儲財投資為誰忙？

儲財投資為誰忙？   
來源: 嚴繼麟 於 07-02-08

人生是無聊及平淡乏味的。也許您不同意，幾年前以65歲之年退休，子女各自成家立業，手邊有房產有退休給付及不少積蓄，現也許正在阿拉斯加的游輪上呢！其實，您的一生和大家沒有兩樣，說是無聊又平淡乏味只是客氣話！

先從工作事業說起，退休是上一代留下來的迷思。人生70古來稀，65歲退休可含飴弄孫安享餘年。現在生活品質改善，醫藥生化科技發達，一不小心就活過90歲。縱使70歲退休，尚有20年足夠讓您得憂鬱症。總不能天天住游輪，中國黃山長城，年紀大的人也上不了走不動。因此人不能退休，做到死方休。年青開始上班，工作要努力，但不要死守一個公司，現在的職位永遠是下一個薪資較好職位的跳板。這方面許多人在一生幾十年工作期間並不積極去追求。68歲以後因體力腦力漸減可找些較輕鬆無心理壓力的工作，但決不能宣告退休。

人生不過百年之間，要好好的花錢，該享用的不要去省，例如在紐約百老匯看歌劇多花25元坐前面一點。我們一直犯的錯誤在於許多情況下，就是要去省那幾十幾百元，可是花了太多的錢買沒必要的東西，做沒必要做的事。清點一下您所有的家當，一半以上根本沒必要。幾年前看大家買股票也去試一下，平白損失上萬元，從此再也不去碰。這突兀的行為損失的一萬元，如放在成長只有5%的投資工具上，25年後退休之日可是3萬4000元。

到此我們來個小結論，做為一生的方針。那就是：永遠追求付您最好薪資的工作，可常換但永不退。永不退休且不花錢在沒必要的事物上，另一好處當然是財富的累積。金錢多了，要好好的享用，鈔票本身是沒有價值的，它只是一個工具。金錢不要用到有剩，最好歸西那天宣告破產，一生中開出的最後一張支票會跳票。當然，一般人如依上述方針而行，不但不會落此地步，還會有儲蓄以投資。

美國人儲蓄率在1980到1994年平均有8%。十年來因股票房價的大漲，心理上自覺富有而盡情花費，今儲蓄率只有1%。其他工業國如日本、德國、法國及加拿大等，都達7至10%左右。賺取財富不易，用累積的較可行。以8%的年長算，25歲的人每年存下四千元，到65歲將有120萬。35歲的人每月逼自己存100元大概不難，到65歲也有15萬。縱使您是45歲，每年存四千元，20年後也可得到21萬多。所有投資工具仍以股票回收最好。1801年到2001年的兩百年間，一元投資在股票可有880萬元，同期放銀行只得4500元。股票當然有風險，若投入指數長期持有，可化解風險於無形。80年來史坦普五百指數加股利計，年平均成長10.4%，三年後我們不知它會到那裡，但往後80年的年平均大概也是10%左右。

辛苦工作儲財投資所為何人？第一當然是為自己，不要省吃儉用給下一代，他們只是您一生中的過客而已。依美國稅法，在配偶一方過世后所有財產全歸到另一方而無遺產稅問題。子女要等到第二人過世后才有繼承權。繼承財產在兩百萬之內免遺產稅，此即扣除額。扣除額在2010年將為遺產總額，2011年扣除額又將回到過去的一百萬。也就是說2010年沒有遺產稅，您在那年繼承五百萬遺產，一分稅也不用繳，同筆遺產到隔年繼承的話要繳上百萬的稅。此可笑的稅法基本上說，您行將就木，就選2010年吧。

有意給子女金錢要早給，讓他們需要時早享受，您也可感受他們的謝意，大家充滿愛。死後再給，您已無知覺，他們想當然爾。夫婦倆每年可給任何人2萬2000免贈與稅。

比爾蓋茲說他不會給子女太多的錢，以使他們仍有做夢的權利。大師巴菲特也說年，輕時努力賺錢，退休后好好花錢，老時要想如何把錢給出去。讓我們繼續努力儲財投資，首先當為自己，多出一些就給所愛之人，多出太多就還給社會。重要的是，這一切過程要快樂。（作者嚴繼麟為投資顧問）