打破局限才能提高核心競爭力

來源：中華工商時報
  
　　金融是經濟發展的後盾，是國家調控經濟發展方向的有力工具。認真執行國家的產業政策、外交政策和金融政策，就是要堅持科學發展觀，努力將國家的戰略意圖自覺地貫徹到銀行的信貸和評審工作中去，進一步提高銀行的核心競爭力。

　　但當前進出口銀行在今後平穩和積極發展中還存在以下一些局限：

　　一是銀行定位需要進一步明確。進出口銀行自成立以來就從事三大信貸業務，即出口信貸、外國政府貸款轉貸和中國政府援外優惠貸款。長期以來，由於種種原因，工作的重心一直在出口信貸方面。但隨著出口主體的非國有化、貿易摩擦的量與面的擴大、外匯儲備於今年一季度末達8700多億美元躍居世界第一、國內經濟發展面臨的能源、原材料等瓶頸制約的加大，企業海外投資的衝動增強，國內經濟和產業結構面臨的升級換代緊迫性以及國內的創新和研發能力提升的必要性增加等，進出口銀行作為國家在外經外貿上的政策性工具和國家經濟外交上的重要手段，需要進一步明確自身的定位，重新確定或修訂原有的信貸政策（包括信貸投向與重點、信貸結構的調整以及客戶的選擇和市場的開拓），開創新的業務品種和提供新的金融服務，以更好地發揮政策性銀行的政策性職能與導向性作用。

　　二是資本充足率有待提高。從世界各國的經驗來看，政策性銀行由於依賴於政府信用，其一般都保持著較高的資本充足率水平。1994年進出口銀行成立時註冊資本為33.8億元，到2000年財政將其資本增加到50億元。2005年表內業務貸款餘額1760億元，表外外國政府貸款轉貸餘額168億美元（約合人民幣1356億元），表內業務不良貸款率為4.91%，由於政策性業務本身的特點，決定了貸款本身所包含的風險較大，盈利性不足，每年只有在財政進行補貼后才能夠實現盈利。資本金不足將影響對一家銀行風險承擔能力的評價，是目前困擾進出口銀行的一個現實問題。因此，從防範風險的角度考慮，建立一個長效的注資機制對進出口銀行來說十分必要。

　　三是缺乏有效的風險定價機制。為了實現政策目標，進出口銀行在經營上本著薄本微利的原則，機電產品出口的利率比人民銀行確定的一年期基準利率低1.08%，高新技術產品、成套設備、承包工程和海外投資的貸款利率更是比機電產品低0.72%，船舶貸款比高新技術產品貸款的利率低0.81%，上述貸款利率遠遠低於進出口銀行人民幣和美元的盈虧臨界利率。由於進出口銀行人民幣貸款的定價一直是基於貸款所支持的產品的特徵來確定，對於貸款本身所包含的風險沒有體現在報價上，因此，即使是高風險，也是低收益，與一般銀行的操作原則有出入。另一方面，對於優良的AAA級客戶也體現不出優惠和鼓勵，易造成客戶流失。

　　四是后評價沒有及時跟上。許多國外銀行定期有針對性地對某一業務品種或某一重大項目或某一地區項目進行后評價，以期對有關貸款決策、貸款條件的確定、行業分析、風險的識別和規避措施的有效性、貸款的管理等進行全面評價，既總結經驗又吸取教訓，為將來其他貸款項目的操作積累有效的經驗，避免同樣的錯誤連續出現。進出口銀行過去由於對后評價的認識和機構設置上沒有一定的保障性，對后評價工作一直沒能開展起來，對於個別案例上的經驗和教訓也沒有向全行進行充分宣傳。

　　上述局限影響了進出口銀行的進一步發展，為提高進出口銀行的核心競爭力，建議應做好以下工作：

　　第一，明確目標客戶和市場定位，調整信貸結構，促進經濟增長方式的轉變，進一步明確自身發展定位。在進出口銀行支持的產品中，應以優惠利率加大對自有知識產權產品和自有品牌產品出口的支持力度。為保障國內重要戰略資源如石油、煤炭、天然氣等能源以及鐵礦石、木材、銅和鋁等自然資源供給，促進產業結構調整和升級，可利用國家流動性充沛的外匯儲備積極開辦進口信貸業務，降低國內企業國際融資成本，增加企業選擇的主動性。綜合運用各種政策性金融工具，積極推進經濟外交工作，充分利用進出口銀行現有的資源，並進行有效的整合，將援外優惠貸款、優惠出口買方信貸、商業出口買方信貸、一般出口賣方信貸四者有機結合起來，將對進出口銀行若干業務的發展和收益的增加都起到促進作用。

　　第二，與政府有關部門協商，建立長效的資本注入機制，同時轉變經營觀念，適當增加進出口銀行收入，以彌補成本支出。在目前進出口銀行通過自身經營獲取利潤能力尚不現實的情況下，建議積極與政府有關部門協商，獲取多渠道的長效的政府注資機制，對於進出口銀行的可持續發展非常重要。另一方面，應該改變過去的經營理念，加強成本核算意識，在政策性支持與銀行獲利兩個目標之間尋求一個平衡點，既實現政策職能，又增加銀行收入。

　　第三，對於不屬於國家優先扶持的項目，為使風險與收益相匹配，建議將風險考慮融入定價。對於貸款風險較高的項目，如借款人財務風險、履約風險、收匯風險和國別風險等較高的項目，可適當進行風險定價。對於風險較小的項目，貸款利率可適當降低。風險定價一方面可以改善貸款結構，使風險較高的借款人在權衡之後選擇退出，並且以低利率吸引優秀客戶，另一方面也可以增加進出口銀行收入，以彌補成本，減少對財政補貼的依賴。

　　第四，借鑒國際上知名銀行的做法，建立適合進出口銀行的后評價操作和管理辦法，進行經驗數據的積累。后評價的目的、形式和方法很多，后評價的範圍可以是一個項目、一類項目、某個地區項目或某一時間段的項目，時點可以在項目進行中，項目完工和完工後若干年，主要是根據后評價的目的來確定。但中心思想是要通過後評價來總結經驗和汲取教訓，積累經驗數據，為今後的發展和調整提供依據。經驗數據的積累對於一個銀行來說是一筆寶貴的財富，也是巴塞爾新資本協議中規定的信用風險內部評級法高級法所依賴的主要參數。因此，做好后評價，積累經驗數據，對於進出口銀行將來的發展將產生深遠的意義。（作者：孫桂英）