勞動彼此抵消，使
國家的經濟發展受阻。可惜的是許多人並不意識到這一點，相反，他們相信
的是經濟必須要管才能搞好，個人行為也要監督和限制，所以把大量的時間
用於彼此相互的管理。買糧食要糧票，到機關辦事要介紹信，進門要填會客
單，搬家要派出所批准，還要疏通糧店和郵局，調工作要人事處同意，結婚
要領導簽署意見，寄文章出國要部級單位保密審查。不必說調動工作或辦出
國護照更要過五關斬六將。用經濟學術語來講，就是大大地增加了交易費用。
美國是一個市場經濟國家，個人的消費，衣食住行沒有一樣離得開交換。
生產過程也包含了一系列交換。有人對鉛筆的製造從原材料採集到成品出廠
作一統計，要經過近20 多次交換。鉛筆還是一種最簡單的產品。所以可以毫
不誇大地說，交換是市場經濟的核心。如果伴隨著交換的進行要支付高昂的
交易費用，市場經濟只好停止運作，最後只有萬事不求人的自給自足經濟才
行得通。大家都知道，中國小轎車的價格比美國貴1 倍多，如果分析每一個
部件的生產成本，多半是中國比美國低，但整車價格反而貴出許多。其主要
原因是中國的交易費用高。轎車是一種複雜產品，其中包含了上千次的交換。
如果能把因這些交換而發生的公文往來、扯皮、蓋章、開介紹信、開會等非
生產性的交易費用統統都減下來，轎車成本可以大幅度下降。從交易費用理
論可以部分地解釋下述現象。世界上市場經濟國家都能出口複雜產品，而市
場不發達國家只能出口初級產品；有些非市場經濟國家大規模投資建了一些
生產複雜產品的工廠，按計算產品成本很低，很有競爭力，但建成之後被複
雜的政府規定和官僚關係弄得寸步難行，幾年之後也不能投入生產。中國住
房緊缺，但許多住房建成後半年一年也沒有人搬進去住。因為分配住房的交
易費用極高。住房分配會是最耗費時間的，背後還有數不清的個人接觸（所
謂做工作），弄得不好還有人尋死上吊。
在《漫議超級市場》一文中提到，超級市場成功的主要原因是商品質量
劃一，明碼標價，童叟無欺，也就是降低了交易費用。但最近國內有人反對
明碼標價，提倡漫天討價，著地還錢的做法。說是只有這樣才能真正體現商
品的價值。不知這種奇談怪論的根據何在。如果美國超級市場上所有的商品
都用這種討價還價的交易方式，售貨員增加10 倍也不夠用。相反，如果中國
市場上消滅了一切虛偽欺騙的價格，人們不再在價格上動腦筋賺錢，而去發
展生產來賺錢，整個社會的浪費將減少，生產將增加，生活將改善。
人們常說美國的東西便宜。一般人對這句話的理解是指美國物價相對於
人們的收入而言比較低。東西便宜在經濟學上的意義是價格定在成本上，也
可以近似地用我們常說的一句話來描述，即「薄利多銷」。任何一種商品都
可以有兩種價格。一是它的生產成本，一是消費者願意出的價。後者取決於
消費者對商品的喜愛程度和他錢袋裡有多少錢，而與商品的生產成本完全無
關。顯然，只有當后一價格高於前一價格時，交易才有可能做成。作為生產
者，總希望多賣些錢，因此他們常常索取高價，而把自己的成本當作底牌，
這樣就出現了交易雙方討價還價的過程。經濟學的理論證明了，在不發生供
不應求的情況下，價格應該定在成本上。換言之，只要不發生搶購，價格應
該由生產者按他自己的生產成本明碼標價。任何價格的虛冒都不利於社會總
體經濟效率的提高。正因為美國東西便宜，百姓才有根強的購買力。
然而用什麼方法可以做到這一點？辦法很多，這要比較交易費用何者較
低。生產者總試圖提高價格多賺錢，迫使他們按成本定價的方法之一是政府
派官員對企業成本加以核算。但這樣做交易費用非常之高，例如招待費或回
扣可否列入成本，就可以辯論上好幾天。何況官員還可能受賄，這也是一種
交易費用，而且是我們很熟悉的交易費用。
美國不採取這種辦法，而是通過市場競爭使價格降到成本水平上。只要
生產者有競爭，同時消費者有足夠的信息去選擇索價最低的生產者，政府禁
止欺行霸市、壟斷信息和地區封鎖，並提高政府管理的透明度，最後價格必
定回落到生產成本上。在美國的大百貨公司里經常看到這樣的標語：顧客如
發現本市別的商店售價比本店低，我們將退回差價。美國有各種商品的交易
所，最著名的是芝加哥農產品交易所，在那裡生產者之間價格的競爭有極高
的透明度。美國的反壟斷法（謝爾曼法）禁止企業之間串通定價逃避競爭。
事實證明，用這些方法使企業按成本定價，所耗用的交易費用較低。
讀者也許會間，如果價格定在成本上，企業還會有利潤嗎？是的，在充
分競爭的情況下，企業是沒有利潤的，但它也不會賠錢，產品的售價可以保
證企業的一切開支。由於企業不能靠提高售價賺錢，唯一的辦法是通過創新
降低企業成本來賺錢。此時產品的價格可以定在其它沒有創新的企業的生產
成本上，而不是有創新的本企業的成本上，因為如果按本企業的成本定價，
將吸引大多的消費者使產品供不應求而發生搶購。
價格定在成本上，首先要由政府帶頭。政府為百姓服務而收的費（如辦
理護照，民事訴訟）都很低，僅夠開銷成本。以郵資為例，美國的郵局將郵
件分為4 個等級（除特快專遞），按郵件投遞的時間優先、整批運遞還是單
件投遞、郵局承擔的責任來分類。顧客根據自己所發郵件的性質提出按某一
類郵件付費，當然要符合郵局的規定，因而不會發生郵局職員要打開郵件檢
查的麻煩和糾紛。印刷品中夾帶信件並不增加投遞成本，又方便了顧客。按
定價等於成本的原則，郵局不應禁止這樣做。否則同一個地址要在印刷品之
外再加發一封信，增加了信封成本和分揀投遞的勞動。從整個社會來看，是
用加倍的勞動去完成同一件任務，顯然是一種浪費。但是我對美國郵資刻板
的按成本定價原則，也感到有欠合理的方面；美國第4 類郵件的郵資按投遞
距離分成8 類，最遠的和最近的相差近一倍，單從成本定價來看這是完全合
理的，但從「沒有替代就沒有經濟學」的觀點來看則不同了，因為郵資的差
別很難引起替代作用。沒有哪個家庭會為了節省郵資而搬遷到離他們通訊對
象較近的地方去。這種郵資差別不大可能引起顧客改變選擇，然而卻增加了
交易費用。因為每件郵件都要稱重，再到一張複雜的表上去查出郵資數。雖
然現在美國郵局都用計算機查郵資，但仍要多一道手續，而且計算機也是花
錢買的。從這一點來看，我國的郵資收費標準就定得較為合理。


小結：手續煩、辦事難，從經濟學來看就是交易費用高。其原因之一是政府規定的出發點缺乏
與人為善，成人之美的動機。交易費用高是非市場經濟國家的通病，這使得他們在發展複雜產品時受
阻，在國際比較中他們只能出口簡單產品。降低交易費用會導致價格趨近於成本，這是提高社會經濟
效率的必要條件。

41.交易費用
參與交易的雙方除了按價格支付貨款之外，為了完成交易還需支付的其
它費用稱之謂交易費用。它包括搜尋交換對象的信息費（譬如比較價格和質
量），商品的運輸和保險費，事後可能發生法律訴訟的仲裁費等。交易費用
不僅包括可以看得見的錢財支出，也包括談判商務條款所費的時間和精力。
前面曾經說明過，平等自願基礎上的交換能有利於交換的雙方。所以一
切有礙於交換的事物都會使社會受損，這正是自由貿易理論的基礎。現在由
於交易費用的存在，使得獲利較薄的交換不值得進行，整個社會的經濟效率
降低。專業化的分工，大規模生產的利益，都要求交換能暢通無阻。一個工
廠可以自己生產螺釘（或別的零部件），也可以從標準件廠去購買。如果交
易費用很高，工廠會選擇自己生產的方式，結果專業化分工就難以發展。在
美國，因為交易費用低，形成了一個人人買人人賣的社會，商業發達，分工
明細，專業化程度極高，整個社會的效率也相應很高。
1991 年諾貝爾經濟學獎得主芝加哥大學法律系教授科斯，就是因為他研
究交易費用，揭示了企業、經濟制度存在的原因，並取得了重大成果而得獎
的。拿企業來看，其內部的人際關係是下級服從上級，而不是一手交錢一手
交貨（或服務）的交換。工長命令工人做一個零件，而不是臨時到市場上去
雇一名工人來做零件，其原因是後者的交易費用大高。所以企業是為了節約
交易費用而存在的，而且規模的大小也與交易費用的高低有關。交易費用很
高時，企業辦成大而全或小而全，它不但有熱加工到冷加工的全套設備，還
有機修車間、基建隊、汽車隊、甚至有自己的商店和醫院，關起門來萬事不
求人，一切工作由垂直的領導與被領導的關係去完成，而不是買方與賣方的
關係。科斯還發現，經濟制度是大家共同遵守的商業規則或交換規則，有了
這些慣例省去了許多成文的條款，談判變得更容易，也是節約交易費用。如
果你的商業對手的行為完全不可測，沒有任何慣例可循，對他極不放心，大
一點的買賣就不敢去做。
經濟學理論證明市場是最有效的實現生產和消費的組織形式，科斯認為
由於交易費用的存在才使得人們去組織企業來代替市場。舉例說，廠長要找
人為他起草信函和文件，並將其列印和送發。這原是三種不同性質的工作。
最有效的辦法是到市場上去找三種不同的專門人才去完成。但由於費用太
高，廠長雇了一位秘書兼做這三樣工作，這樣就犧牲了工作的質量和效率。
設想廠長熟悉一家專門從事打字的公司，雙方多年交往相互依賴，不必討價
還價，廠長則會將打字工作委託出去。所以社會的經濟發展不是朝大而全的
企業組織去發展，而是朝盡量降低交易費用的方向去發展。這要求我們對交
易費用的性質，它依賴哪些因素而變化，有清楚的了解。
交易費用中有一些是客觀存在變化不大的，如運輸費；另一些則很大程
度上取決於當事人的行為，如談判費用。互相信賴的人談判費用很低，甚至
用不著談判，而互相猜忌的人，除了談商品的價格、質量、交貨期、付款方
式和條件之外，還要談違約時的懲罰條款。如果有一方存心鑽條款中的空子，
則下一次的談判將更困難，費用更高。如果糾紛鬧到要上法庭，做生意賺的
幾個錢還不夠付律師費。所以信任和普遍存在的社會的商業道德是降低交易
費用的根本條件。我在美國遇到的幾件事深感美國商業關係中存在著互相信
賴的氣氛。我剛到美國不久，買了一隻耳機收音機，同時買了3 節五號電池，
在美國稱為AA 電池，但售貨員一時疏忽，給了我一小號的AAA 電池。我回家
一試發現電池尺寸不對，第二天抱著僥倖心理去換電池。在國內，電池一類
的消耗品是不可以退換的。但結果售貨員二話沒說，立刻給換了五號電池。
還有一次我買了5 盒一次性打字帶，幾天後發現其中一盒已經打開，而且用
過一段，料想是商店試打字機時拆開用的。因為時間已過去幾天，究竟是商
店用的還是我自己用的已沒法說清楚了。但我和商店交涉后，店方只是問了
購貨時的幾點細節，痛快地換了一盒新的給我。我相信這種對顧客的信任必
定建立在顧客本身的行為不越軌這一點上，否則哪一家也經不起顧客的故意
敲詐。受到這些啟發，我也願意和商店配合，協助他們降低交易費用。例如
個別顧客只圖自己方便，把超級市場內的手推車推回家，只要順路我常常從
幾百米之外幫他們將車推回去；在超級市場選購食物時，只要估計在有效期
之內可以消費完，我盡量選購接近到期的食品。因為我相信，降低他們的成
本將降低商品的價格，而不只是增加他們的利潤，何況這樣於已並無損害。
可見一個市場經濟的建設，不光是造商場，建攤位，更重要的是建立市場秩
序，降低交易費用，這遠比硬體的建設重要。因為在一個良好的商業關係中，
籌款搞建設並不困難；相反，由於存在爾虞我詐，坑蒙拐騙，有了物質條件
生意也難做成。尤其是商業道德沒有任何指標可以直接測量出來，是看不見
摸不著的，誰願意去做費力不見效的事呢？在美國商業道德也不光是靠每個
人的自覺，還有一套制度和法律來對付越軌的人。例如，每個州都有定期食
品檢查的制度，它要求檢查從生產線到銷售貨架上食品的質量和日期戳，並
把檢查結果公諸於眾。在這方面做手腳的企業一旦被發現，銷量立刻銳減，
嚴重的要被吊銷營業執照，甚至罰以巨款。1991 年法國著名皮埃爾牌的礦泉
水在美國被檢出含酚量超過它自己規定的標準（仍遠遠低於飲用水標準），
幾千萬瓶皮埃爾牌礦泉水立刻從美國商店的貨架上被取走銷毀。生產廠被迫
停產整頓，損失上億。誰也不敢在與自己信譽休戚相關的事情上掉以輕心。
美國地方法院每年處理約30 萬個案件，其中約5/6 是民事案。民事案與
刑事案件數的比例在60 年代大約是2：1，現在上升到幾乎5：1，說明人際
關係的複雜性。民事案中大多數與商業活動有關。美國有60 多萬名律師，他
們對社會的貢獻就是共同維持一個法治的社會。法律作為道德的後盾，對維
持道德水平有正面作用，也間接降低交易費用。但也有人持有相反的看法，
認為訴訟費用本身就屬交易的範疇，律師這麼多正是交易費用高的一個證
據。從60 年代到80 年代的20 年中美國律師總數增加了一倍，以每10 萬居
民中律師的人數來比較，美國現在是英國的3 倍，是日本的20 倍。在首都華
盛頓地區，每22 名居民中就有1 名律師（1985 年統計）。律師的勞動肯定
對維持社會安定是必要的，但美國的律師是不是太多了？如何判斷一個國家
應該有多少律師算正好？都不是容易的問題。
一個社會要建立市場經濟，降低交易費用是必不可少的條件之一。從法
律、道德觀、文化和習俗上歧視和打擊商業活動則顯然會增加有形和無形的
交易費用，可惜在漫長的人類歷史中，不論在中國或外國都存在過很長一段
反對商業活動的時期，錯誤地認為只有生產活動（甚至只有農業和礦業）才
創造價值，商業只能瓜分別人已經創造出來的價值。不同的是有的社會覺悟
得早，放棄了打擊商業的觀念，市場逐漸建立起來，經濟也得到發展。有的
社會則長時期不能擺脫老觀點，造成經濟停滯，生活不能改善。但也應注意，
在恢復商業活動應有的地位中，還可能出現另一種傾向，即不顧法律和道德，
肆無忌憚地追求商業利益。這同樣不利於商品經濟的建立，因為這種行為的
後果也是增加交易費用，只不過是另外一類的交易費用罷了。

小結：平等自願的交換可以產生經濟效益，交易費用是為了實現交換所付的代價。交易費用很
高時，交換變成無利可圖，杜會的經濟效率將降低。說明了交易費用包含了哪些內容。企業的存在是
為了降低交易費用。

40.「金錢萬能」的經濟學意義
美國是一個信奉民主政治和市場經濟的國家。在這樣一個國家裡金錢就
成為「萬能」。所謂萬能，是指有錢可以買到一切產品，獲得一切享受；它
反面的意思是沒有錢什麼事也辦不成，甚至於活不下去。在非市場經濟的社
會中情況是不同的，在那裡許多享受的分配不全是靠錢，沒有錢的話，自己
耕作也能維持生存，金錢不是萬能的。不過在嚴格的意義上說，在美國金錢
也並不是萬能，譬如不可以買賣人口，不能以錢贖罪、行賄。所以有必要正
確地了解在美國這樣的市場經濟中，金錢萬能到什麼程度，這種「萬能」性
有什麼意義，帶來什麼利弊。
金錢萬能的確切意義應該是：錢是市場上通用的交換手段，用錢可以在
競爭的市場上購到任何一種商品，而不附有其它限制條件。
即使在計劃經濟社會中，錢也可以買到許多東西，但與市場經濟相比，
錢的「萬能」性要差得多。譬如說，在大多數計劃經濟社會中土地、礦山、
森林等自然資源是不允許買賣的；黃金、外鈔等基本上也不能在市場上購到；
甚至一些基本生活用品，如糧食、住房等的交換除了錢之外還要憑票證。但
在美國，上述各種東西都屬於商品，花錢就可以買到。
錢的萬能性也可理解為金錢面前人人平等，身份和地位在市場交換中不
起作用。在經濟學的教科書中常常講到貨幣的出現如何方便了交換，用錢交
換比之物物交換節省了尋求交換對象的時間，解決了一些商品不可分割的因
難（如一頭牛、一柄斧）等等，似乎貨幣被接受是一個極自然的過程。但事
實上在一個等級社會中，人的消費水平是由等級決定的；換句話說，人能否
得到一種產品或服務與「此人是誰」有關。貨幣出現之後，無權而有錢的人
進入了特權階層的消費領域，金錢衝擊了特權。帶貶義的「暴發戶」就是出
於對新進入的消費者的敵視稱呼。暴發戶雖然有錢仍受到特權者的強烈抵
制，所以金錢之具有萬能性決不是一帆風順的。美國市場經過100 多年的發
育，帶貶義的暴發戶一詞用得越來越少，認錢不認人倒成了公認的規則。和
權力金字塔結構的社會相比，人人都有機會進入任何一個消費領域，買軟卧
火車票、坐飛機都不需要關於身份等級的證明，不能說不是朝「民主」和「平
等」邁出的重要一步。但是它又帶來了另一種不平等：窮人和富人的不平等。
在理解金錢萬能的意義時，強調了在競爭的市場上用錢可以買到一切，
市場上賣方用降低價格競爭；買方用抬高價格競爭。此種競爭的規律是商品
供不應求時價格上升；供過於求時價格下降，其結果是價格有漲有落，以此
來調整商品的過剩或不足，只有在這種情況下，錢才具有萬能性。反過來看，
如果商品供不應求時，有了錢也買不到（多半是因為價格管制的緣故），那
錢還有什麼萬能性呢！
當金錢萬能，用錢可以買到一切商品時，說明一切商品的價格均已調整
到使商品的供應和需求相等。經濟學中有一個專門名詞來說明這一狀態，即
「一般均衡狀態」，或「全局均衡狀態」。此時不但各種商品服務的價格使
它們的供求均衡，而且資金的供求有利率的調整，外匯的供求有匯率的調整，
勞動的供求有工資的調整，土地的供求有地價或地租的調整，使它們全部達
到了供需均衡，經濟學中用嚴格的方法證明了在一般均衡狀態，一切物資都
得到最充分的利用，社會杜絕了一切經濟上的浪費，整個社會處於效率最高
的狀態。這一狀態是價格信號指揮物資流向的結果：當任一商品供不應求而
價格上升時，生產者會投入更多的原料、資金、勞動去生產它；同時消費者
會減少那些不十分必要的消耗。如果價格的靈活反應受阻，或者價格雖然反
映了餘缺但生產者和消費者由於不關心經濟效益（例如吃大鍋飯）而不對價
格信號作出反響，一般均衡狀態仍舊不能達到。
一般均衡狀態強調一切商品的價格都必須處於供需均衡點。如果有一種
商品不均衡，其它一切商品都已達到了均衡，這仍不是一般均衡，而且其它
商品的均衡也不是真正的均衡。舉例說，現在僅有煤炭供不應求，此時煤炭
價格上揚，企業家將集資用於開發新煤礦，招聘更多的職工。結果將打破資
金市場和勞動市場原來的平衡。所以只有當一切商品和勞務全部處於均衡
時，才能有一整套的均衡價格。
在一般均衡狀態下，錢具有度量一切商品價值的特點。一件商品的價格
如果是10 元，那麼這個價格也就是此商品的真實價值。為什麼？答案用不著
動用任何理論，實踐給出了回答：因為它可以和任一件同為10 元的商品交
換，或者兩件此種商品可以與一件20 元的商品交換，如此等等。均衡價格是
價值的真實度量，這種價值與商品內包含多少勞動無關，與商品用了多少成
本來生產也無關。在拍賣汽車牌號和電話號碼時，一些吉利號可以在競爭中
賣到幾萬乃至幾十萬元，一些方便號或紀念號也可賣到上千。實踐證明了它
們有這樣高的價值，這裡用不著任何理論。即使我們能製造出一套價值理論，
可是如果它不符合於均衡價格，在實踐上行不通，這樣的理論又有何用！
在金錢萬能的美國，無論是開廠生產，或是經商做買賣，甚至投機倒把
（貴賣賤買），只要在競爭性的市場上賺了錢，就是為社會創造了財富（當
然這部分財富歸你所有）。原因很簡單，賺錢說明產出的價值比投入的價值
多，這多出來的財富就是你的經濟活動創造的。相反，賠錢則是消耗了社會
的財富（當然也由你個人負責）。是否真正創造財富只有用萬能的金錢來度
量。在美國，如果一種商品出口能賺錢，就說明美國生產此種商品相對於外
國而言具有比較優勢；反之，如果某種商品進口能賺錢，則美國具有比較劣
勢。依靠一般均衡理論，很容易度量出一國對於世界市場的優勢何在劣勢何
在，很容易決定什麼該出口什麼該進口。我國進出口長期以來陷入嚴重混亂，
有一位經濟學家建議設立研究課題，尋求比較優勢的計算方法。其實，這種
計算方法是不存在的，只有市場交換，它相當於一台巨型計算機，才能準確
計算出進出口的品種甚至數量。
在美國，任何人生活都離不開錢。錢從何來？從全美國來看，約80％靠
出賣勞動得到，其餘20％則來自出租土地或住房、銀行利息、股票紅利和經
營利潤。追求金錢或向錢看，是正常現象，它沒有任何不道德的地方。誰要
恥於言利就活不下去。做生意、找工作、租房子沒有哪樣不考慮錢的。但是
斤斤計較並不等於人情淡薄或吝嗇小氣，幫窮人的忙、為社會公益美國人是
很肯出錢的。我在美國那年的聖誕節前夕，正逢波士頓市為興建兒童醫院募
款，募款的實況通過電視台轉播。社會名流、電影明墾、棒球健將，紛紛出
場為醫院呼籲。他們中許多人充當電話接線生，接應認捐的電話，電視上出
現他們興奮的表情。還有演員表演節目、醫生現身說法、治癒兒童親訴幸福
的感覺，氣氛之熱烈，場面之動人，給我留下極深刻的印象。原計劃從晚7
時到10 時募款40 萬元，但因認捐人太多，延長到10 時半，共募得47 萬元。
他們一張張被一種高尚的情緒激發的熱情的面孔，和在工作中斤斤計較的認
真態度，並沒有任何不相容之處。相反，正因為這兩種態度並存，才避免了
社會的浪費，經濟效率得以提高，人們才變得富裕，才有能力從事公益事業。
這兩種態度是相互依賴，互相補充的。我想，這或許就是市場經濟中人的精
神面貌的特點吧！

小結：市場經濟中的金錢萬能首先是指在金錢面前人人平等，而不是指用錢可以買賣人口，行
賄贖罪。當人的特權地位不起作用時，將出現通過價格的競爭，最後會接近「一般均衡狀態」。此時
錢可以度量一切商品的真實價值，而且賺錢就是創造了財富。一國應該進口什麼，出口什麼，只有在
均衡狀態下能否賺錢才能判定。

39.美國的色情市場――一切交易都有利於買賣雙方嗎？
紐約市最主要的部分是曼哈頓區，這是一個半島，寬約2―3 公里，長達
20 公里，東邊是東河，西邊是哈德遜河，南面是大西洋。它的主要街道很有
規律地呈東西和南北向，互相平行，或互相垂直。橫街（東西向）從南到北
依次編為第1 街、第2 街、一直到131 號街。往北還有132 號到263 號街，
但那已不在曼哈頓區，而是進入了布朗克斯區。紐約最繁榮的地段就是從曼
哈頓最南端到60 號街這一部分。著名的華爾街、美國的中央銀行――聯邦儲
備銀行、紐約證券交易所、公共汽車總站、高102 層的帝國大廈都集中在這
一塊地帶。這裡還有堪稱全球最高檔的首飾店、服裝店、禮品店和百貨公司。
但這一切和42 號街一帶的熙熙攘攘相比，又略遜了一等。42 號街是繁華區
中最熱鬧的部分，它的特點是性用品商店鱗次櫛比，成為全世界最大的性娛
樂市場。
性用品商店公開出售各種色情用品，有小說、圖片、錄音錄像帶，男用
和女用的性交工具，內服和外用的壯陽葯和春藥，反正凡是人們可以想象得
出的東西一應俱全。這裡還有規模不一的黃色影院。小的像一間廁所，顧客
進去后把自己反鎖在裡面，投下幾個硬幣就可以在自動錄像機上看幾分鐘錄
像，這稱之為窺視影展（PeepShow）。有的提供裸體女郎全身展示。入夜以
后這一帶到處可以看到妓女或妓男（提供同性戀服務），當然還可以看到脫
衣舞表演。性商品的廣告用各種方法挑動過路人的色情慾望。到過42 號街，
才認識到由於性娛樂市場的存在，人們對如何滿足性的要求已經作了最大限
度的開發，正像人們研究食物和飲料一樣，色情業成了人類社會的特殊現象。
它是不以生殖為目的的一種性行為。
42 號街是一個典型地區，事實上它附近一帶都開有許多類似的商店。這
一帶習慣上被稱為「紅燈區」。不但紐約有紅燈區，其它大一點的城市都有
紅燈區。不但美國如此，歐洲的許多國家也如此，只不過規模比42 號街小，
也不那麼集中罷了。最近幾年在東南亞國家（地區）性商店也逐漸增多。只
有信奉伊斯蘭教的國家和天主教影響大的地方，性還沒有成為商品。
市場經濟建立的原則是買賣要建立在雙方平等自願地達成交換的協議
上。所以只要有需求的一方，又有供應一方，雙方都出於自願，而且在價格
上能找到雙方都能接受的水平，交易就做成了。只要這種交易不給第三方帶
來損害（例如工廠為完成訂貨的生產而造成污染），那麼必定有利於當事人，
也有利於整個社會。因為當市場給每個人提供交換機會來改善自己的境況
時，整個社會變得更富裕。但是，是不是一切東西都可以交換？有沒有什麼
東西是禁止交換的？有的。舉例說，選票是不允許出賣的。即使一個人因為
窮而快要餓死時，他顯然願意出賣選票以換取食物，但此種交換仍被禁止。
再如人體器官也不允許交換。乍一看來，這些規定不利於交換的當事人。但
這樣規定是出於維護每個人的基本權利。為了一時的利益而放棄這些基本權
利，日後可能會陷入更悲慘的境況。
性用品雖然和個人的基本權利無關，但是否允許公開出售一直是一個有
爭議的問題。在美國每隔兩三年就掀起一番熱烈爭論。其結果是時而放鬆，
時而嚴格，但沒有作出過完全放開或完全禁止的決定。從幾十年來的趨勢看，
則是趨於放鬆。但有一點是大家認識一致的，即這類商品有害於青少年，所
以禁止出售給青少年。美國有些州租借黃色錄像帶時必須保證自己的居室可
以和孩子的居室隔開，而且規定將內容泄露給18 歲以下的未成年人算是犯
法。
性用品既然有害於青少年，難道對成年人就無害了嗎？買賣雙方自願是
否必定有益於雙方？最明顯的一個例外就是毒品。性用品雖不像毒品危害那
么大，但肯定有相當大的負面作用，負作用的大小與當事人的具體條件有關，
因此這成了一個難於判定的問題。黃色書刊可能引起性暴力事件，這是最主
要的一點考慮，因為交易使第三方受損。但贊成和反對的雙方都有充足的調
查事實以證明自己的觀點。最近有一篇文章說，日本對色情業的管制最松，
但強姦的發案率卻最低。其實這是一個似是而非的論證。強姦發案率低未必
是管制放鬆的結果，可能是日本人的文化、道德和治安的作用。換言之，如
果加強對色情業的管制發案率或許能進一步降低。
限制色情商品的另一點顧慮是影響經濟增長和造成失業。一個中等知名
度的色情電影明星，在美國的年薪超過10 萬美元，而世界級的色情明星年薪
可達百萬，她每天收到的崇拜者發來的信超過美國總統收信的數目。在前文
「美國人一年生產多少財富」中提到過，服務業和物質生產部門一樣，都創
造出構成國民生產總值的一部分產值。經濟學家們估計，美國每年色情行業
的產值超過1000 億美元。而且由於色情商品的交換受到限制，隱蔽的交易十
分發達，它真實的交換數量遠超過表面上能看到的。色情商品已經發展為跨
國公司經營的項目。1990 年澳大利亞議會通過一條法律，對色情電影中演員
身體的暴露部分加以限制。這項法律立刻遭到澳影劇界的反對，他們估計此
項限制將降低澳大利亞攝製的色情電影在國際上的競爭力，每年將使澳大利
亞損失幾千萬元的外貿收入。
多數人認為妓女提供的服務應屬禁止交換之列，因為此種服務不同於理
發、飲食，它已接近於出售人體器官，有辱人格和尊嚴，它造成性病的傳播，
還可能導致家庭的不和。世界各國政府無例外地對賣淫業持否定態度，而且
在法律上一度加以禁止。但事實證明它很難完全禁絕，因為有人願賣有人願
買，法律禁止的結果是交易轉入地下，管理更困難，危害更嚴重。於是許多
國家乾脆承認這一現實，改為將賣淫業限制在紅燈區，妓女要登記，營業要
納稅，政府提供定期健康檢查和保障紅燈區的治安，使這種交易的危害性降
至最低。於是賣淫和嫖娼成為合法。但這種行為仍受道義上的譴責。一個有
嫖娼歷史的人不能竟選議員，更談不上當總統。正好像一個有婚外性行為的
人並不犯法，但道德上被人看不起。
最近有一位名叫妮蓋

38.從交通規則到經濟效益
駕駛汽車在高速公路上兜風是一件最愜意不過的事。只要你的汽車不斷
朝前進，新的境界就不斷地提供給你新的信息，而且激發著你的好奇心，促
使你想進入到更廣的未知領域中去。
但是這種享受僅當寬闊的高速公路上完全沒有別的車行駛時你才能體會
到。如果公路上出現了別的車子你的注意力不得不被它吸引過去，好奇還在
其次，安全是首要的考慮。如果并行的幾個車道上排滿了車，你的前後左右
都是和你一樣飛馳著的怪物，你就完全不會有閒情逸緻去欣賞兜風的滋味。
如果你的汽車的四個輪胎中任何一個突然爆裂，不出一秒鐘，你就會撞到相
鄰的車上去。或者，雖然你的車子狀態良好，可是旁邊車子出了問題，厄運
一樣難逃。美國公路上汽車事故每年都要死4 萬多人，並有百倍於此的人受
傷。淮也不敢在高速公路上疏忽大意。
我的一位美國朋友告訴我，她的朋友（年約40 多歲的職業婦女）的兒子
因酒後開車出了事故，自己受了重傷，花去10 多萬元醫療費，還撞了別人的
汽車。因為是酒後開車，保險公司不負責賠償。這件事幾乎毀了她兒子的一
生。這樣的教訓誰敢不認真吸取！
即使在半夜，馬路上沒有一輛車，在紅燈前面人們仍舊老老實實地「傻」
等。這就是美國汽車文化培養出來的精神。由此及彼，在銀行、郵局經常有
排隊現象，但極少見過亂擠插隊。秩序的井然提高了辦事人員的效率，受益
的還是那些遵守秩序排隊的人們自己。
我曾到過十幾個不同發達程度的國家。比較各國的交通秩序可以發現一
個有趣的規律：交通秩序和經濟發達程度成正比。可見交通秩序確實是一種
文化，是一種道德，它是發展經濟所必需的。事實上不僅在外國，在國內也
有類似的現象：人民富裕、經濟發達的地方交通秩序好，在窮僻的小縣城裡
儘管也有紅綠燈，但只起聾子耳朵的作用。在北京常見到從農村來的老鄉，
在大街上東張西望，面對無盡的車流茫然不知所措。我真為他們捏一把汗，
因為我親眼看見過老鄉被車撞的慘劇。
從交通規則、排隊秩序，到人人都有支票本而很少有人開空頭支票，這
些都是維持一個市場經濟所必要的行為規則。違反這些規則不算違法，卻屬
於道德的範疇。所以，市場經濟要正常運作，除了法律，更重要的還在於市
場道德。道德的基本特點是人人都遵守，人人都從中得利。如果多數人不遵
守，我一個人遵守也未必有用。我在紅燈前停下來，為的是在綠燈時可以暢
通無阻。如果紅綠燈前一片混亂，我一個人停下來又有何用？
比較鄉鎮上的集市貿易和處理國際金融業務的銀行，兩者都是交易，但
他們市場規則發育的過程大不相同。前者吵吵鬧鬧，後者井然有條。從原始
的交易發展到現代貿易，主要的困難在於市場道德的確立。各個民族都有自
己的傳統道德，例如我國「百善孝為先，萬惡淫為首」，但這些傳統道德中
並沒有市場道德的因素。美國雖然以基督教立國，講究仁愛和平等，但在市
場發展的初期，同樣充滿著欺詐、貪污。更早一些的時候那裡原是一個強盜
世界。現今美國的市場是二三百年培養和發展的產物。不但美國如此，日本
也不例外。年紀大一點的人都記得第二次世界大戰之前有大批東洋貨（即日
本貨）進入中國，東洋貨的特點是價廉而質次，所以有「啊呀貨」的綽號，
意思是說用不了一兩次就會驚呼「啊呀！壞了。」可是現在的日本貨成了保
質貨的代名詞。汽車、音像設備，平均起來日本貨最為可靠。這為日本人賺
取了幾萬億的美元，日本人正是靠進化了的市場規則而發的財。
產品質量，或更確切地說工作質量，是市場道德中最重要的內容。電視
機的質量不用過六七年是無法斷定的，廠家只要外表做得像那麼回事兒，內
容上偷工減料就可降低成本多賺錢。所以質量是一個道德問題。而產品質量
是用工作質量來保證的。只有每道工序每個零件的一絲不苟才能保證整件的
質量。工人在受雇時可以和資方就工資、勞動條件、福利待遇等條件談判，
但一旦達成了協議就得賣力地干，不允許磨洋工，降低標準。工作中的負責
精神和高標準是一個社會經濟發達的不可缺少的條件。最近日本首相批評美
國工人缺乏工件質量意識，引起一場軒然大波。究竟日本工人和美國工人孰
優孰劣，我不想妄加評論，但有一點是可以肯定的：在一切經濟發達的國家
里，極少發生門窗關不上，打電話串線、錯號、有雜音、或總機沒有人接，
馬路不平，廁所漏水，放電影斷片子，電視機圖像不清，拉閘停電，蛋糕里
吃出鐵釘，書刊印刷錯誤、裝訂錯頁，郵件丟失，報刊晚送等等無奇不有和
無孔不入的質量問題。
守時，這是市場文化最淺顯的要求。上班、開會、約會、開車、起飛、
交貨，如果不守時，不但浪費別人的時間，有時會引起巨大混亂和嚴重損失。
古時候沒有鐘錶，只能以太陽在什麼位置作為時間標準，當然不可能準確。
現在守時在技術上已沒有任何障礙，間題在於能不能形成一種普遍的風氣。
像中國這樣的大國，守時和不守時一年造成的經濟盈虧恐怕將超過幾十億
元。
尊重別人是市場文化的核心。它不但表現為服務態度，尤其重要的是協
商精神。在談判時雙方都懂得要尊重對方，尊重對方的利益，尊重對方的原
則，體諒對方實際存在的困難。而不是只有我的原則是不可動搖的，你得服
從我。尊重對方不僅表現在談判上，尤其表現在規章制度的制訂中照顧到別
人的具體困難。因為制度是必須遵守的，對方沒有機會和你面對面談判，只
有屈從的份。不尊重對方就會造成執行制度中巨大的不便，所以制度的規定
重在合情合理。以美國大學入學制度為例，因為特殊原因錄取了但不能入學，
學校多半可以保留你的入學資格到下一學年。開學註冊不許晚到，但萬一因
故晚到，罰幾十元錢便可通融。開了空頭支票，銀行假定你是算錯了賬，不
認為你是故意欺騙，罰款了事，不記入檔案，尊重對方的精神，使得一個社
會易於調整內部的各種關係，使得社會成員感到社會易於相處，不大會產生
格格不入的感覺。
也許有人會說，產品質量也罷，守時也罷，最終還是利害關係在起作用，
並非屬道德的範疇。這樣說，並非無理。因為說到底，道德和利益應該是一
致的。一個普遍加害於全社會每個人的行為準則，決不可能是道德的。所以
道德準則也是全社會長期利益的準則。但當這種準則成為每個人的行為習
慣，一個人依此準則辦事脫離了任何利益考慮時，這些準則已上升成為道德。
新聞記者為了忠於事實深入現場不惜犧牲生命，法官為了維護正義和惡勢力
鬥爭以身殉職，這類事件全世界每年都有幾百起。這種高尚的精神是市場經
濟的支撐點，然而它又不可能在一個老死不相往來的自給自足經濟中培養起
來。這一點恐怕是我國經濟更多依靠市場法則中最難完成的任務。


小結：發達的市場經濟要求相應的市場道德的支持。遵守公共秩序，講究工作質量，守時守信，
尊重對方，協商互讓，是市場道德的主要內容。

36.所有權漫議（上）
我的一個青年朋友，剛到美國不久，居然只花50 元美金買了1 輛舊汽車。
欣賞和高興之餘，他邀請我去參觀他新買的車。這是一輛1971 年產的福特牌
車子，從里程錶上看已經走了17 萬英里（合27 萬公里），早已夠淘汰的年
齡。但看來原來的車主對車保養得不錯，車身上除了幾處銹斑再沒有碰傷擦
壞的痕迹。青年朋友熱情地邀請我坐在他的右邊，他順手替我把車門關上，
認真地向我解釋這輛車的特點。我可以充分地感覺到他對這輛車的喜愛。
首先，座墊和靠背是純羊毛呢子，不像現在出的新車都是混紡料子。雖
然細看起來個別地方的絨面已經磨光，但倒也不顯得太破舊。他又說，車上
的收音機音質極好，並不次於新式立體聲的音響；駕駛座前還有點香煙的電
熱圈，說著他抽出一支香煙點給我看。這時，我覺察到我們是處在一個密封
的小環境中，四周可以觸到和看到的都是屬於他的，是他所有的。確實，我
們在國內坐小卧車的機會也不多，哪想到自己有朝一日也擁有了1 輛汽車。
接著他建議拉我出去兜一迴風，他從口袋裡拿出鑰匙，這個鑰匙套在一個閃
光的圈上，分明是專為汽車鑰匙新買的。他打著了引擎，一面向我解釋說，
為了保證引擎各運動部件的潤滑，必須讓它空轉兩分鐘才可以起動，否則要
影響發動機的壽命。在我們耐心地等待的這兩分鐘里，我不免暗自發笑，這
輛已經該報廢的破車，還想延長多少壽命。但我見他正在注視著手錶等這兩
分鐘過去，立刻被他的嚴肅態度所感動。我想我應該比他更喜愛這輛車才對；
如果我擁有1 輛車也會這樣做的。這是我第一次間接地感受到，當自己擁有
一件財產的時候將會有什麼心情。
前幾年我到美國去參加一個學術會議，會後住在朋友家。他多年以前從
國內來美國讀書，取得了博士學位，有了一份待遇很不錯的固定工作。他用
抵押貸款買了這所房子，我還能嗅出新房子的油漆氣味。他有兩個小孩，夫
人忙著領孩子，家裡有了孩子不免顯得凌亂。使我奇怪的是他夫人每有一點
空閑不是忙於整理室內，而是把時間都花在剪草、種花、收拾園子上。他的
園子真是美極了。從遠處望過來，百花叢中隱約看見一所顏色鮮艷的房子，
給人一種世外桃源的清靜和現代舒適生活相結合的奇妙感受。再看左鄰右
舍，他們的花園布置都別出心裁。讓我在這樣的住宅區里看上一天也不會感
到絲毫的厭煩，難怪他們園子里的燈通宵都亮著，免得在太陽落下去的那一
半時間裡浪費了這令人百看不厭的妖嬈。
第二天他夫人領著孩子陪我到住宅區的附近散步。她指點給我看，這是
兒童遊戲場，那是網球場，遠處是小學校。她特別告訴我，由於這裡小學校
新請來了一位有名氣的校長，教育質量提高，當地房子的價格上升。我完全
能理解其中的緣由。在北京不少家長為了讓孩子進好學校，把孩子的戶口轉
到附近有好學校的親戚家。能進好的小學，就有希望進重點中學，升大學的
機會就更大，所以這是一輩子的大事。她又告訴我，某住宅區由於馬路上出
了一件兇殺案，房價陡跌。這使我明白，何以這裡家家戶戶都如此費心地在
花園上下工夫，那不僅僅是為了自己欣賞，也與房產的價格有關。而且一個
園子弄得調敝零落還會影響周圍的房價，從而遭到大家批評。他們的住宅區
由於大家合作努力，改善了整個環境，這一年中房價已漲了2 萬元，幾乎等
於一般家庭半年的薪金收入。
人們無微不至地愛惜自己的財產，這裡還有一個例子。我在美國時忽然
接到國內來的一封信，一位比我大約大10 歲的朋友請我到他在第二次世界大
戰以前在美國讀書時住的住宅門口拍一張照寄給他。他不但告訴我這所房子
的地址，而且附來一張照片，那是半個世紀之前他在這所住宅的門口照的。
我在前去尋找這所房子的路上想道，美國絕大多數房子都是木頭造的，半個
世紀的風吹雨淋，恐怕早已不復存在了。可是當我來到這所房子的面前時，
赫然在目的竟是一所美麗精緻的像童話故事裡的小房子。白色油漆的大門正
中央掛著一隻用鮮花做成的花圈；透過狹長的窗戶可以看到奶橙色的窗帘；
房頂上有一隻在轉動的風向標。它不是一所老朽的破房子，而是充滿著生氣
給人歡樂感覺的寓所。我拿出50 年前那張照片，只有它才能確證這所房子的
壽命確實超過了50 年。
人們愛惜自己的汽車和住房，更關心自己的儲蓄用於投資的效果。美國
是資本主義國家，在那個制度里個人不但擁有生活資料，而且也擁有生產資
料。工廠、礦山、鐵路都屬私人所有，但這些企業幾乎無例外地都以公司的
法人形式擁有所有權。事實上股東個人是真正所有者，董事會或股東代表會
代表股東來實施所有權。生產資料的所有權表現為3 種不同性質的權的統
一。第一是經營權，即決定企業生產什麼產品、從何處購進原料、產品如何
定價、如何招聘職工等。在公司組織中，董事會常將企業的經營權委託給經
理，由經理處理企業的日常經營事務。第二是資本收益權，即經營企業所得
的利潤由所有者享用。在公司法人的組織形式下，利潤首先由董事會決定拿
出多少百分比作為股票紅利分給股東們，剩下的用於企業擴大再生產。分紅
的百分比低並不意味著股東要吃虧，因為投資於再生產的錢多，股東手持的
該公司的股票將升值。第三是企業的處置權，即對企業出租、出賣、關歇、
破產等命運作出重大決策的權力。關係到每個股東利害的重大決策有時董事
會還無權處理，而要由全體股東投票決定。在我國的國有企業中，經營權基
本上（不是全部）歸企業領導，即歸廠長、經理和書記；資本收益權名義上
歸財政部，而實際上收益的使用權大體上歸計委（決定投資的部門）。而處
置權則歸系統的部委或廳局。在公司法人制的所有權結構中，雖然公司以法
人的地位擁有企業，但公司只是一個組織的名義，真正起決策作用的是股東
和董事。股東從購買股票的選擇開始，一直要對企業的經營情況進行監督，
發表意見，作出決定。個別的小股東如果不滿意董事會的決定而又無力改變，
可以將股票出售，這就是所謂「用腳來投票」（走出企業）。出售股票的人
多了，股票將跌價，所以董事會不敢藐視小股東的合理意見。個人從頭到尾
監督企業的行為，對於保證投資具有效益起決定性的作用。換言之，它避免
了重複投資、無效投資、投資規模過大以及經營不善等毛病。
上文已經談過，除了買黃金，個人儲蓄實際上就是投資，而投資都是有
收益的。買房子可以出租收租金，自己住則節省了租金。買林地或農場則有
林木或莊稼的產出。存銀行可以收利息，買股票可以分紅。另一方面，一切
投資又都有風險。在買股票的情況下，企業如果虧損，不但分不到股息，股
票還要跌價。如果企業虧損嚴重以致宣告破產，則企業要以其全部資產首先
清償給債權人，如果有餘可以退還給股東。這時股東退回的股本一定比原來
股票的價值低，股東都要賠錢。最壞的情況是企業資產不足以抵債，股東的
股票價值降為零，最初的投資全部蝕光。但股東沒有義務用自己的別的資產
來清償企業資不抵債的部分，這就是有限責任公司的做法。換句話說，一個
人投資於有限責任公司時，最壞的情況只是將所投入的資金蝕去，不會涉及
他其它的財產，不會變得傾家蕩產。由於有限責任公司這種權責利關係的發
明，限制了投資人所承擔的風險，大大地推動了聚集資金和從事創新事業的
活動。但另一方面，當你和一家有限責任公司有業務往來時，你必須了解它
的財務情況。萬一該公司宣告破產，他欠你的錢無力償還時，你只好自認倒
霉。換言之，企業經營的風險由投資者以及和他有業務往來的企業共同分擔。
對於無限責任公司，債務人要盡一切努力來償債，包括變賣他的各式財產。
但即使在這種責任無限的情況下，人的最低限度的經濟上的生存能力仍受到
法律保護。各國法律都規定償債只限於有清償能力的人。
小結：私有財產會有良好的保養。然而大公司必須靠發行股票集資，此時產權變得模糊。公司
制度力圖彌補這一缺陷，解釋了公司內履行權利和責任的基本規則。37.所有權漫議（下）
英國政府和百姓都相信市場經濟，認為市場交換可以促進社會分工和科
技進步，激勵人們為社會多生產商品。社會的興旺發達全靠市場的推動。市
場之所以能有此種神奇的功能，是因為在平等競爭下的交換必定是對交換雙
方同時都有利的（否則達不成協議），因此每一次交換都能為整個社會增加
物質財富。事實上，這一觀點是經濟學的奠基人亞當。斯密在200 年前首先
提出來的。與此相對立的觀點則認為交換隻是生產到消費的過渡，只有生產
才能創造出財富；如果一方在交換過程中賺了錢，必有另一方賠本，因為交
換不能無中生有地創造出財富來。這兩種對立的觀點以不同的表現方式至少
爭論了一個世紀。不要以為這僅是理論上的空泛之爭，不同的理論認識產生
不同的經濟政策。市場是應該扶植還是應該抑制，在很大程度上是與上述爭
論有關的。
市場交換是以所有權為前提的。這件東西屬於我的，那件東西屬於你的，
這才有交換的需要。如果所有權不明確，東西是屬於大家的，還有什麼交換
的必要？交換又以參與各方的地位平等為前提，如果地位不平等，一方可以
強制對方屈從：我的是我的，你的也是我的，交換就被掠奪所代替。所有權
從沒有到有，從含糊到明確，從不完全到完全，中間有一系列過渡狀態。地
位的不平等從表面到隱含，從法律到習俗，從大範圍到局部，也有一系列中
間狀態。它們都會影響到市場的運作。
美國標榜市場經濟，就必須確保所有權的明確和完整。不經過法律程序
就剝奪公民對財產的所有權，或者法律本身就藐視所有權的不容侵犯性，這
在許多國家都發生過。例如將某些企業充公；在改換幣制時限制公民兌換新
貨幣的金額；用低價從百姓手中強行收購貴金屬；改變土地的所有權關係又
不給合理補償；或者容忍公民的財產被肆意侵犯。由於美國的財產所有權關
系十分穩固，因此特別有利於發展長期的經濟交易，例如投資、保險、儲蓄
和養老金制。以前我們曾提到過，美國的抵押購房制（用未來每月收入中扣
款的方式簽訂合同購置住房）的合同期平均為27 年，但訂約雙方並不覺得不
放心。不能按期付款（不是賴賬）的比例穩定在6％左右。美國或許是世界
上最穩當的投資地，每當國際局勢出現動蕩時，就有大筆資金擁向美國。比
在美國投資更穩妥的保存資金的辦法大概就是買黃金了。
一個生活在美國的人無時無地不感到所有權無孔不入的影響。當你坐車
穿過富饒的田野、茂密的森林時，不時會見到一塊醒目的牌子：此系某氏之
財產。當你行走在城市或郊區，打算穿過一塊空地時，「此系私產，不得穿
行」的標誌赫然出現在你面前。美國有64％的住房是房主自住，其餘36％出
租的住房也是個人所有或公司所有，而這些公司絕大部分為私營而非國營或
州營。城市裡華麗高聳的大樓絕大部分是私人公司所有，有的大樓乾脆以公
司的名字命名，例如紐約的泛美大樓是泛美航空公司的財產；波士頓的王安
大樓屬王安電腦公司的財產。但這些私營公司擁有的財產，並非屬於某一個
人，而是屬於公司的全體股東。只有你坐飛機飛越過內華達州時看到的大片
沙漠是屬於國家的，因為沒有任何人肯花錢去買那塊沒有任何產出的一無所
有的沙漠。
美國全國的土地中有59％為私人所有；39％為公有，即聯邦所有（32％）
和州及地方政府所有（7％）；另有2％的印第安人保留地，即專門辟給原來
美洲的土著居民的。公有土地中主要是荒漠，另外是道路、國家公署和保護
地、軍用土地以及政府用地，美國關於土地所有權的規定不同於同為資本主
義國家的歐洲國家。在美國，土地所有者同時也擁有地下的一切財富，所以
地主可以自由開採地下資源，或者將地下資源單獨出售給別人。唯一條件是
他必須遵守政府關於環境保護的規定並照章納稅。但是歐洲的一些資本主義
國家規定地下資源屬於國家，地主開採地下資源要先向政府購買或者將出售
的收入與政府分成，僅從地下資源的有效利用來看，美國的制度更為合理。
首先因為每個擁有土地的人都會關心自己這塊土地底下可能有些什麼寶藏，
他會自己花錢請地質學家來考察，有了點眉目之後他會請勘探隊來鑽探。一
旦有所發現，他的土地價格立刻成倍地上升，否則他的投資成為損失，他只
能自認倒霉。這就從經濟上鼓勵了資源的發現，不用政府去費心。其次，礦
藏的採收率（採集到的礦石占儲量的比例）成為地主自己關心的事，他必定
會在經濟合理的範圍內盡量將地下資源採集上來，不會發生掠奪性開採。掠
奪性開採必定發生在開採利潤所有者與資源所有者分家的情況下。特別是當
前者為私人企業，具有很強的利潤動機；後者為公家，處於無人真切關心的
情況下。最後，私人擁有地下資源，他有全權選擇資源的利用方式，包括將
土地及資源一起出售，與開採專營企業聯營，出租開採權對資源開採所得分
成並監督資源的合理利用，或放置等待市場價格更高時再行開採等。他選擇
的方案對全社會而言同時一定也是代價較小而產出的價值最大的方案。但美
國的制度容易引起貧富懸殊，誘使一些人陷入風險和破產。選擇不同的規定
各有自己的理由，區別在於有的更著重在效率，有的更著重在公平。但有一
點則是共同的：要達到預定的目標，必須有政府明確規定的有效管理，並且
有有關各方的合作配合。
根據1990 年的統計，全美國除土地和自然資源之外的固定資產總額（他
們稱之為可再生產的有形資產）凈值為14.9 萬億美元，其中68％為私營企
業所有，19％為政府所有，餘下13％為居民擁有的耐用消費品。這個數目為
一年國民生產總值的將近3 倍。美國約有900 萬個企業，每年有幾十萬（1990
年為60 萬）個企業自動關門或宣告破產，大約有同樣數目的企業誕生。在經
濟景氣時誕生的企業多於停業的企業；不景氣時則相反。這些企業按所有權
結構的不同可以分成三類。第一類是小業主，是一家人獨立經營的夫妻店或
作坊，也有個別的小業主企業大到有幾百名僱員。這類企業佔了900 萬中的
絕大部分，但營業額卻只佔小部分。業主有權作出企業的一切經營決策，同
時享受全部利潤，承擔全部風險。小業主企業是無限責任制，即遇到虧損時
要動用自己全部家產來償還債務。第二類是合夥企業，這類企業由幾個志同
道合彼此信賴的人共同經營。法律規定合伙人的地位均等（除非事先另有契
約約定），每人都可以獨立代表企業對外談判。合夥企業是無限責任制，每
個合伙人都有責任承擔企業債務，甚至當別的合伙人失去償還能力時，仍有
責任獨立負起償債的義務。由於合夥企業這種責權利的結構特點，只有彼此
十分了解的人才能組成一個穩定的企業。但一旦建成之後他們辦事效率高，
經營作風靈活；既沒有大公司的官僚主義習氣，又比小業主有更多的資本，
所以他們往往能為顧客提供質量較高的服務；在他們的商品廣告上往往專門
標明：合夥企業。
第三種企業就是公司組織。這種組織彌補了合夥企業最大的缺點，即合
伙人數不可能太多，所以資本不可能很雄厚。公司可以由許多互不相識的人
組成，只要這些人相信公司的董事會特別是經理有能力為股東賺錢，他們就
會用認購股票的方式投資。買了股票是不能退股還錢的。當股東發現公司經
營可能出問題，或者自己急於用錢，可以將股票出售。這個特點使得用錢買
股票和把錢存銀行有完全不同的後果。當出現通貨膨脹而銀行利息又很低
時，儲戶必定大量提款用來搶購，進一步促使物價上漲。我國在1988 年夏秋
就發生過這種情況。而買股票的錢則已經變了機器設備，不能重新變為貨幣
進入市場去搶購。如果你將股票轉讓，別人手中的錢到了你手中，市面上貨
幣總量並不增加，總購買力並不增加，因而不會造成對通貨膨脹的壓力。而
且持有股票的人並不怕通貨膨脹。因為物價水平上升，企業利潤跟著上升，
只有拿固定工資的職工才害怕通貨膨脹。
企業是社會生產和流通的基本單位。要使社會整體有效益，必須企業有
高效益才行。什麼樣的所有制結構有利於企業的高效益呢？可以說有兩個必
要條件。第一是有權作決定的人必須同時也是對決定的後果負責的人；負責
人必須就是決策人。有權作決定而又不對決策的後果負責，必定會造成混亂，
引起糾紛，降低效率。第二是企業的盈虧必須由決策人負擔。優化決策引起
的盈利和錯誤決策引起的損失，必須直接成為決策者個人的獎懲。從這兩個
條件來看，小業主企業是效率最高的。但這類企業最大的弱點是經營規模有
限，這就限制了效益的進一步提高。公司組織則處於另一個極端：經營規模
大，但責、權、利關係不像小企業主那樣密切。美國為了保證公司組織中責
權利關係的強化，發展了股票市場、經理階層的競爭市場、企業破產和兼并
制度。美國是一個鼓勵制度創新的國家，提高企業效率是一個主要的制度創
新和制度選擇的方向。


小結：明確的所有權是市場經濟的基礎。對自然資源的不同所有權結構，各有其利弊得失。對
個體、合夥、公司三種所有權結構作進一步介紹，並扼要討論了所有制對宏觀經濟的影響。

35.最大多數人的最大幸福
我有一位朋友是極有影響的經濟學家，他致力於研究「最大多數人的最
大幸福」。這個說法原出於英國哲學家邊沁對於道德的解釋，現在常常出現
於政治家的口號中，因為它非常具有吸引力。如果每一個人都獲得幸福是不
可能的，那麼多數人的幸福顯然比少數人的幸福更好，而且更多的幸福也應
比較少的幸福更好，所以「最大多數人的最大幸福」似乎天經地義地應該是
我們追求的目標。
可是仔細一想，這種看法有兩個根本性毛病。第一，每個人很自然把自
己置於「最大多數人」的行列之內，但萬一自己淪落為少數人就難免陷入悲
慘的境遇。所以我們應當追求的或許是「社會上最不幸的人也有一個較好的
生活條件」，而不是只講大多數人的幸福而不顧其他人。類似地，歷史上階
級矛盾總是少數人壓迫和統治多數人，然而我們不能以多數人壓迫和統治少
數人來代替它，因為只要有被壓迫的人群存在，任何人也難免有朝一日不知
什麼原因忽然變成了少數人中的一員。在階級鬥爭主宰一切的年代里，我們
總以為反革命只是一小撮，鬥倒了他們才能保證多數人的幸福。可是到後來
挨斗的人越來越多，人人都有被揪的危險，這才醒悟到不保護少數人是錯誤
的。馬克思說，無產階級只有解放了全人類才能最後解放自己。這才是具有
寬廣胸懷的革命家應該追求的目標，可是不制裁少數真正的壞人又不能保護
好人，問題之難就難在這裡。
其次，所謂「最大幸福」，只有當幸福的大小可以比較時才有意義，否
則無從比較何者更為可取。例如美國實施個人收入的累進所得稅，累進稅率
越高則越不利於富人，而較有利於窮人。極高的稅率可以消除一切貧富不均，
這就是我們最熟悉的絕對平均主義。這不但不利於富人，而且對一切人不利，
因為它斷了一切人改善自己境地的希望。那麼究竟多高的稅率能給人們最大
的幸福呢？這一直是一個沒有解決的問題。第二次世界大戰剛結束時美國最
高稅率達到90％，以後多次降低，1988 年降到了33％，最近柯林頓政府在
醞釀增稅，可能又要上調一些。經濟學中的嚴格推論無法證明不同人之間的
幸福可以比較，甚至同一個人在不同時間的幸福感是否可比都還是一個問
題。如果幸福可以像稱蜜糖一樣比較大小，上述的問題就不存在了。可是幸
福只能感覺而無法計量。
經濟學假定人們傾向於更多的物質享受（包括服務）。換句話說，在其
它條件相同時，人總希望更多的消費。在市場經濟中金錢可以購得各式各樣
的消費，於是金錢成為人們追求的目標。如果藉助於權力也可以得到消費，
則權力也成為追求的目標。國民生產總值（GNP）就是用來計量一國生產出多
少財富的指標，它是可計量的。兩種政策孰優孰劣，只要看何者有助於生產
更多的價值。於是一國人民的幸福是否有所增進，只要看GNP 的增長率；比
較兩國人民何者更幸福就看人均GNP 的大小。這成為當前國際上認可的評判
標準。我國人民為之奮鬥的小康標準也用人均GNP 翻兩番作為目標。
可是消費能力的增加是否意味著幸福的增進，還是有待反覆推敲的。我
曾就這個問題和我的房東探討過。有一天，她開著她新買的豐田牌小汽車送
我上班去――這是我們約定的安排，因為我們的寓所很遠；沒有方便的交通
工具；我不會開汽車，也沒有汽車，所以送我上班是我租她房子的條件。當
汽車馳過一幢幢正在建築的住宅和新落成的購物中心時，我很為這些房子的
建設速度吃驚，同時也想到美國自第二次世界大戰以來GNP 增長了2 倍，人
均GNP 增長超過1 倍的成績。戰後的美國是什麼樣子我不知道，但我猜想富
裕程度增加一倍必定是一個很顯著的變化。於是我問她：「第二次世界大戰
以來你感到自己越來越富裕嗎？現在你的開支是否比那時寬裕得多？」她不
假思索地回答說：「我不覺得現在比那時富裕。」我追問她根據什麼得出這
樣的結論。她想了一會兒說：「那時我們也有汽車，也有自己的住房，吃的
東西雖然沒有現在的花樣多，質量也並不次。」過了一會兒她又補充說：「現
在我們是比那時的錢多了，但這是因為我們工作了一輩子，有了積累。就時
代的變化來看現在的老年人並不比那時的老人闊綽。那時錢雖然少，可是生
活得很有意思。」她的這番話確實說明了幸福並不正比於物質享受。因為如
果以物質享受而言，現代人們（不僅是美國人）所享受的肯定比第二次世界
大戰結束時享受的豐富得多，不說別的，光從這40 年中新發明的東西就可證
明這一點。電視機那時還沒有普及，現在則成了生活中的第一享受（以一天
生活中的時間分配來衡量）。微波爐、電子錶、電子計算器、塑料用品、日
光燈、收錄機等司空見慣的東西，當時還沒有出現，至少沒有普及。記得40
年代我在大學念書時幾乎每星期都要補一次襪子，現今有了尼龍襪，再也不
必為補襪而煩惱了。還有尼龍牙刷、的確涼襯衫都為改善我們的生活質量起
了巨大的作用。可是我們已經習慣於使用這些東西，絲毫也不感到它與我們
的幸福有什麼關係。我的房東太太開的豐田牌汽車以其平穩舒適和設備的完
善性而言，肯定比她40 年前的福特汽車強得多，可是她並沒有感覺到。如果
物質享受確實可以提供幸福的話，那麼上述現象至少說明了不同時期的幸福
是不可相比的。
非但「物質享受可以提供幸福」的論斷存在上述許多疑問，還有種種跡
象表明，一些人物質享受的增進可能導致另一些人的痛苦。如果我的鄰居原
先和我具有相仿的消費能力，現在他忽然變得闊氣起來，非但購置了沙發、
錄像機和摩托車，而且出入乘坐出租汽車，經常光顧高級飯店。他的變化可
能打破我的生活的平靜氣氛，使我陷入了嫉妒的痛苦，於是最能平我心頭之
恨的是有朝一日親眼看到他傾家蕩產。嫉妒原是人性中最惡劣的成分，但它
又是一個普遍存在的事實。如果「最大多數人最大幸福」確實是我們的政策
目標，那麼防止那些可能引起周圍人群因妒忌而痛苦的變化便是合理的，或
者更徹底地，從法律上斷絕一切個人發財致富的機會，從道德上譴責一切追
求個人消費的權利。幸虧我們對外國人的富有並不妒忌，因為他們和我們並
不具有可比性。那麼多富麗堂皇的賓館主要就是為他們造的。不但如此，我
們還歡迎他們到中國來投資，賺更多的錢回去。可嘆的是我們對自己同胞的
發財致富卻沒有那份寬宏大量的氣度，要不信的話，你可以試辦一份你的獨
資企業，看看有多大的困難。如果你居然辦成功並且發了財，看看會惹來多
少麻煩。
美國成為世界首富，是否與他的百姓不嫉妒有關呢？回答這個問題實非
易事。但至少從一個側面來看，美國同樣有妒忌存在，而且有妒忌得發狂以
至於犯罪的事。1963 年紐約一個外貌平常的臨時工，在一場棒球賽散場之
后，駕著自己的小汽車衝上馬路旁的人行道，把在這場比賽中獲勝的、長得
漂亮英俊的英雄壓倒。他自己招認，他不能忍受這位相貌出眾的運動員那麼
丰神俊爽，那麼光耀奪目。1959 年在北卡羅來納州的斯旺約諾阿市，一個女
大學生用利斧砍倒原先和她同居一室的另一位女大學生，原因就是嫉妒被害
人的漂亮。暗殺肯尼迪總統的奧斯瓦爾德的作案動機，從他的信件和屢次復
述講的話來看，就是對幸運的、有成就的同代人感到嫉妒（奧斯瓦爾德因涉
嫌犯暗殺罪被捕，但尚未開庭審訊即被一夜總會老闆開槍打死，致使此案成
為千古之謎。奧的作案動機只能從間接材料中推測）。類似的單純由於嫉妒
而殺人的案子還有很多。我傾向於認為，一般而論，美國人同樣具有人類共
同的弱點。所不同的是他們知道自己的弱點，因而具有警惕，從制度、法律、
社交習慣上避免這種心理被挑動和激發。例如法律規定人有隱私權，人有權
對自己的收入保密（只有竟選就任的高級官員例外。他們參與竟選，說明自
願放棄隱私權）。但在別的國家這一點是有爭論的，例如在新加坡政府官員
如果有大量不能說明來源的財產將以貪污罪被起訴，這說明人無權對自己的
收入保密，我國前兩年通過的法律援用了新加坡所採用的原則。在美國，銀
行職員和稅務局官員如果泄漏個人收入的信息將被判為犯罪。和人交往中如
果打聽別人一個月掙多少工資是極不禮貌的行為。單位的工資單隻有會計和
主管知道，而且當作密件鎖在抽屜里。美國有幾百名億萬富翁，要沒收他們
的財產並不難，只要大多數百姓都贊成，通過法律程序就可以做到（雖然這
違反憲法修正案第5 款私人財產不受侵犯，但該款認可通過法律程序的此類
行為，何況憲法也可以修改）。但多數美國人並不贊成這樣做。相反，他們
還一再把所得稅的累進稅率降低，這在前面已經提到過。
要研究「最大多數人的最大幸福」雖然存在上述許多困難，但無疑這個
題目具有極端的重要性。


小結：經濟繁榮是人們追求的目標，但必須照顧少數不幸者的生存條件。幸福只能感覺而無法
計量，因而也無從比較。嫉妒心理極有害於經濟增長，應從制度和習慣上防止這種心理被挑動。

34.一個人人都買，人人都賣的社會
我搬家之後的房東是一個單身母親，她沒有結婚就生了孩子。現在孩子
已經5 歲，雖然懂得自己照顧自己，但還離不開母親的照料。房東太太有了
這麼一個拖累，再加她自己沒有一技之長，所以沒有一份正式的工作。單身
母親受國家照顧，另外又有失業救濟主。她做二房東，出租住房，也能有些
收入。不過，靠救濟過日子，總不可能很寬裕，只得量入為出。
當然，西方人一般生活水平較高，吃、穿、用都相當講究，至少從我的
眼光來衡量是如此，根據我的理解，西方社會勞動的價格高，或工資待遇高，
所以窮人雖然可以吃得很好，卻決不會雇傭別人的勞動。但我的房東卻出乎
我意料，經常叫別人來幫忙。洗衣機壞了打電話叫人修，花園裡除草栽花也
請人干，自己有時出門辦事還要請個臨時保姆看孩子。後來我在美國住的時
間長了，才發現僱人幹活是極普遍的現象。家裡請客要人幫忙，刷房子、槁
衛生、照顧病人、花園裡除草，等等，都臨時僱人。我的房東一方面僱人幫
忙，一方面又被別人所雇。她為左鄰右舍熨衣服，每熨一件平均可賺1 美元。
在美國經濟寬裕的人自己家裡有洗衣機，不寬裕的人就到街上的自動洗衣鋪
去洗衣。不管哪種情況，洗凈的衣服要熨平了穿起來才精神。熨衣服和上述
其它工作一樣，用不了多高的技術，既可以自己於，也可以僱人干。但在西
方社會中，僱人幹活是一種極普遍的現象。
僱人幹活，自己又受雇於人。這不是人賺我的錢，我賺人的錢嗎？彼此
賺錢，能創造物質財富嗎？為何如此折騰呢？
這種人人都買，人人都賣的活動，或者說彼此賺錢的活動，結果為全社
會中的每個參與買賣的人提供了更豐富的生活享受和更好質量的商品服務。
如果說穿了，道理很簡單，偶一為之的活計總不如天天從事的來得熟練，
房東熨衣服的速度比我的速度幾乎快：倍，而且熨得更挺。因為速度快，當
然也更省電。又因為專門從事熨衣服，她有一種特殊配方的漿水，以及專用
的噴頭，使熨好的衣服更耐皺。不僅熨衣服如此，任何一種工作，由於分工
專業化，可使技術熟練，質量提高。又由於規模擴大，可以配備專用的工具，
使效率更高，質量更好，這在一家一戶自成一體不求人的情況下是不可能做
到的。
不僅如此，房東熨衣服的同時，還可以照顧她的孩子。所以這是最適合
於她的生活特點的一種工作。我們中大多數人都有這樣的經驗，有時候閑著
沒事，如果能利用這些零碎的時間發揮自己的長處或優點做些有益於別人的
事，自己又能增加一點收入，真是利人利己。這種人人都買、人人都賣的習
慣就提供了實現上述希望的機會。而社會上這種習慣真正成為一種風氣時，
每個人都能更好地利用自己的時間發揮自己的長處，同時更多地享受別人提
供的較高質量的產品和服務。
仔細想來，現今社會之所以有如此豐富多採的商品，歸根究底，是由於
分工和專業化的好處。且不說像彩電、冰箱這種技術上複雜的產品，就以簡
單的產品如一包火柴，我們之所以能用幾角錢的代價買到，不是全靠著分工
么？沒有了分工，那怕付10 倍的代價，也沒有任何人能獨立而不求人地生產
出一包火柴來。上面提到的人人參與買賣的社會，只不過是將這方面的潛力
進一步加以發掘罷了。在美國，種小麥的農民也吃市場上買來的麵包。因為
買麵包所花的代價比之自己磨粉、烤制的成本低得多，質量卻好得多。提高
商品率並不是提高了社會覺悟所促使的，恰恰是考慮自己利益的結果。
從表面看，彩電、冰箱和火柴之所以能以很低的成本生產出來，是因為
有了生產的流水作業線，有了複雜的自動化機器，因此往往得出結論：科學
技術是生產力。可是如果沒有了買和賣，這種科學技術就不能生長出來。誠
然，自動化機器可以從國外進口，但保護和發展買和賣的社會環境卻無從進
口。這樣的事情已是屢見不鮮：一方面先進的工藝已經從科研單位研究成功，
或可以降低成本，或可以提高質量。可是推廣起來困難重重。可見科學技術
要變成生產力還有一道難關。克服這道難關才能真正發展生產力。一個國家
窮並不可怕，可怕的是窮而不知道窮的原因，更可怕的是錯怪了窮的原因。
有人說中國窮是因為帝國主義侵略。這在過去確是如此，但不能成為現在窮
的原因。果真如此的話，中國的窮就沒有辦法改變了，因為帝國主義侵略已
是一個歷史事實，而歷史是無法改變的。也有人說中國窮是由於人口大多，
各種自然資源的人均擁有量，如淡水、土地、各種礦藏都落在世界各國之後。
果真如此的話，未來50 年到100 年中國也無法擺脫窮，因為這段時間內中國
人口不可能大幅度減少。中國的窮究竟是什麼原因造成的，難道不值得我們
認真思考一番嗎！
買和賣促進了分工和專業化生產的發展，更確切他說，只有買賣才會有
分工和專業化；阻礙買賣就是阻礙分工和專業化。為什麼我國有這麼多大而
全小而全的工廠？正因為自己生產比到社會上去買更方便，換句話說，因為
買賣的障礙大多。比較發達的國家和發展中國家人民參與買賣的程度，可以
看到二者之間有極大的差別。勞動的分配和選擇是直接關係到專業化分工
的。在西方的勞動市場上可以從報紙看到大批招聘廣告，普通力工、稍有技
術要求的工種都能通過公開招聘來錄用。勞動力的流動是自由的，勞動者是
出賣勞動的主人，他不再是奴隸，要聽命子其主人可以幹什麼不可以幹什麼。
一個人自然會選擇自己擅長的、有興趣的工作來做。同時公開招聘使錄用勞
動的過程透明化，從而杜絕了後門進人。其次，就業的形式極其多樣化，有
終身制（多半是大學教職），有定期合同制；有整日工作制，也有部分時間
制；有僱主提供勞動工具，也有工人自備生產手段；有純粹的雇傭關係，也
有分紅制。不同的就業條件滿足了不同需要的各種人群。實現勞動的優化組
合，用招聘和供需見面的辦法，在眾多的對象中雙方都有權自由挑選最恰當
的人選，恐怕比之下一個文件更有效得多。
我的一個朋友有一個7 歲的女兒。在寒假期間，他太太每天上午定時送
女兒去室內游泳池學一個小時游泳，每星期六上午送到音樂老師處學半小時
鋼琴，而她自己則每天晚上6 點到11 點在一家日本餐館里配菜。這些機會都
是當地報紙提供的。其結果是小孩得到了體育鍛煉和音樂熏陶，餐館顧客品
嘗到美味的配菜，她自己還增加了收入。就整個社會而言並未增加什麼負擔。
互相賺錢的同時還互相提供了服務，改進了全社會的生活質量。
人人參與買賣對社會的文化和道德也起了潛移默化的作用。首先是消除
了鄙視商人的傳統觀點，懂得了參與交換是現代社會中每個人對社會作出貢
獻的一種方式。其次每個人認識到捍衛個人利益的正當性，自己捍衛個人利
益是正當的，同時別人捍衛個人利益也是正當的。這種平等、自由、自重和
互重，是西方市場文化的重要組成。它避免了僵化，培養了讓步妥協的務實
精神。再有，市場中的競爭引導人們提高服務質量和產品質量。這種質量意
識是基於負責精神的。守時，守信，克服困難去完成工作，都是負責精神的
具體表現，並成為商業社會中道德構成的主要成分。一個不負責任的人非但
是缺乏道德，甚至連飯碗也難找到。
到過西方國家的人異口同聲地稱讚西方服務態度好。改進服務態度問題
在我國已經存在了幾十年，各種措施都試驗過，可是始終不見效果。我看要
真正解決這個問題，把勞動當作商品自由買賣是唯一的辦法。因為一個人為
了生存而出售自己的勞動，決不會輕視自己的飯碗。我們的鐵飯碗制度並不
把勞動看作是商品，不把職業看成是自由選擇的結果，甚至找機會刁難和奚
落顧客作為自己勞動的特權和樂趣，這才是厭惡勞動、厭惡為別人服務的真
正原因。事實上我國的個體戶、私營飯店等服務態度就比較好。不過他們的
服務態度要像西方那樣上升為一種道德和文化，則需要長時間的培養和提
倡，然而作為上層建築的道德和文化必然有其相應的生產關係為基礎。沒有
了勞動市場及其自由選擇這種生產關係，改善服務態度就成了無源之水、無
本之木。俗話說，一把鑰匙開一把鎖，近年來服務態度不見起色的原因，正
是我們找錯了那把開鎖的鑰匙。


小結：買賣是聯繫生產者和消費者之間的紐帶。在市場經濟中人人都為別人生產，又消費別人
的產品，所以人人都買，人人都賣。此種交換引起了分工，培養了專業化生產，推動了科技進步，並
且改變了人與人相處的準則。

33.個人和社會的致富之道
按勞付酬的社會主義分配原則既比較公平，又能促進社會生產力的發
展。對這一點，即使有爭議也未能從根本上動搖它。但這個原則如何貫徹卻
眾說紛紜，就這個題目發表的文章可以說多得汗牛充棟。但我在這裡要談的
勞動報酬則是另一件事，儘管它比按勞付酬重要十倍，但很少有文章提出這
個問題，更談不上回答這個問題。
按勞付酬暗含的意義是同樣質量和數量的勞動應得到同樣的報酬。但我
們是否注意到一個基本現象：同樣一位外科醫生，在中國的勞動報酬遠低於
在美國同行的報酬。即使他們的技術水平一樣，工作的緊張程度也相仿，他
們的收入仍相差極遠。在這裡的比較中，我們暫且假定中國不存在腦體倒掛
等一時的不合理現象，而認為對中國醫生確實做到了按勞付酬；而且我們也
可以不用匯率折算來比較，而直接用吃、穿、住、用、交通、度假等具體項
目來比較，上述的結論仍；日是符合事實的。不要說外科醫生，就以餐館里
洗碗這種最普通的差事來說，中國工人可以享受的生活水平也遠遠趕不上美
國的同行。這一奇怪的現象說明，一個人的勞動報酬不但取決於他本人勞動
數量和質量，而且取決於他所處的經濟環境。
當窮國和富國發生國際貿易時，宮國往往能用包含勞動較少的產品交換
窮國包含勞動較多的產品，表現為貿易的不平等。許多人把這一現象的原因
歸結為富國剝削了窮國，可是即使兩國不發生貿易，像上面提到的同工不同
酬的現象仍舊存在。可見這和剝削無關。事實上像台灣就是靠了國際貿易由
窮變富的，類似的例子還有韓國等。可見窮國和富國的貿易也可以使窮國變
官。國際貿易一般而言是雙方同時得益的，否則一方可以退出交易。所以要
解決貿易不平等問題首先要尋出窮國和富國同工不同酬的原因，或者說，這
兩類國家經濟環境不同的原因。
「報酬還取決於環境」，這個發現的重要性無論如何強調也不為過。如
果我們窮其奧妙，懂得了如何創造出一個優良的環境，使得每個人在付出同
樣勞動的情況下生活水平可以成倍地上升，這不是大大造福於全國人民么？
有的同志把這一現象歸結為由於美國普遍具有較高的勞動生產率，所以
同樣一小時的勞動，即使簡單勞動如洗碗，由於不同勞動之間的可替換性，
所得報酬也較高。但這種解釋的毛病在於把結果誤認為是原因。我們要問的
問題是何以同樣的勞動在美國所得報酬較高，他給出的解釋是因為美國的人
均勞動產值高。等於什麼也沒有說。
從微觀來看，美國企業的勞動生產率高是一個事實，美國汽車裝配廠每
裝一輛汽車所用的勞動不到中國同類廠的1/10。但這仍不足以解釋上述現
象，因為中國也有少數高度自動化的先進企業，勞動生產率並不低，但這些
工廠職工的報酬仍遠不能達到美國的標準。相反，美國也有勞動生產率低的
行業，例如前面提到的醫生和餐館，這些行業的勞動生產率並不比中國同行
業的高，可是從業人員的待遇仍舊比中國高出好幾倍。
所以答案要從經濟環境中去找。但所謂「經濟環境」究竟是什麼東西？
它又如何使得一個國家變窮或變富呢？
有一種比較接近的分析是說，同樣的勞動由於使用的場所不同，創造的
價值會有差異。譬如說，社會上肥皂生產過剩，而火柴卻不夠，此時如果將
勞動投入於生產肥皂而沒有用來生產火柴，勞動創造的價值就會降低。這樣
的分析固然有理，但這種勞動使用的不當如果僅僅是偶然因素造成，並不會
使總體上一國比另一國窮。只有在經濟體制上的混亂，使得經常發生資源配
置的失當，長線產品老是長線，稀缺產品長期稀缺，經濟結構上扭曲糾正不
過來，這才會成為窮困的根本原因。
當存在著消除浪費、增加生產、提高效率的機會，但或由於權責利關係
不順，或因管理上過嚴過死，或者是觀念上無法接受等原因，使得上述的潛
力眼睜睜不能發揮出來，這是更一般的經濟環境中的問題，用馬克思的說法
就是生產關係阻礙了生產力的發展。例如我國有十幾億畝宜林荒山，農村有
上億的過剩勞力，國內木材奇缺，每年花十幾億美元進口，但不能從體制上
使勞力與荒山相結合，類似地，農民不願多施有機肥培養地力，只圖短期利
益，使農業產量的維持越來越困難。再如原材料產地與加工基地交換產品可
使雙方互利，但或因價格限制，或因保護當地並無優勢的產業（原料產地硬
去搞加工，而加工基地硬去生產原料），或因運輸能力被較次要的貨運所佔
用而使這種交換不能實現。再如農村某專業戶因承包魚池而發了財，村民妒
忌他家的富有而哄搶魚池，結果無人再敢承包而寧可讓魚池撂荒。筆者曾到
北京公證處辦理公證，那裡每天僅受理60 宗申請，而需要辦公證的人超過
500，每人要等8 天才能挨上號。至於買車票排隊、看病排隊等上幾個小時已
是習以為常。類似的例子還可以舉出很多。這一類的社會性浪費都決不是無
法克服的。當這些浪費長期存在時，整個社會的收入水平必然受到影響。
美國社會同樣也存在著低效率和浪費，像前文中提到的郵局排隊，但總
的看來浪費現象比中國少得多。我經常在思考，何以美國社會的生產潛力能
得到較充分的發揮。從制度上或許可以對此作出一點解釋：在美國任何個人
能發明一種提高效率減少浪費的辦法，在由此而獲得的經濟效益中個人可以
分享的比例很大。因此人人都願意開動腦筋，有了方案還努力去實施，社會
的浪費得以日益減少。旅行支票的發明是一個例證。這個新念頭方便了出門
旅行的人，銀行也略有賺頭，而發明人因而得利幾百萬美元。我國有許多可
以提高效率的新發明新念頭，實行起來困難重重，部分原因是推動這種新方
法的有關人士不能從減少的浪費中分享一部分成果。辦成一件好事要過五關
斬六將，把關的人缺乏與人為善的態度，往往是用損人不利己的原則作指導。
從更深層的原因來看，經濟環境還與民族的法治水平、道德標準、生活
習慣、文化素質有關。法律面前人人平等，這是法律嚴肅性的必要條件；必
須有法律面前的平等才能有市場競爭的平等，國家提供公平嚴肅的法律和以
法律為依據的治安管理，嚴懲貪贓在法，商業活動才能正常地進行。道德也
構成經濟環境，一方面道德引導人們助人為樂，與人為善，君子成人之美，
誠實守信，克勤克儉等，這些都是生產和交換的每一個環節中所需要的待人
處世的原則，而且這些道德在我國的傳統道德中並不缺乏。但另一方面又要
承認個人追求自己的利益並不違反道德。君子不但可以，而且必須喻利，生
產和交換必須在符合法律的前提下追求利潤，而不能「只算政治賬，不算經
濟賬」。這一點卻是和我國的傳統道德觀念有一些細微的，然而又是十分重
要的差別。至於習慣和文化原則則更隱蔽地、又無所不在地影響人的經濟行
為。舉例說，守時和講究工作質量，這既不涉及法律也談不上是道德，可是
它直接關係到一個經濟運轉的效率。
在美國住久了回到國內感到生活不如在美國方便，類似地，一個在上海
住久了的人搬到北京居住，也會感到生活不方便，如果搬到小城市這種感覺
就更強烈。久入芝蘭之室而不聞其香，一個人習慣了周圍的環境就見怪不怪
了。但開放使信息溝通，人們多了一個參考坐標，因而開擴了眼界。開放最
重要的一個成果就是懂得了改進我們的經濟環境，可以開發出巨大的經濟潛
力，使個人和社會變得富裕。因而從邏輯上講，開放的必然後果就是改革。
現在大家逐漸感到經濟環境和經濟制度是非常重要的。
改革的困難究竟何在呢？照理說，經濟環境是大家自己創造的，只要大
家都認識到改進經濟環境可以造福於國家和人民，大家一起行動，問題就解
決了。可是具體到實際行動上就發現這裡有一道極難克服的障礙：當經濟環
境還是老傳統老習慣主宰時，你按新標準行事立刻會被淘汰掉。當欺詐和貪
污盛行時，如果你堅持做一個老實守法的人，其後果是不難預料的；相反，
在這種環境下更易於適應的是用更虛偽的辦法欺詐和更巧妙的手段行賄。同
樣地，當用低成本製造出劣質產品充斥市場時，你卻堅持質量第一，如果產
品質量不能從表面上鑒別，必須使用三年五載才能區別良莠時，高質量產品
就失去競爭力。改革的實踐中有無數這一類的例子。雖然我們明明知道改善
經濟環境是解放生產力的關鍵性因素，它的價值比一切新技術新工藝的總和
還要大許多倍，但得到它的代價卻太高了，道路大艱難了。一些青年人爭相
移居國外，就是利用別人已經建立起來的比較適合於生產力發展的經濟環境
和制度，使自己的勞動力能體現出更高的價值。但是更多的人仍堅持留在國
內，在改革開放的道路上，努力實現幾代中國人夢寐以求的理想。


小結：一個社會經濟效率的低下將導致整體的窮困，要提高經濟效率必須改善經濟環境，它包
括資源的合理配置，生產要素的最優結合，人們的商業道德和法治觀念。這些條件也可以稱之為經濟
制度，或生產關係。

32.經濟活動中的是非觀（下）
「不患貧而患不均」，這是中國人的傳統信條。可是至今我們未能發明
一種分配方式，可以保證所有的人齊步致富，於是先富的人在他人眼中總是
橫豎不順眼，他難免受非議、遭怨恨，甚至被抄家被瓜分。「不患貧而患不
均」的結果是「大家一起受窮」。改革以來，黨的政策允許一部分人先富起
來，這立刻改變了大家受窮的僵持局面，10 年來中國人民的生活改善不但有
目共睹，而且是親身感受。可是上述這條傳統信條在大家的觀念中究竟改變
了多少實在很難說，一遇氣候適宜，它恐怕又會慫恿一些人出來「造富人的
反」。
貧富懸殊有可能但並非必然引起社會的不安定，理解這一關係的關鍵因
素是弄清貧富不均的原因。如果富人是靠偷盜、欺詐、貪污、勒索而發家，
貧富不均成為社會的不公，這將引起社會不安；但如果富人是靠勤勞、創新、
敏捷、靈活而致富，則在一定程度內貧富差距大反而成為鼓勵社會成員創造
更多財富的動力。我們需要的是剷除社會的不公，而不是完全消滅貧富差別。
然而「公」和「平」是有聯繫的，歷來的政治家、革命家都把公平作為
奮鬥的目標之一。貧富懸殊極易造成社會上的醜惡現象。儘管錢的來路正當，
但富人的頤指氣使，窮人的委曲求存，仍然會使許多人感到壓抑。於是難題
就出現了，什麼樣的貧富差距算是適當的？在一個法治社會裡這一類純屬價
值判斷的問題可以通過議會中的辯論、投票，最後制定所得稅法來解決。美
國的經濟學界和政界不斷在搜集社會收入分配的變化動向資料，並展開討
論，以確定當前對富人課的稅應增加一些還是減少一些。對於合法收入（不
論這種收入有多高），美國人幾乎從來不用「剝削」這一易使人情緒激動的
說法。他們用收入分配差距這種中性的指標：最常用的衡量辦法是看收入最
高的20％的人的人均收入是收入最低的20％的人的人均收入的幾倍。從20
世紀20 年代到第二次世界大戰結束的25 年中，美國人的收入差距明顯地縮
小。但50 年代以後，收入差距變化甚微，1965 年以後略有縮小，近三五年
來又略有擴大，現在最富有20％的人的平均收入約為最窮20％的人的平均收
入的7.5 倍上下。在國際比較中，這樣程度的收入差距屬於中等偏低，換句
話說，算是比較平均的。至少比德國、法國、荷蘭、丹麥等國平均。
美國用累進所得稅來調整收入分配中的過度懸殊，越是高收入的部分稅
率越高。不過，從最高部分的稅率演變可以看出美國人不斷變得更加容忍高
收入。第二次世界大戰時最高稅率超過90％，以後降到70％，1984 年降到
50％，而1988 年又降到33％。最後的一次減稅發生在里根當政的時代。這
位共和黨總統一向以觀點右傾保守著稱。在醞釀減稅時許多人攻擊他是劫貧
濟富，可是最後在國會投票表決時卻順利通過。除了個人所得稅，美國還有
公司所得稅、遺產稅、債贈稅，這些稅雖然並不明確針對富人，但富人的這
類活動遠多於窮人，因而有助於縮小收入差距。
嫉妒別人的富有，如果說這是一種毛病的話，原也是人之常情。問題是
如何避免這種情緒被挑動和被激發，保持社會的安定與和諧。打上豪分浮財，
鬥地主抄家，都靠了激發這種情緒才能成功。美國人有一些習慣有利於保持
人際關係的平衡。他們互相不打聽收入水平，問別人「你一個月掙多少錢？」
是很不禮貌的，正好像問一位女士「你多少歲數？」一樣。除了在正式社交
場合，人們不注重衣著，所以很難從衣著上去猜測此人是闊老還是寒士，當
然也很少憑衣著取人的風氣。大學教授過去上課時還打領帶，但最近幾年有
些年輕教授穿著卻非常隨便。在大城市，鄰里之間的交往非常有限，多半只
限於說一聲「Goodmorning」之類的問候話，很少串門聊天。家裡開宴會，出
席者很少僅僅因為是鄰居而受到邀請，這避免了比闊氣比排場引起的鄰里糾
紛。
別人富有，本來就是引人羨慕甚至令人眼紅的事，如果再懷疑富人的錢
恐怕是從自己身上颳去的，不平的情緒便會油然而生。所以避免產生不平心
理的重要條件是「把賬算清楚」――在每一筆經濟往來中既不讓別人佔了便
宜，也不要去占別人的便宜。其實對於社會來講，占別人的便宜和被別人占
了便宜是同一件事的兩種不同的說法（對個人講當然完全不同）。只要設想：
如果一個社會內沒有一個人被別人佔了便宜，則其必然結果是沒有一個人占
了別人的便宜。因為不可能存在只有人揀便宜而沒有人吃虧的事。剛到美國
時，我對電話收費制管理之嚴格感到吃驚。大機關里的電話分兩種，一種是
無人看管可以隨便使用的，但此種電話只能撥通本單位內部；另一種可以撥
市內、長途、乃至國際電話。后一種電話都有人看管，如果要借用（事實上
等於揩油）必須事先聲明撥往何處徵得主管同意。美國人有一句口頭禪「免
費搭車」，他們對於白吃、白拿、白佔十分敏感，所以創造了這樣一個專門
名詞，不像我們習慣成了自然，見怪不怪。
防止免費搭車最有效的手段，並不是用道德說教去勸阻，而是賦子每個
人有保衛自己正當收入的權利，從財源上杜絕別人揀便宜的機會。相反，如
果每個人自覺自願把自己創造的財富交出來，這樣彙集的巨額財源便成為喜
歡揀便宜的人的可趁之機。稅收從表面上看是不與權利相稱的義務，但從根
本上看，正因為每個人享受了國防、治安、道路、公共服務（例如路燈），
才有納稅的需要。所以納稅並不完全是無權利的義務。美國人納稅意識很強，
常說「納稅和死亡是人生逃不了的兩件大事」。但同樣強烈的是百姓對政府
開支的監督意識，幾乎每天報紙都有文章或消息，直接間接議論這件事。凡
此種種，其原則是每筆錢的來龍去脈都要弄清楚。用我們的話說，就是盡量
做到各負盈虧，不吃大鍋飯。
生產力越發達，分工必定越精細，其結果是交換越頻繁。美國種小麥的
農民仍在市場上買麵包吃，因為自己做麵包的成本比買麵包的價格高。此時
農民生產的商品率達到100％。不僅農民如此，幾乎每一個人全都靠交換來
獲得自己生活用品，於是金錢成為主宰一切的因素。美國之成為金元帝國恐
怕與這一點有關。在美國，人人都談錢，也不避諱談錢，錢成了推動一切經
濟活動的動力。然而對每一個人有價值豹事物卻不限於能通過交換得到的東
西，例如健康是有價值的，但錢卻買不來健康；新鮮空氣是有價值的，但窮
人和宮人呼吸同樣的空氣。此外，成就、友誼、壽命、理想等對生命的價值
絲毫也不比物質享受次要，而都不是用金錢可以買到的。美國人重視錢，與
前商品經濟社會中的價值觀比較是一個進步。但物質享受相對滿足之後，又
發現了人生還有更多的東西值得追求。有一些美國人覺悟到了這一點，近幾
年環境保護熱風起雲湧，自然主義提倡回到自然去，宗教熱忱久盛不衰，也
許指出了下一個世紀人們將逐漸從熱衷於追求物質享受，回復到一個比較均
衡的人生價值觀。


小結：收入差距大未必引起社會動蕩，關鍵在於造成差距大的原因何在。把賬算清楚，可以避
免產生忿忿之情，剝削也就不再可能。經濟交往中的糊塗賬往往成為內部摩擦的原因。

31.經濟活動中的是非觀（上）
人類或許有共同的是非觀：殺人越貨是壞事，樂善好施是好事。但是在
一些細節上，在對某種行為好惡程度的判斷上，各個民族卻有各自的特點。
當然，是非判斷是個人的事，就一個民族而言，並無一個全民一致的標準，
所以說一個民族在是非標準上有異於另一個民族，是一種相當含糊的說法。
但這種差別又確實可以在日常生活中感覺到。這種情況造成了我們探討各民
族是非標準差別的困難：我們探討的對象是一個確實存在而又無法精確界定
的事物。可是，是非標準、道德規則、價值判斷又是一個人行為的理性基礎；
當他面臨選擇時，究竟如何抉擇，最終將取決於這些最基本的觀念。如果我
們對大眾的是非觀一無所知，我們就沒有辦法保證一項政策能取得預期的效
果。所以對這些基本觀念的研究成為社會科學研究的一項重要內容。
仔細想來，美國人在經濟活動中的是非觀大不同於中國人。首先給我深
刻印象的區別就是對於「拾金不昧」的看法。6 月間我去休斯頓開會，因天
氣炎熱，我來到一家小雜貨鋪買飲料，忽然見到地上有一張5 美元的鈔票。
按照中國人的耳慣，我很自然地拾起來交給掌柜的。可是掌柜的拒絕接受，
他回答我：Whofounditwhogotit（誰拾到歸誰所有）。再有一次在哈佛大學
的一問教室里，我見到課桌上留有一支精緻的鋼筆，肯定是前一堂課的同學
遺忘的。新進來坐在這個座位上的同學隨手就將這支筆插進了襯衫口袋，繼
而他忽然想起什麼，又將這支筆拿出來欣賞了一番，並用它往筆記本上做記
錄。其神態之自若，絕不像做了什麼不應該做而需要隱瞞他人的事。正巧，
就在當時，《人民日報（海外版）》報道，建國門外的一位售貨員因疏忽而
少找給一位外賓30 元人民幣，她自己花了80 元在用英文出版的《中國日報》
上刊登廣告，尋覓這位外賓。最後居然找到了那人，並把錢找還給他。我把
這個故事講給美國朋友聽，並期望能得到幾句稱讚的話，可是出乎意料，我
得到的反應是冷冰冰的「為了30 元錢，花去80 元錢，太不值得」。事後我
捉摸美國人是如何算這筆賬的。從售貨員的角度看，她既還出了30 元又花去
廣告費80 元，這兩筆錢顯然不能相抵，而是應該相加。但從社會角度看，則
確實是用80 元的代價去伸張了30 元歸還原主的正義。美國人信奉基督教，
基督教的道德觀同樣鼓勵拾金不昧，但他們同樣重視道德的功利效果。道德
的原則是犧牲自己的利益去照顧他人的利益，如果到頭來社會並未得益，那
么這種行為就會變成了損己不利人。這正是道德上也不值得稱頌的事。
確實，我感到美國人的是非標準很大程度上是功利主義的，至少和中國
人相比，這個特點一目了然。應該說，功利主義並沒有什麼不好。如果道德
與一切人的利益恆相對立，我懷疑這種道德原則能否堅持下去。它和苦行僧
哲學有多大差別？它是不是人類理智的產物？問題只在於這個功利是個人自
己的功利，還是全體人群的功利。美國人的道德標準是和它極其發達的商業
相聯繫的。商業活動中最重要的品質是什麼？是信譽和誠實。這也許出乎我
們許多人的意料，因為中國傳統中商業倒是和欺詐密不可分的，打擊商人常
成為統治者的國策，且常常得到百姓的擁護。不但我國歷史上屢屢出現打擊
商人的合法和非法的記錄，直到近幾十年內東南亞一些國家多次出現過打擊
商人，特別是華僑商人的非理性行動。其結果當然是兩敗俱傷。到那時才看
出商人對社會的貢獻。
美國講究誠實和信譽的精神，通過一次考試安排給了我極其深刻的印
象。我參加了一門研究生課程的學習，在期中測驗時教授詢問同學們什麼時
候大家有空來參加測驗。可是全班16 名同學竟湊不出一個大家都合適的時
間，最後教授決定分兩次進行，一次在星期三下午，另一次在星期五下午。
我參加了星期三的測驗，令我驚訝的是竟沒有人監考，教授發完考卷就回辦
公室去工作了，考場上沒有任何人交頭接耳或翻書偷看。更使我驚訝的是星
期五的試題竟和星期三的一模一樣。而在我國的某些地區，考試舞弊的現象
時有發生。社會上說假話的現象相當普遍，連天氣預報都可以造假。我回國
之後一個月內就「被迫」說了一次假話，那是我想買一本火車時刻表，而時
刻表只有在北京站二樓才有賣，但進火車站必須憑當天的有效車票，而我沒
有，當我往裡走被問到有沒有車票時，我隨口回答了「有」，幸虧把門的人
沒有認真，否則不但時刻表買不成，恐怕還要挨罰。從這個例子中我悟出一
點道理：一個社會內如果條條框框太多，有時甚至多得彼此衝突，人們就會
試圖用說謊來逃避管制；相反，如果條條框框很少，說謊而逃避管制就可以
成為一件嚴重的過失。當然在特殊的情形下，說謊本身不一定是壞事。例如，
為了安慰病人而不告訴他實情，就算不上是什麼壞事。但為了逃稅而說謊，
則是把自己應該負擔的經濟責任轉嫁給了別人，是損人的行為。至於缺斤少
兩、以次充好、賴賬不付、毀約失信等更是損人利己的缺德行為。我們可以
歸納說，一個真正誠實的人不大可能做壞事，反之，一個經常撤謊的人，你
就必須對他加以提防。所以誠實乃是人與人相處中一個最重要的原則。
人類從事交換的歷史至少已有兩千年，但商業以賤買貴賣為特徵，始終
和欺騙難解難分。直到近一二百年才出現以信譽至上為經營方針的商號。而
將誠實守信作為道德第一要素的社會風尚則更是近幾十年才出現的。改革十
年來我國的商業活動有了空前的發展，但信譽並未成為經濟活動的原則。相
反，流行的倒是「漫天要價，就地還錢」。我的分析是：當欺詐流行而誠實
成為稀缺品時，按經濟學的一般規律，稀缺的東西有更高的價值。所以在漫
天要價的集市中如果出現一家不二價的誠實商號，他立即可以佔領大部分市
場，賺得巨大利潤，並使其他商販黯然失色。而常見情形是，正因為害怕其
他欺行霸市商販的拳腳交加的報復，沒有一家商販敢於冒險成為誠實商號，
於是市場風氣只能繼續以欺詐為本。
在整頓經濟中，整頓市場是極重要的一個方面。可是市場如何整頓？既
要保護商業的繼續發展，又要打擊不法商販，其界限何在？從根本上說，解
決經濟活動中的是非標準恐怕是市場活動長治久安的一項基本建設。


小結：市場經濟的道德標準與傳統觀點，有一些細微的，然而又是極重要的不同。這種不同主
要是突出全社會的利益。誠實與守信能給市場經濟帶來整體利益。