謠言猛於虎 銀行遭重創

眼下，傳言和恐慌充斥著金融領域，大有一種山雨欲來風滿樓的氛圍。

貝爾斯登轟然倒下的消息讓投資者在各種傳言面前變得草木皆兵，稍有風吹草動，股市便有可能出現軒然大波。在這種局面下，全球銀行業人士和監管機構都面臨著嚴峻考驗。周三，英國規模最大的抵押貸款銀行HBOS PLC股價大幅震蕩，該行隨後公開否認出現了資金問題。

由於市場對現金問題倍感擔憂，雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings)和MF Global Ltd.的股價過去幾天也彷佛坐上了過山車。

周三早晨8點30分，倫敦有傳言說，HBOS已出現資金短缺。英國金融服務管理局(Financial Services Authority)因此很快就一反常態地高調發表聲明，稱已在調查是否有交易員利用投資者的擔憂心理傳播針對英國銀行的「虛假傳言」以乘機漁利。

針對有關央行已和本土銀行進行了接觸，欲向後者提供緊急注資的傳言，英國央行發言人譴責這純屬「一派胡言」。

HBOS股價在開始交易后50分鐘內暴跌18%，不過收盤時跌幅收窄至7.1%，收盤報446.25便士，合8.96美元。

另據知情人士說，美國方面，鑒於貝爾斯登股價急速下挫，美國證券交易委員會(SEC)已開始調查貝爾斯登看跌期權規模急速膨脹一事。上周，貝爾斯登曾竭力安撫其大宗經紀業務的投資者和客戶，希望讓他們相信，其財務實力仍很健康。

監管機構現在面臨著對付各種傳言的棘手問題。發表公開聲明否認遇到麻煩可能要創下先例，但什麼也不說又可能被解讀為是低頭默認。

但是，紐約經紀公司GFI Group的邁克爾•古奇(Michael Gooch)說，因無端傳言而生出恐慌可能會演化成一種「自我實現的預言」，對於那些高度依賴客戶信任感的行業更是如此。GFI的股價周一大跌50%，有傳言稱該公司可能出現了交易損失。

這家公司表示，這傳言完全是無稽之談，因為GFI只是為投資銀行提供服務的中間商，只收取傭金，它並不直接參與交易，因此不會有交易方面的風險。

被傳言重擊的還有為期貨和期權投資者提供服務的MF Global。該公司周一否認了英國富豪約瑟夫•劉易斯(Joseph Lewis)是其客戶乃至主要股東的說法。劉易斯在貝爾斯登超過10億美元投資眼下即將化為烏有。不僅如此，還有傳言說MF在股票回購上面臨損失。這雙重打擊之下，MF股價當天重挫65%。

MF回應說，它從不通過回購市場融資。而劉易斯的發言人也說，跟MF Global絕對沒有關係。

雖然MF Global向員工發了信，周二還發了新聞稿，但當天其股價仍較周五大跌46%，到周三才有所回升。

MF Global負責投資者關係的副總裁傑瑞米•斯考爾(Jeremy Skule)在接受採訪時說，對一家經營很好的公司來說，遭遇這樣的謠言真是太讓人失望、太讓人沮喪了。

跟蹤HBOS的分析師此前曾發表報告，對該行及其他英國銀行面臨的資金問題表現出越來越嚴重的擔憂。該行發言人西恩•奧瑞爾迪安(Shane O'Riordain)周三表示，該行有充裕的零售存款可以動用，並且還在使用其他融資渠道。他說，HBOS是世界上財務實力最強的機構之一。

周三倫敦股市開盤后20分鐘的時候，HBOS下跌了3.5%。一位知情人士說，交易30分鐘的時候，交易員中間開始有傳言說，HBOS資金方面有問題。立刻有媒體詢問HBOS此事。

RCM Ltd.駐倫敦基金經理馬克•洛維特(Mark Lovett)說，他是在交易室聽說這個傳言的。他說他當時的反應就是：這太不同尋常了；大家都處在一個非常敏感躁動的時刻。洛維特拒絕透露他的持倉情況。

HBOS的管理人士迅速約見或致電新聞通訊社和報紙，聲明公司根本沒有流動性問題；但是該股的跌勢絲毫沒有得到緩解。截至上午9:30，位於倫敦金融中心Canary Wharf的各家銀行交易室還充斥著各種傳言。巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)及滙豐控股(HSBC Holdings)等銀行的股票也未能倖免，只不過它們的跌幅較小。

知情人士透露，到了上午10時左右，英國央行給金融服務局去電，而那時該局的官員已經注意到了HBOS股價的急劇變化。在英國央行位於倫敦的辦公室里，央行官員正忙於駁斥另一條不實傳言，即行長默文•金(Mervyn King)已經取消了他的亞洲之行。到了11點，英國央行決定採取非常規手段，發表聲明稱他們沒有和本國銀行就融資問題召開緊急會議，而且也沒有這樣的打算；並表示央行和金融機構舉行的會議都是事先就安排好的。此時金融服務局和英國央行開始擔心是那些從HBOS股價大跌中猛賺了一筆的空頭編導了這則謠言。

快到午餐時間，金融服務局負責批發及機構市場的莎麗•德沃(Sally Dewar)發表聲明，對「過去幾天針對倫敦金融交易機構的一系列毫無根據的傳言」予以譴責。聲明還指出：「這些傳言有時伴隨著做空交易。金融服務局不能容忍市場參與者趁當前形勢動蕩，以散布謠言、幕後操縱的手段從中漁利。


Carrick Mollenkamp, Alistair MacDonald / Aaron Lucchetti