巴菲特公開承認去年因投資失誤損失數十億美元(圖)

資料圖片：巴菲特

　　美國億萬富翁沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司2月28日公布年報說，去年第四季度投資收益驟降96%，全年表現為巴菲特1965年接手公司以來最糟糕紀錄。

　　據美國《紐約時報》的報道，這位被奉為「股神」的投資大師一反常態，首次承認了自己的失誤：「我做了一些愚蠢的事情。」去年一些投資的時機沒有把握對，給公司造成數十億美元損失。雖然2009年經濟仍將「步履蹣跚」，但他相信美國會迎來「好日子」。

　　收益暴挫 業績「最糟」

　　根據年報，伯克希爾·哈撒韋公司第四季度收益為1.17億美元，比一年前的29.5億美元下降96%，摺合每股收益從1904美元降至76美元。

　　從全年業績看，公司收益從一年前的132.1億美元降至如今的49.9億美元，下跌62%，創6年來新低。公司資產減去負債后的賬麵價值為1092.7億美元，比2007年的1207.3億美元下跌9.6%。

　　自巴菲特1965年接手以來，公司只有在2001年和2008年出現賬麵價值下跌情況，其中2001年跌幅為6.2%。這意味著巴菲特去年投資遭遇他掌舵以來的最嚴重衝擊。

　　其中，巴菲特的投資虧損大部分源於遠期金融衍生合約的賬面損失。公司向標準普爾500指數在內共4種股指的股指期貨投資者出售保險合約，雖然合約至少到2019年到期，但在全球股指普遍下跌的情況下，公司須按規定在季報及年報中減記浮動虧損。

　　此外，公司持有的前二十大重倉股截至去年年底總市值為519億美元，其中19隻股價在2008年下跌。第一大重倉股可口可樂公司股價全年下跌26%，美國運通公司跌64%，美國康菲石油公司下跌41%。

　　受上述因素影響，伯克希爾·哈撒韋公司股價2008年下跌44%。截至2月27日收盤時，公司股價為每股7.86萬美元。由於投資者擔憂年報可能存在利空消息，股價上周早些時候創下每股7.35萬美元的5年來新低。

　　大舉抄底 偶或「走眼」

　　過去一年中，全球投資者遭遇慘重損失。

　　當大多數企業股價暴跌時，巴菲特砸出近200億美元大舉抄底。年報顯示，伯克希爾·哈撒韋公司持有現金從一年前的443.3億美元驟減至去年年底時的255.4億美元。

　　其中，巴菲特累計斥資145億美元從通用電氣公司、高盛集團以及「箭」牌口香糖公司購買固定收益的優先股，另將包括部分企業股票變現資金在內的大約60億美元用於其他企業收購。

　　不過，投資大師偶爾也有「走眼」的時候。巴菲特承認，自己去年犯下至少1個重大投資失誤，即在國際油價接近高點時加倉美國康菲石油公司，從2007年持有的1750萬股增至去年年底的8490萬股。他說，自己沒有想到去年能源價格能如此暴跌，這一投資失誤給公司造成數十億美元損失。此外，他還花2.44億美元購買兩家愛爾蘭銀行當時看上去「便宜」的股票，但隨著全球金融股暴跌，公司財務報表上不得不再減記2700萬美元賬面損失。

　　然而，考慮到全球市場普遍低迷的現狀，巴菲特的投資表現依然獲得一些同行讚譽。據彭博新聞社報道，在其他投資者很難賺錢的時候，巴菲特一些投資還能帶來高達15%的收益率。

　　「我能說，這個世界上，他比以前更具有競爭力了，」《永久價值：沃倫·巴菲特故事》的作者、股票經紀人安迪·基爾帕特里克說。

　　「曲折道路 前景光明」

　　展望美國經濟的前景，巴菲特保持謹慎樂觀態度。

　　他在致股東的信中說，雖然他不能預測企業股票會如何表現，但美國經濟在整個2009年仍將「步履蹣跚」。

　　以公司所持股票的行業表現來看，傢具、珠寶店等與消費、房地產業相關的零售行業去年遭受重創，今年很可能繼續表現糟糕；公用事業和保險業等企業去年均取得不錯業績，沖抵了部分投資損失。

　　巴菲特最後以美國經濟的歷史表現為投資者鼓勁，稱美國在兩次世界大戰和大蕭條時期面臨比現在更嚴峻形勢，但美國無一例外地克服這些困難，經濟依然逐漸恢復並向好。

　　「儘管道路並不平坦，但我們的經濟體系隨時間推移而表現十分突出，」巴菲特說，「它已經釋放出其他體系所沒有的人性潛能，還將繼續這樣下去。美國的好日子，就在前方。」

　　新聞鏈接

　　巴菲特「投資心得」摘錄

　　低迷市場

　　：

　　「這一時期對於房地產、商品市場、企業債券和地方政府債券均具破壞力……到(2008年)年底，各類投資者遭血腥殺戮，感到困惑，猶如被丟進一場羽毛球比賽的小鳥。」

　　「許多金融機構的內在問題導致信貸市場功能紊亂，進而發展成功能喪失……我年輕時候在旅店牆上看到的信條成為整個國家的格言：吾信吾主；其餘，請付現金。」

　　投資失誤：

　　「我依舊認為，未來油價遠高於當前40至50美元水平的可能性很大；但到目前為止，我完全錯了……我還犯了其他已經為外界所知的(投資)錯誤……網球觀眾會用"非受迫性失誤"來形容我的錯誤。」

　　購房：

　　「有房子是件美好的事情。我和家人已經在現在的住所生活了50年，還將生活下去。但購房的主要目的應該是(居住的)樂趣和實用性，不是盈利和再融資，而且所購房應該與購房者的收入相匹配。」

　　政府救市舉措：

　　「不管接下來意味著什麼，如果想讓金融系統避免一場整體崩盤，政府去年強硬而迅捷的行動仍然至關重要。如果崩盤發生，我們經濟的每個領域都將面臨災難性後果……華爾街、商業街和各類小街都在一條船上。」 (來源：天津日報)

富貴險中求, 榮華難終身.