美國司法部火速展開調查：一場晚宴密謀做空歐元？

來源: 上海證券報  2010-03-04

　　歐元區的債信危機一波未平，一波又起。希臘問題還未定論，一場以歐元暴挫為賭注的交易又浮出水面......


　　2010年03月03日消息，據海外媒體3日援引知情人士的話稱，美國司法部已經就一些國際頂級對沖基金是否「密謀」聯合做空歐元展開調查。包括索羅斯旗下的基金、綠光資本、SAC資本等國際對沖基金巨頭都被列入調查名單。此前有消息稱，在2月8日舉行的一場晚宴上，這些金融大鱷涉嫌共同採取行動欲做空歐元。

　　據海外媒體報道，在2月8日舉行的一場晚宴上，包括SAC、綠光資本和索羅斯旗下基金在內的多家國際頂尖對沖基金悉數到場，並涉嫌在當日合謀做空歐元。

　　報道稱，當日的晚宴上，有人提出歐元很可能跌至與美元「平價」，即1歐元兌換1美元的匯率水平。這些金融大鱷認為歐元市場將會出現更廣泛波動，對他們而言這是一個不可多得的交易機會。去年12月份，歐元兌美元匯率還維持在1.51美元，而截至本月3日，歐元已經下挫至約1.36美元的水平，較去年12月初，歐元兌美元匯率已累計下挫約10.1%。

　　報道還稱，歐元的下跌始於去年12月4日，當時美國就業報告提振了美元，歐元在此後的兩個交易日內大幅下挫1.5%，並展開了連綿至今的跌勢。在此過程中，存在著幾波做空力量。首先是去年12月9日至11日間，歐美一些大銀行開始做空歐元，歐元隨即在三個交易日內下挫約0.97%。12月16日，由於標準普爾下調了希臘主權債務評級，歐元再度在兩個交易日內重挫1.13%。

　　此後，來自摩根士丹利的數據顯示，在2月8日這場晚宴召開的當周，做空歐元的交易規模已經達到創紀錄的6萬份期貨合約，這是1999年以來的最高水平。晚宴舉行后的幾天，歐元再度遭遇大筆拋售。3日，由於市場對希臘債信危機能夠得以緩解的預期增強，歐元出現小幅反彈，並企穩於1.36美元上方。

　　此外，這些對沖基金巨頭還曾先後在市場上高調唱空歐元。據知情人士的話稱，那次做空歐元的聚會是由對沖基金巨頭SAC資本一位名叫歐文的經理人發起的。歐文曾在公開場合表示，他認為與希臘債務危機有關的所有可能結果都對歐元不利。而另一位對沖基金大鱷索羅斯則在上個周末公開警告說，如果歐盟不解決其財務問題，歐元將會土崩瓦解。


　　美司法部發函展開調查

　　由於做空歐元的行為令市場回想起2008年末金融危機高潮時的交易行為，類似於針對雷曼兄弟及其他陷入困境的金融巨頭所做的賭注。目前，美國司法部已就對沖基金是否聯合做空歐元展開了調查。

　　據知情人士稱，美國司法部在索取文件的信函中說，其反壟斷部門已對參與歐元合同交易的各種對沖基金間的協議展開調查，包括在現金或衍生產品市場中交易歐元的合同。此外，美國司法部要求包括索羅斯旗下基金及SAC資本等在內的對沖基金保留與歐元相關的交易記錄和電子郵件等相關文件，不得銷毀。

　　調查者可能調查的問題之一是在「秘密晚宴」上，此類做空歐元的信息共享是否構成共謀。由於難以證明各公司是否故意共同採取惡意行動，針對華爾街共謀的指控一直較少。愛荷華大學法學院教授赫伯特表示，最大的問題是，這場晚宴會議是否為非正式，各交易者是否各自獨立地響應市場現況，如果是，就不能被視作違法。