中國最大的問題是銀行問題

　　　　　　　 ――中國復興要解決的系列問題之第一大問題

　　　　　　　　　　　　　　　　葉康樂

　　中國表面上看起來很風光，ｇｄｐ年增長１０％左右。但是，在這風光的背
后卻有著那麼多難以解決的隱憂。

　　第一個重大問題便是銀行問題。十幾年前，就有文章說中國的銀行從技術角
度看早已經破產了。因為它的爛帳實在是太多了。中國的銀行之所以爛而不倒，
最大的原因就是背後有國家撐著，國家以自己的信用與實力撐起了四大國有銀行。
大家都知道，國家前幾年還為這些專門去處理這些銀行的爛帳，一次剝離了１.
４萬億的資產。後來在２００４年建行、中行再次股改剝離約５０００億，其間
交行剝離６００億。而在今年上半年工商銀行又分兩次剝離了超過七千億的不良
資產，一次為２４６０億元，最近的一次（２００５年在六月底）為４６００億
元。簡單計算一下，已經剝離了２萬七千億爛帳。（這些數據網上都可以查到，
可參考南方周末之《萬億不良資產處置內幕銀監會審計署劍指ＡＭＣ》）

　　諸君可能會以為這２. ７萬億一剝離，再爛的銀行也會變好吧。然而實踐證
明，中國的國有銀行是個無底洞，即使把整個國庫都塞到這個無底洞裡面，也未
必能塞得滿。大家知道，國家在１９９８年就曾用２７００億特別國債來充實四
大銀行的資本金。令其資本充足率達到８% 的法定標準，但是，隨著四大行資產
規模連年擴大，資本充足率在８% 以下漸行漸遠，於是國家又得注資了。結果大
家也看到了，國家去年又從外匯儲備中動用了４５０億美元去填補中國銀行與中
國建設銀行的窟窿，以讓它看起來稍微象模象樣一點，好去上市弄點錢玩玩。並
且在今年國家還又給建設銀行以６６５億人民幣的國家補助款項。

　　在國家動用外匯儲備４５０億填補中行與建行后，國家又在今年動用了１５
０億美元補充中國工商銀行。主要的功能當然還是用於沖淡爛帳了。可惜這爛帳
的根由不消滅，這點錢總是以打水漂而告終。（請注意，現在國家還沒對中國農
行進行股改，據說農行的爛帳才是中國所有銀行中規模最大的，因為其原本目的
是支援農業，向「弱勢產業的政策性貸款」使之形成的不良資產較多，可參考南
方都市報《農行第二次提交股改方案寄望剝離政策性貸款》一文）

　　中國各國有銀行的虧空不是國家財政的錢所能解決的。在目前的體制上，中
國各國有銀行只能是持續的虧空。當然，這種虧空的表象方式是爛帳。

　　中國的各銀行為什麼會有這麼多爛帳死帳？其根本原因就是因為根本沒人把
國家的錢財當回事。不但國有企業，各級政府借了銀行的錢不想還，就是一般的
民營企業，哪個不是想著占銀行的便宜？這些企業根本沒想著還，只是在那裡大
量的借貸，越借越多，等到沒辦法要還的時候，或者就玩失蹤，或者就帶個幾億
幾十億逃到國外去過神仙日子了！

　　沒人把銀行的錢當回事。企業，政府，個人都想著套銀行的錢。就是銀行自
己的管理者，各級行長，職員，凡是有點權的，哪個不是通過銀行的錢在套利？
有些是親自上馬，如前中國銀行廣東開平支行行長余振東，聯合前兩任行長，把
４。５億美元都搞到美國去了，有的是內外聯合，如中國銀行哈爾濱河松街支行
行長高山，也小試身手，搞走了十幾億後到國外與全家享福去了。有的是搞騙貸，
如彭氏二兄弟以虛假公司能從工行等" 騙貸" 二十多億元潛逃國外。等等，不一
而足。而大多數大案的發生都跟銀行自己內部的人有關。特別是大權在握的分支
行行長。當然，高級別的銀行官員犯罪的也不少，如原建設銀行董事長、行長張
恩照、原建設銀行、中國原光大集團董事長朱小華、原中國銀行副行長劉金寶等
都已因原形畢露而被抓了。

　　到目前為止，我們還看不到銀行收益好轉的趨勢。

　　如果銀行繼續爛下去，我們能想象中國會是這樣的一個結局嗎？

　　既然中國的銀行註定不能倒，但是爛帳又這麼多，那怎麼辦？那隻能動用財
政的錢，外匯貯備或者印鈔票去解決哦！然而財政本就是虧空的，而動用外匯也
就等於多印了人民幣，所以無論是動用外匯與印人民幣其最終結果都是造成通貨
膨脹，物價上漲，人民幣貶值，而這樣做就加劇了社會矛盾，很可能會引起社會
動蕩。

　　本人在這裡進一步詳細地加以思考分析，本人認為，銀行的這些做法，最終
會導致整個中國社會產生兩大難以解決的問題：一通貨膨脹：由於銀行的爛帳實
在太多，國家只能不斷的注資注資，無論是動用外匯儲備，還是動用財政收入注
資，還是開動印鈔機注資，其結果都是一樣的，就是貨幣發行過量，造成通貨大
膨脹。道理就在於：銀行的那些爛帳，那些貸出去的錢，不是說真的消失於空氣
中了，它只是通過合法或不合法的途徑，被某些權貴階層給佔有了，隱藏起來了。
這些錢並沒有真正消失，它只能到地下去了，不再被國家的金融機關所控制。這
些錢最後就成了人民幣鑄成的懸河，到處噴涌，一看到哪裡可以獲取更大的收益
就涌到哪裡。象以前的股市大漲，現在的房價大漲，藝術品市場可怕的漲幅，還
有能源市場的繁榮，在背後都能看到那不受控制的錢在流動。

　　二是造成貧富兩極化，並且這兩極化將越來越嚴重。在銀行能貸到錢的人就
富了，並將越來越富，貸不到的人就成了輸家。

　　然而，我們能避免這樣的一個結果嗎？如果中國解決不了銀行這個問題，那
么，中國的發展將始終是不穩定的，充滿了變數。

　　每當看到報道說哪裡的銀行被某某行長，某某信貸員搞掉多少億時，我就在
想，中國，能有多少億萬可以從頭再來？中國，能有這麼多的錢可以被揮霍折騰
而不傷於中嗎？