五利好催出滬指近2%漲幅 「妖股之神」或即將出世

鳳凰財經訊 9月21日滬指終於揚眉吐氣，截至收盤，滬指漲近2%，盤中最高沖至3159.88點，兩市超2300股飄紅，超250股漲停，滬市成交2598億元，深市成交3134億元，創業板指[4.83%]大漲4.83%，最高沖至2088.22點，板塊內超80股漲停。不知如何認清底部添加鳳凰證券微信(ID:ifengstock)

五大利好催出滬指1%漲幅

今天消息面上可謂利好雲集，習奧會即將開始，混改繼續推進，總理再提央企改革策略，倫敦上海股市通方向，險資頻頻舉牌等等消息註定了今天的上漲。早盤開盤雖不利，多頭午後終於發功，收復10日均線，為本周開了個好頭。

利好一、「習奧會」倒計時望成為行情發令槍利好五大板塊

華泰證券[1.56% 資金 研報]稱，應美國總統奧巴馬邀請，國家主席習近平將於9月22日～25日對美國進行國事訪問。在高鐵項目，網路安全、核能合作、雙邊投資協定、氣候和碳排放等五大問題上，中美有望達成相關成果，相關板塊個股也將成為市場焦點。

在談及對A股行情預期時，興業證券[2.04% 資金 研報]張憶東策略團隊近日發布研報稱，「習奧會」、十八屆五中全會「有望成為深秋行情的發令槍」，四季度有望出現中級反彈，必有大分化行情。基於相對排名的遊戲規則，倉位偏輕的機構投資者或不斷被「倒逼」參與四季度「吃飯行情」。

但也有私募對行情表達了謹慎預期。在9月17日海通證券[1.60% 資金 研報]舉辦的四季度大類資產配置策略會（深圳站）上，深圳承澤資產管理公司董事長曹雄飛認為，目前不是底部，是在底部左側，左側距離底部有多遠？要等到非正常交易徹底退出市場后才可以判斷。資金迴流市場需要兩個條件：第一，跌得足夠深，風險釋放足夠充分：第二，資金沒有其他地方可配，然後重回股市。

利好二、李克強：優化國有資本布局結構，推動兼并重組

9月18日，中共中央政治局常委、國務院總理李克強主持召開深化國有企業改革和發展座談會，並作重要講話。李克強指出，國企改革涉及面廣，要加強和改進黨對國有企業的領導，充分發揮企業黨組織政治核心作用。各地方各部門要共同營造良好環境，正確處理政府和市場關係，持續推進簡政放權、放管結合、優化服務改革。國有企業首先是企業，要落實《公司法》要求，推動完善企業法人治理結構，提高各類監督和監管的有效性，防止國有資產流失，使企業真正成為自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束、自我發展的獨立市場主體。要加快制定貫徹《中共中央國務院關於深化國有企業改革的指導意見》的配套政策和鼓勵企業創新發展的舉措，對需要試點的應支持企業積極探索，建立合理的容錯機制，分類推進，因企施策，形成合力，推動國企改革發展取得更大進展，為保持經濟中高速增長、邁向中高端水平作出新貢獻。

利好三、發改委部署國企混改地方改革多點開花

繼在《中共中央、國務院關於深化國有企業改革的指導意見》(下稱《意見》)公布第二天的新聞發布會上，發改委副主任連維良解讀國企混改之後，18日，發改委又在《人民日報》發文稱，國企發展混合所有制經濟將「堅持分類施策，堅持多途徑多方式並舉」。19日，發改委副主任劉鶴提出，結合電力、石油等領域改革，開展不同領域混合所有制改革的試點示範，並支持地方大膽探索。

利好四、英國財政大臣：和中國決定進行倫敦上海股市通可行性研究

英國財政大臣奧斯本：英國和中國決定進行倫敦上海股市通的可行性研究；中國和英國決定延長並擴大人民幣/英鎊互換額度；對於中國承諾放寬合格境外機構投資者對非主權投資的配額限制，英國表示歡迎；中國央行短期內將在倫敦發行人民幣計價的央行票券

利好五、險資舉牌上市公司潮起房地產、銀行、商貿受青睞

前海人壽近日舉牌中炬高新[3.44% 資金 研報]、明星電力[5.39% 資金 研報]、合肥百貨[8.54% 資金 研報]三家公司。在A股市場巨震的情況下，險資接力舉牌上市公司，在資本市場引發一陣熱議。Wind數據統計，今年7月份以來，共有18家A股上市公司被險資舉牌。其中，舉牌最多的險資是國華[0.00%]人壽和前海人壽兩家民營公司，分別舉牌6家公司。

「妖股之神」最可能在這些板塊中產生

一、軍工板塊

根據前述的五大利好，結合今天盤面，可以看出，軍工板塊經歷了閱兵前的爆炒和前段時間的回調，今天再次大漲。近日，日本國會強行通過新安保法案，這意味著安保法案正式升級為法律，日本政府可以行使集體自衛權。

渤海證券認為，這預示了未來日本同相關國家發生戰爭或捲入戰爭的概率進一步增大。這一法案的通過或將促使日本周邊國家提高警惕，也將促進我國軍工行業的進一步發展。同時，發改委官員表示國企改革要先從涉及到國計民生的幾個重點領域開始試點，軍工行業作為試點領域之一將在這一過程中直接受益。儘管近期軍工行業走勢整體偏弱，但泡沫釋放已經接近尾聲，並且在日本新安保法案通過及作為國企改革試點等新的催化劑影響下，未來一段時間軍工行業或將走出一波反彈的行情。

二、國有企業改革概念

分析認為對於提升市場信心和改善風險偏好最大的因素仍然是改革，預計隨著國企改革頂層設計方案的出台和後續逐步落地、「十三五」規劃的日益臨近，政府的改革魄力及對資本市場的正溢出效應將成為新一輪投資熱情的催化劑。

三、旅遊板塊

國家旅遊局局長李金早20日在2015中國「旅遊+網際網路」大會上表示，未來5年，我國「旅遊+網際網路」將在軟硬體設施建設、在線旅遊交易以及所催生的一批新技術、新產品、新業態和新模式等方面實現深度融合和創新發展，有望創造「3個1萬億紅利」，成為新常態下擴大內需推動經濟發展的新動能。

華泰證券研報指出，在線旅遊行業處於高速成長期和變革期。我國旅遊消費市場以10%的速度穩步增長，未來兩年複合增速預計將達24.2%，遠超行業整體平均增速。

21日，旅遊板塊飆漲8%，多股漲停，後市還可關注。

機構周策略：本周加倉創業板反彈幅度或突破30%

安信證券策略周報：本周須加倉創業板反彈幅度可能接近甚至突破30%

結論：九月初以來一直擔憂的震蕩挖坑已經結束，本周須加倉！在成長股的引領下，市場有望大幅反彈，創業板反彈幅度可能接近甚至突破30%！

自上而下的邏輯已經說過很多遍，這裡講一個全新的邏輯。成長股是中國資本[4.85%]市場的魂。過去幾個月，槓桿斷裂，創業板領跌，魂飛股成災。下跌過程中，越來越多人認為：創業板泡沫已經破滅，黃粱夢醒，唯有回歸藍籌。一批曾經被無數人追捧的明星成長股「一波三折」甚至兩折。

問題是，成長真的夢醒了么？

答曰未必。

有興趣的投資者可以仔細研究下十三五規劃，公開資訊表明，十三五規劃將圍繞創新和改革展開。未來五年，我們唯有全民萬眾創業大眾創新一條路，創新會成為中國社會最時髦的關鍵詞。未來五年，誰能在投資的時候迴避創新主線？迴避不了的話，你最後還是要買他們～過去三個月因槓桿資金斷裂被市場狂拋的那些公司，工業4.0，網際網路加，TMT，新能源和新能源汽車等等等。

問題是什麼時候買回來呢？

我猜，就在眼前。理由：

1、過去一周，那麼多利空集中轟炸，成長股抗住了，部分公司甚至已經三個漲停板。這是第一次，市場依靠自己的力量在萌芽，在生長。這麼多利空都沒用，再往下挖坑需要多大規模的利空？短期內大概率是等不到了，向下已無空間。

2、未來數月，十三五預期必然升溫，認同未來創新主線的人只會越來越多。公募私募倉位處於歷史低位，手捧現金把股看，一定會有人忍不住加倉，引發連鎖加倉反應。最近聊下來，那麼多人在等成長股跌到絕對便宜的位置，可能實現么？

3、一波「三折」后，成長股無論有沒有基本面支撐，都孕育反彈動力，乾柴烈火，一點就著。

珍惜年底前這波最猛烈的反彈，牢牢握住成長主線，堅決加倉吧！推薦方向：

1、核電板塊，催化劑就在眼前，沒啥好說的，買買買。

2、科研院所改制，國改、軍改和十三五的共同寵兒，王者之像，未來一個季度的明星。

3、超跌的網際網路金融、網際網路醫療，深蹲后，稍有風吹草動，就能一躍而起。

國海證券[2.15% 資金 研報]：積極因素增多市場正在孕育機會

一、國海策略評論：

1、多空雙方在謹慎中尋找均衡

自8 月25 日以來，市場成交量一直較低，並且不斷萎縮，指數也在3000-3200 間窄幅震蕩，說明市場中多空投資者均較為謹慎。之所以會在此有所反覆，主要是因為股市現在的估值水平較為合理，整體來看，不算太高，所以看空者經過大幅減倉后，暫時觀望，同時估值也不是很低，估值快速提升空間不大，所以看多者也較為謹慎。

另一方面，市場中投資者的研判體系也正在發生很大的變化，從年初講故事的研判體系，切換到現在看估值、看價值的研判體系，對市場下一階段的選股，在方向上還存在分歧。

2、宏觀風險暫緩，改革預期合理

站在當下，我們認為未來一段時間出現利空的可能性較小，匯率已經通過央行的強力干預暫時穩住了，美聯儲加息推遲。經濟下滑壓力較大，但近期穩增長政策較多、且貨幣政策維持寬鬆，所以未來一段時間風險較小。而在政策面，之前市場對改革預期過高，導致市場泡沫化，最近市場大幅回歸到合理水平，對改革的預期也已經回歸到合理水平。

3、政策的利多將顯現

雖然改革牛不在了，但改革還在，後續將緩慢地對市場產生正面影響。往前看，9 月15 日，習近平主持召開中央全面深化改革領導小組第十六次會議，審議通過「實行市場准入負面清單制度」「推進價格機制改革」等八個意見。《關於深化國有企業改革的指導意見》正式出台，確定了國企改革的方向，國家發展改革委黨組副書記、副主任劉鶴近日召開改革專題會議，研究《指導意見》中由國家發展改革委牽頭負責的國有企業發展混合所有制經濟相關改革任務的部署落實。往後看，十八屆五中全會和十三五規劃也將催生改革相關的機會。所以未來一段時間，政策層面的利多將緩慢地對市場產生正面影響。

4、配置建議

目前市場中投資者的核心交易策略是防守反擊，所以在板塊配置上建議注重安全邊際。一方面關注超跌的中小板和創業板，另一方面關注在之前牛市中市場關注度較小的消費類板塊，特別是消費升級相關的，建議關注餐飲旅遊、商貿零售、紡織服裝等。主題方面，習近平訪美將給網路安全和高鐵等板塊帶來催化劑，可以短期關注。國企改革領域，在頂層方案確定后，後續各個層面將會按照方案的既定目標，建議持續關注。日本參議院全體會議在當地時間19 日凌晨表決通過了以解禁集體自衛權為核心內容的一系列安保法案，將在短期內刺激國防軍工板塊的機會。