美國人怎樣買基金

七成投資者有10年「基齡」

　　據美國投資公司協會調查數據顯示，2006年約有48%的美國家庭持有共同基金，基金持有人達9600萬人，平均每三個美國人中就有一個是共同基金持有者。而在美國家庭的金融資產結構中，共同基金更佔據了47%的比重。



調查顯示，美國70%的基金投資者至少有10年「基齡」。
　　美國投資公司協會的最新調查顯示，截至2006年11月底，美國共同基金管理的資產達10.281萬億美元，在全球基金市場佔據了53%的比重，相當於美國2005年國內生產總值的83%。在美國，基金業特別是共同基金已儼然成為最大的金融機構體系，並對人們的日常生活有著舉足輕重的影響力。

　　偏好目標日期基金

　　在美國，各類投資基金比較發達，據報道，美國共有15300多家投資公司，8000多隻共同基金，6400多個單位投資信託，620多隻封閉式基金，150多隻交易所基金。這樣，人們對投資基金有了更多的選擇。最近幾年，目標日期基金在投資者當中得到了爆炸式的增長，這些基金之所以有時會被人們稱為目標日期基金，是因為它們是為那些準備在某一目標日期達到特定理財目標的投資者所設計的。比如，一個投資者打算在2030年前後退休，他往往會選擇一隻投資目標時間在2030年的基金。

　　目標日期基金的首要特徵在於，這些基金的顧問會確定一個股票、債券及現金資產的特定比例，然後伴隨目標日期逐漸臨近，他們會逐步調整投資組合的結構，使其風格由激進逐步轉向穩健。

　　這些基金的投資理念在於，一旦你決定投資某一隻基金，將資金投入進去，經理人就可以在較長的一個時間周期內，根據市場的變化，為你監控具體投資的走勢，並進行周期性的重置。

　　了解配置目標是關鍵

　　在對一隻目標日期基金進行評估時，首先應該了解一下基金當前和將來的資產配置情況，因為這是決定基金風險的最重要因素。投資者必須了解基金的投資風格是否符合自己的承受力和需求。操作費用比率也不是一個可以忽略的因素，對於目標日期基金而言，這一因素的意義尤其重要，因為這種基金投資往往更為多元化，增長潛力不及那些投資風格比較激進的基金。大多數時候，選擇那些凈操作費用比率較低的基金是一個好的選擇。

　　在根據過去的表現對不同基金進行比較時，必須確認這些基金的管理人的投資風格。當然，無論何時都不能忘記的是，歷史表現不應視為未來回報的保證。

　　美國人投資基金理財給我們帶來的重要啟示在於理性投資，選擇適合自己理財需求的產品，要在投資基金中注意降低成本，實現預期投資收益。而目前國內有些投資者盲目跟風，不關注基金的不同風格和風險因素，要知道歷史帶給我們的經驗和教訓是，短期瘋狂過後往往會伴隨著長期被套的可能性。

　　把自己當作企業家來投資

　　在基金的投資理念上，美國人比較崇尚股神巴菲特的投資哲學：「買進被市場低估的股票，長期持有以獲利。」數據顯示，美國基金持有人自上世紀80年代牛市以來的平均持有周期是3年~4年，這反映了美國基金持有人將基金視為理財工具，而非短炒工具，他們通常不會隨短期市場波動而頻繁進出。

　　此外，共同基金對美國公司的運作也具有重要的影響力。美國最大的基金公司富達基金管理著1.25萬億美元的資產，這些錢大部分投到眾多的公司股票中，因而富達基金也成為許多上市公司的大股東，並參與董事會的決策。正如巴菲特所說：「我們在投資的時候，要將我們自己看成是企業分析家，而不是市場分析師或經濟分析師。」據《贏周刊》