先買后付製造假象 部分美國人不知不覺背幽靈債務

先買后付製造假象 部分美國人不知不覺背幽靈債務

　　「先買后付」（Buy Now Pay Later）消費方式在美國愈趨流行，民眾無需信用卡也可分期購物。但聯邦儲備銀行最新研究發現，頻繁使用這種支付方式的人，通常都正在面對財務困難，大部分更會一年如此結賬5次或以上。

　　CNN報道，聯邦儲備銀行研究人員在《自由街經濟》（Liberty Street Economics）博客文章中寫道，在過去一年曾被拒絕信貸申請或拖欠貸款、信用評分通常低於620分的「財務脆弱人士」，他們一年中多次使用「先買后付」的可能性，是其他財務穩定人士的3倍多。

　　研究人員去年秋季已經發現，處於財務困境和信貸需求最大的人群，是「先買后付」計劃的主要使用者，佔整體用戶群接近1/3。最新發表的文章主要利用去年10月收集的數據，結果發現幾乎有60%「財務脆弱」的「先買后付」消費者，一年會如此分期付款5次或以上，近30%一年會進行10次或以上類似交易。相比之下，財務穩定人士的相關比例僅分別略高於20%和10%。

　　信用卡分期付款需要支付利息，「先買后付」卻強調購物時不用支付全額，甚至可以將費用分成數期攤還，除非逾期還款，否則消費者無需繳付利息或其他費用。在這種優惠之下，「先買后付」在後疫情時代乘勢崛起，不少人都會用來買傢具、糧油雜貨、音樂會門票、外賣，甚至去旅行，這種付費方式也變身最火的金融科技產業之一。服務商也主張，「先買后付」是傳統信貸更安全、更可持續的替代方案，能夠讓人們「順利完成」一些交易，更好地滿足他們的預算。

　　然而研究人員認為，這種無需信用卡也可分期還款的服務，使用者通常是有財務困難的家庭。如果沒有「先買后付」，低收入民眾可能難以負擔各類消費，但有了「先買后付」，他們就可以頻繁地小額消費，以另類分期貸款應付各項生活所需。

　　聯邦儲備銀行數據顯示，超過62%「財務脆弱人士」會使用「先買后付」購買250元以下的商品，其他人的比例只有43.6%，財務狀況穩健的人通常會以「先買后付」進行大額消費，例如有17.3%會用來購買1750至2000元之間的商品，願意如此消費的「財務脆弱人士」只有4.9%。

　　經濟學家和消費倡議者都對「先買后付」方式感到擔憂，認為在缺乏數據、透明度和正式監管的情況下，外界難以知道及追蹤消費者到底背負多少額外債務。有經濟學家和研究人員也指，消費者可能會累積多筆「先買后付」貸款，然後用信用卡支付這些費用。

　　富國銀行（Wells Fargo）經濟師奎恩蘭（Tim Quinlan）去年底曾經形容，這類先買后付的貸款如同「幽靈債務」，理由是消費者知道能夠分期付款后，容易令消費者產生假象，甚至高估自己的負擔能力，漸漸變成過度消費。

　　值得注意的是，「先買后付」無論是信貸產品還是付款安排，消費者實際上都在「寅吃卯糧」，可是全美現時還沒有中央機構監管，而「幽靈債務」的增長可能意味家庭總債務水平，其實高於由聯邦儲備銀行完成的傳統報告。