利好和利空，都需理性面對！

今天重點說一下A股市場，因為昨晚消息眾多，結合大家最關注的幾個問題聊聊。

　　第一個是關於汽車板塊，昨天汽車板塊成為漲幅榜的第一，整車廠家幾乎全面漲停，整個板塊市值昨天增長了1000億，據說是因為國家擬出台推動汽車、家電產品更新消費的政策。目前還在徵求意見中，主要是促進新能源汽車的更新消費的力度較大。具體政策還沒有出爐，不過網上就已經傳出了各式消息，比如北京、上海的無車家庭可以直接買車，雖然未經證實，但別低估了他的力量。直接買車意味著不用搖號，不用拍買可以直接獲牌，這個誘惑力有多大各位看一組數據。2019年3月，上海車牌最新的拍牌價格為8.84萬元，參與拍牌人數為150523人，最終只有9020張牌照發放，缺口巨大呀；再比如要出台大氣污染專項基金，換新能源車的車主直接給補貼之類的政策。這些傳聞昨天充斥了汽車板塊的論壇，低位滯漲疊加政策預期效應推動了汽車板塊的大漲。很多朋友關心這個板塊是否還有機會，目前看短線機會還是存在的，但持續性還是非常依賴政策力度。目前我國的整車廠雖然都涉足新能源造車，但佔比還不大，根據中國汽車工業協會的數據統計，2018年全國汽車累計銷量2,808.1萬輛，雖然新能源汽車逆勢成長，但銷量也只有125.6萬輛，這個比例是很低的。

　　第二個消息，昨天召開的國常會提出要堅持不搞「大水漫灌」，實施好穩健的貨幣政策，靈活運用貨幣政策工具，擴大再貸款、再貼現等工具規模，抓緊建立對中小銀行實行較低存款準備金率的政策框架；工農中建交5家國有大型商業銀行要帶頭，確保今年小微企業貸款餘額增長30%以上。這預示近期可能對中小銀行實施定向降准。政策落地對銀行業來說補充流動性是一個利好，不過既然目的是支持小微、三農的融資需求，解決融資難融資貴等問題，那麼就意味著這部分資金肩負著銀行給實體讓利的使命。所以短期利多，中長期則需觀察是否會造成中小銀行不良率的抬升。

　　第三個消息，隨著中國第一季度經濟數據的陸續發布，一些機構對中國經濟開始樂觀起來，比如上周國際貨幣基金組織IMF下調全球經濟增速預期至3.3%,唯獨上調中國至6.3%；昨天瑞銀將今年中國經濟增速預測從6.1%上調至6.4%。摩根士丹利將今年預測從6.3%上調至6.5%，並稱隨著財政刺激政策充分奏效，貿易緊張局勢緩和以及消費者信心恢復正常，預計2019年剩餘時間經濟增長將保持向好態勢。其實這些數據每季度都會調整，我們很少去關注這些預測，今天拿出來講是針對昨天一位網路大V發帖，說股民準備好，即將進入敦刻爾克大撤退，第一目標位2638，第二目標位2440，第三目標位2000。十萬多的粉絲，這個影響力該有多大，跟帖的很多朋友也力挺大V，比如我已空倉跟隨之類留言很多。各位還記得去年底大概11月大12月的時候嗎？當時外資不斷的買買買，內資不斷賣賣賣，針對這種情況當時有一句很精彩的點評，說外資用望遠鏡看A股，說遍地黃金買買買，而內資用放大鏡看A股，說慘不忍睹賣賣賣。講這個例子不是說外資有多高明，而是理性看待市場漲跌很重要。買賣的決策過程應該來自自己的理性思考，而不是由別人給的點位來決定。

　　操作：昨天降低了傳媒持倉，連續兩天加倉了軍工和消費電子，整體倉位在7成。