三九系財務管理嚴重失控 貸款總額飆升至180億

三九系財務管理嚴重失控 貸款總額飆升至180億

　　本報記者 賈玉寶 深圳報道

　　想要還原出一幅三九系銀行貸款全景圖，如今縱有被拘的趙新先的「妙手」，恐怕也難以譜就。因為三九系牽涉的400餘家公司的大家庭，在五級公司管理體系下，其三級以下的財務管理已嚴重失控。

　　據權威人士透露，三九系深圳本地債權銀行貸款已從98億升至107億，而遍布全國的三九系子公司和控股公司的貸款和貸款擔保約在60億至70億之間，兩者合計，整個三九系貸款和貸款擔保餘額約為180億元。

　　「由於統計的艱難，180億其實並不是最終的數字，但三九系的總貸款約在180億到200億之間，應是符合實際的。」 深圳某債權銀行負責人稱，該行已向三九企業集團(下稱三九集團)追債多年未果。

　　事態的另一端是，三九集團開始收緊財務管理。2005年7月，三九集團成立了清收欠款辦公室，對其下屬企業開始清收欠款。截止到12月5日，清收回款870餘萬元，清收回物資價值數十萬元。顯然，這對巨額逾期貸款來說，只是杯水車薪。

　　180億：貸款總額一路飆升

　　對工行黑龍江北安市支行(下稱北安工行)來說，一筆僅為812萬元的貸款竟成了日後的一場夢魘。

　　2001年3月1日，該支行向三九集團下屬永安製藥廠發放了是筆貸款，並由九新葯業、三九集團承擔貸款擔保。當時，這樣的雙保險被銀行業界笑為多餘；與此構成鮮明對比的是，同年7月，農行便向三九集團提供了高達31億元的綜合信用額度。

　　然而，恰恰是這筆小錢出了問題。2003年12月31日，貸款到期后，永安製藥廠貸款本息分文未付，而兩擔保企業也是互相推委，不予承擔責任。

　　北安工行怒而將永安製藥廠和兩擔保企業一起告上法庭。2004年3月18日，黑龍江省黑河市中級人民法院作出一審判決，永安製藥廠償還工行北安市支行貸款本金812萬元、貸款利息19.5萬元，九新葯業和三九集團對該款項承擔連帶保證責任。然而，一年多以來，該筆貸款仍然是分文未還。

　　其實，北安工行只是遍布全國的工行系統向遍布全國的三九系企業貸款的債權銀行分支機構之一。就在貸款訴訟的同年底，工行總行成為三九債權委員會主席單位。

　　據權威人士透露，三九系深圳本地債權銀行貸款已從98億升至107億(以前銀行系統統計口徑多以此為準)，而遍布全國的三九系子公司和關聯公司的貸款和貸款擔保餘額約在60億至70億之間，兩者合計，整個三九系貸款和貸款擔保餘額約為180億元。

　　而一位代理銀行與三九集團訴訟的律師稱，三九集團總資產約200億元，前段時間最高院叫停對三九集團的訴訟，據內部人士稱，一個重要的原因在於累加的全國訴訟標的額相當巨大，並直接導致三九集團資不抵債窘況。「從這一層面考慮，以三九集團的總資產接近200億元估算，如此規模的負債(以貸款和貸款擔保為主)可能是符合實際情況的。」

　　180億貸款和貸款擔保的地圖是：三九系深圳地區以三九集團、三九葯業、三九醫藥貸款為主。

　　其中，三九葯業2004年合併報表顯示，總資產89.36億元，總負債89.73億元，或有負債32.34億元。截止2005年6月9日，企業未還貸款20億元，逾期貸款17.8億元，不良貸款13.3億元，或有負債24.7億元。

　　據三九醫藥(集團核心企業)財務報表顯示，截止2005年9月底，三九醫藥總資產69.7億元，總負債46.1億元(資產負債比率66.1%，流動比率119%，速動比率109%，現金流動負債比0.01%)。據人行查詢系統貸款資料顯示，截止2005年10月28日，公司本部貸款24.93億元，五級不良貸款12.7億，四級不良16.9億，約有7億對外擔保。而另據三九醫藥季報顯示，截止2005年9月30日，三九醫藥短期借款32億元，長期借款6042萬元。(這些未具一致的數據目前尚無法核對)

　　來自三九發展和三九生化(兩企業股權現已置換)的借款則近20億元。據季報顯示，截止2005年9月30日，三九發展短期借款6.2億元，長期借款500萬元；三九生化短期借款8.3億元，長期借款2.7億元。

　　而三九集團(本部)則主要以貸款擔保為主(貸款主要通過三九葯業和其他公司完成)，近年來，三九集團不吝惜地為遍布全國的子公司承擔貸款擔保。前敘永安製藥廠貸款擔保即是一例。

　　遍布全國的三九集團控股和參股企業約400餘家(目前收縮中)，其貸款和貸款擔保餘額約在60億至70億之間，這包括向銀行貸款和非銀行借款及相應擔保，以及在盲目的股權收購中所承接的歷史債務。

　　「時至目前，尚無法詳細統計到底有多少家銀行機構向三九系企業貸了多少款。」深圳某債權銀行負責人稱，「由於統計的艱難，180億其實並不是最終的數字，但經過我們多年分析，三九系的總貸款約在180億到200億之間，應是符合實際的。」

　　然而，由於最高院的司法保護，兩年來頻頻的銀行訴訟三九系企業事件已告暫停。而另一方面，由國資委和審計署長沙特派辦聯合主導的三九財務審計尚在進行中。真相再次滑落到水面以下。

　　艱難的三九「保衛戰」

　　對趙新先來說，其一度輝煌的「三九教父」和「併購先驅」光環徹底泯滅了。然而，作為仍存在的三九集團，其巨額債務的償還事宜才剛剛開始。

　　國資委一人士稱，對趙本人和三九集團高層的調查早在2003年底就已開始。經過近半年的電話監控，並掌握了一定證據后，國資委、審計署開始進駐三九集團，目前審計尚未結束。

　　「當時，趙主要涉及國有資產轉移和挪用巨額公款炒股。」該人士繼稱，經過大量調查后，最終導致趙新先於2004年中「退休」。

　　顯然，這是國資委放了趙一馬。數月後成立的三九債權人委員會和最高院的司法保護則讓三九集團躲過了破產之劫。

　　但事情遠未結束，2005月11月底，審計署和公安部則以新查出的經濟案件為由，逮捕了趙和數位三九高層。三九集團有關審計人士證實，導因系三九健康城1億資金去向不明，並可能牽連到某些官員。趙等一干人的被捕似在說明，審計署決心讓三九問題部分浮出水面，暴露在陽光下；這也表明，三九問題或許遠超過此前外人所想象的程度。

　　「保衛三九烽火緊，義無反顧朝前走」。這是近期以孫曉民為首的三九集團領導層集體創作的《新三九之歌》的內容。顯然，這位法律系畢業的技術型老總決心打一場「三九保衛戰」。

　　早在2004年6月，上任伊始，孫便和其他黨委成員一起以三九黨委的名義聯合寫了致集團黨組織、黨員的公開信，信中直稱，三九保衛戰已進入關鍵時刻。

　　年余以來，三九發展和三九生化的股權置換和債務轉移，三九醫藥的業績上升，三九集團讓外界看到了三九集團劫后新氣象。

　　顯然，這與債權銀行的迫切期待相比，還遠遠不夠。諸多問題的重要一項就是如何理順三九集團內數百家企業之間的應收應付賬款、貸款和貸款擔保以及相應財務關係，這些一直都是一筆糊塗帳。

　　目前，相關工作則在主輔業分離下同步進行。2005年7月，三九集團成立清收欠款辦公室(下稱清欠辦)。目前該辦有6名員工。截止12月5日，清收回款870多萬元，清收回物資價值數十萬元，涉及40多筆近70人次。

　　顯然，這一力度並不令人滿意。12月初，孫曉民在內部會議上稱，當前，要有效利用好集團審計報告這個線索，對於擬處置的企業，在處置立項的同時，清欠工作要及時跟進介入。

　　與此同時，三九集團預決算等工作展開。11月15日，三九集團總經理辦公會審議並原則通過了集團2005年決算審計方案。該方案審計範圍包括29家二級單位(含集團本部)。事務所選擇天職孜信會計師事務所、中威華浩會計師事務所、大華天誠會計師事務所，其中天職孜信會計師事務所作為主審所。決算工作預計於2006年4月底全部完成。

　　11月23日至24日，三九集團預決算工作會議決定管理重點從集團本部逐漸向下屬企業轉移。而三九集團財務部則將利用這次決算審計，加大清理不良資產；並開始組織專門力量下到各個企業，展開財務巡檢。而在之前，五級管理下的三九系企業，三級以下財務已經失控。

　　顯然，這只是債務重組的基礎性工作。而另一重要問題則是債務重組的路徑。目前，三九集團已試圖通過拍賣旗下地產部分償還銀行債務。

　　銀行「壘大戶」之果

　　與深圳銀行業休戚相關的是三個債權委員會的成立，一是三九債權委員會(總部在北京、主要與深圳銀行有關)，二是科健債權委員會(貸款餘額約20億元)，三是用友網路債權委員會(貸款餘額數十億元)。

　　三個債券委員會背後的一個鮮明邏輯是，深圳銀行業普遍存在集體「壘大戶」行為。深圳貸款市場的激烈競爭，導致各家銀行機構對一度看好的大企業集團瘋狂授信，三九集團貸款的壘加即是例證。

　　無怪乎趙新先曾在債務風波發生后對外表示，"你們都給我錢，使我頭腦發熱，我盲目上項目。"

　　深圳在短短20餘年時間內，從無到有地將自己造就為區域性金融中心之一的同時，也造就了銀行界罕見的競爭氛圍。

　　深圳銀行業一人士稱，2001年前，三九集團挪用三九醫藥資金曝光之前，各家銀行瘋狂向三九集團貸款，各家銀行不同支行之間也是競爭激烈；即使是挪用資金風波發生后，貸款依然沒有停止。

　　「當時，個別銀行對三九集團是不計成本，任意降低貸款條件；而三九集團(包括其下屬公司)則利用銀行間的無序競爭，實行各個突破，刻意壓價。」該人士繼稱，在社會誠信不健全、信息不對稱的情況下，多頭授信、多頭貸款現像屢見不鮮。「2003年底，三九貸款事件事發后，一些銀行才想著追加貸款擔保條件，但事實上已經不可能了。」

　　如今，以深圳為主的整個中資銀行業在全國範圍內飽嘗了「壘大戶」的惡果。

　　12月1日，在深圳銀行業同業公會牽頭下，深圳17家商業銀行行長簽署了銀行業《銀團貸款合作公約》(下稱《公約》)，深圳試圖以此結束對大額貸款的惡性爭奪戰。

　　《公約》的核心內容是：單一借款人的單一項目在深圳融資總額超過15億元人民幣或等值外幣的中長期貸款業務應組織銀團貸款，其中採取招標方式融資的項目由各家銀行以組織銀團貸款的方式統一參與；單一借款人的單一項目融資總額低於15億元人民幣或等值外幣的，由各家銀行自主決定是否提交銀團貸款合作委員會組織銀團貸款。

　　根據《公約》，深圳銀行業將就此成立銀團貸款合作委員會，作為銀團貸款的執行、協調與仲裁機構。此外，該合作委員會將定期和不定期地發布人民幣和外幣貸款利率指導價，各成員行可在指導價基礎上浮動10%進行營銷報價，原則上不得低於指導價的浮動下限。

　　「這是在通過業界公約形式局部避免問題，應予以肯定。」前敘深圳銀行業界人士稱，一段時期內，深圳如發生大的企業貸款危機事件，主要還是歷史上惡性競爭的苦果。