史上最全？股市奇才們的經驗教訓（一）

1、成功的方法不是惟一的，沒有真正惟一的途徑。

成功的方式五花八門，沒有成功的惟一方式，也沒有成功的惟一正道。只要在當時的市場中能賺到錢，英雄不問出路，什麼方式都是好方式，即能賺錢的方式就是好方式。

2、成功的交易過程基本上包含了兩個階段。

A、制定有效的交易策略和制定一個隨時應付緊急事件的交易計劃。

B、嚴格遵守計劃。不管交易策略多麼好，只有嚴格執行交易計劃才能實施交易策略。

3、集中掌握一種適合你個性的交易模式，這是成功交易的過程。

成功的交易者都不約而同地創造了一個適合自己個性的交易方法。這個方法只能自己去琢磨和創造。

4、失敗之後堅忍不拔，反思改造自我，相信自己能成功。

5、成功的交易者都具有靈活性。

當以前正確的策略發生錯誤時就要及時糾正錯誤，具備改正錯誤的靈活性。交易者沒有靈活性是不可能成功的。本傑明說過：「生命中最大的悲哀是完美的理論被一些殘忍的事實給抹殺掉了。」

6、成就一名交易者需要時間。

你不能一夜之間成為醫生或者律師，也不可能一夜這間成為一名成功的交易者。只要有時間學習和交易，不斷地總結和探索，總會成為一名成功的交易者。讀書靠一點一點的積累，交易靠一滴一滴的匯聚，想一夜發財只能導致心急失敗。

7、每天記錄對市場的觀察和感覺，並做好交易記錄。

有了這些原始的記錄，找出自己的問題，分析自己的錯誤就有了事實依據。這是快速成功的方法之一。

8、發展自己的交易哲學。

交易哲學：市場概念和交易方法的集合。

自己的交易哲學建立在自己的市場交易經歷和自己的學識與個性之上，與人形成天人合一的理論和感受，交易時會更加順手和歡愉。建立自己的交易哲學應該逐漸進行，慢慢來，經過長期的不斷修改和完善之後才能完成。

9、交易風格不同，獲利的途徑也不同。

馬斯特斯發展了一個機遇催化劑模式，用來分辨行情可能發生的高可能性。勞爾用6步驟來辨別具有巨大收益潛力的股票。庫克的價格模式對短期市場走勢預測成功率在85%左右。科恩根據普通交易者與分析師提供的信息流，總結分析出時間周期和技巧。沃森通過廣泛的交流和研究，在沒有得到市場認識以前就已經發現了被市場忽視的潛在的獲利股票。

10、自信是成功者的固有特質，是成功的必要因素。

成功的天才都有高度的信心。只要全身心投入，沒有不能克服的障礙，也沒有不能成功的目標。

11、努力工作是成功的必要保障。

沒有人能夠隨隨便便地成功。想輕鬆賺錢的人一定會血本無歸。

12、成功者必須要有成功的慾望。

成功的慾望能導致努力地工作。天才們行為多少會與成功的慾望相聯繫。成功者必須要有成功的慾望。

13、成功者都以自己的獨到道見解和獨特的理解方式來做交易，而不願隨便聽從別人的意見或者成為別人的跟隨者。

庫克在10年裡每天對股市行情的觀察和記錄，總結出了一套原創的高可靠的交易策略。米內爾維尼不採用傳統的書中介紹的圖表模式，而使用自己發現的一系列的其它圖表模式。馬斯特斯發現市場在底部形成過程中，能不能啟動行情還得看市場上有沒有經濟的、政治的、軍事的、企業的和股票基本面等的觸發事件，這些觸發事件稱為催化劑，他設計了一套催化劑為基礎的交易模式。本德不僅發展了自己的交易期權模式，還創造了一個與傳統期權模式不同的獲利方法。前輩高手告訴他當漲跌差指數（上漲股票數量-下跌股票數量）高時買入才安全（走勢與STIX指標一樣，只是物理單位不一樣），可是他發現只要當漲跌差指標較低時出現反彈行情買入才保險。他以這種策略成為了大師。

14、成功的人都是敢於承擔虧損的人。

如果一個人不敢承擔虧損，他怎麼能從容地進行正常的交易？如果一個人不承認自己有虧損，或者無視自己的虧損，或者看著別人虧損幸災樂禍，毫無疑問，這些人都是不敢承擔自己虧損的交易場里低級的俗手。

15、成功者都有積極的風險控制策略和方法。

米內爾維尼相信新手花費了大量的時間來發現和研究一個交易系統，而沒有足夠的時間去研究資金管理。他說：「在不考慮策略的前提下，你的虧損會佔交易的90%（即交易成功率只有10%），絕大多數交易者只能做到50%到55%的成功率，我最好交易狀態時的成功率也只有63%。這意味著你會做錯許多交易。如果是這樣，你最好確保你的虧損儘可能越小越好。」

16、接受風險的勇氣是成功交易者的特質。

不要把風險控制與懼怕風險混淆起來。它們之間是兩回事。瓦斯頓說：「你必須敢於接受某一層次的風險，否則你永遠不能賺取利潤。」這句話說得真好。在權證或者期貨這種高風險的交易中，如果交易者沒有勇氣接受風險，到了最後可能交易也沒有了勇氣，哪來的利潤可賺呢？許多機構在尋找新交易員時都願意尋找「不怕承擔風險的人。」

17、 購買從高點充分下跌的股票（超跌股），以此來限制買入后股票的繼續下跌。

有些大師買股票限制在從高點下跌50%才買入，有些要下跌60%甚至更低時才買入，他們的目的就是為了防止在買入股票以後股價繼續下跌，比較喜歡買入價格接近股票賬麵價值的股票。

18、超跌股只是買入的必要條件，而不是充分條件。

許多交易者應該買超跌股是買入股票的必要條件，但不是充分條件。有些超跌股在很低的價格區域一橫盤就是幾年不動，資金過早進入雖然不會虧錢，但資金卻浪費在沒有收益的行情上，不如投資到其它地方。資本在不斷地追求利潤，不掙錢的投資是一種失誤。

19、不要忽視能夠促使股票上漲的催化劑。

勞爾有6條選股標準，其中5條是防禦性的，目標就是為了保本；有一條是催化劑。當買入股票以後存在的風險不太大時，最關鍵的問題是「什麼時候這隻股票才能上漲？」沃森選股程序有兩步。第一尋找符合他價值標準的股票，第二研究催化劑，一定要確認在所有關注的股票中哪只股票最可能先上漲。催化劑是能引起股票上漲的一切因素。馬斯特斯對催化劑研究了多年，形成了一套自己的交易模式。他能發現幾十種股票對催化劑的反應情況。第一種催化劑對股票本身影響不嚴重，但許多催化劑共同影響一隻股票時行情的發生概率就很大了。

20、新手注重要什麼時候進場，卻忘了在什麼地方出場。更多文章歡迎訂閱投資理財經。

出場與進場是同等的重要，不能把握買入和賣出的時機就等於犯了許多失誤。買賣股票的收益諸多因素的影響。

21、當市場行為與買賣的預期不一致時要馬上出局。

許多交易者都提到，但自己買入的方向沒有在規定的時間內產生相應的市場反彈，這是自己犯錯誤的證據，應該結算頭寸。例如英特爾公司的收益報告顯示收益在降低，勞爾認為它的股票預期會下跌，於是放空英特公司的股票（開倉時先賣股票，平倉時再買回股票），結果沒有發生他預期的下跌，勞爾只好平倉買回股票。

22、平倉不僅與股票本身有關，還與有沒有更好的股票投資有關。

本金總是有限的，買了這隻股就不能買那隻股。在實際操盤中，不好的股票要平倉，但有時平倉的目的就是為了獲得資金去買更有前途的股票，或者短期漲勢更好的股票。沃森把這種交易哲學稱為「食槽邊的豬」。在不斷地選優淘劣的過程中，投資組合會越來優秀合理。有了這樣的交易哲學，買賣股票的問題不是「此股會不會上漲」的問題，而是我持有的股票是不是市場中最強的股票和最有前景的股票。

23、買股票時需要絕對的耐心。

無論使用什麼樣的選股手法,每位成功者似乎在買入股票時都具有很好的耐心等待買入條件的成立。有些人由於要滿足選股條件不得不放棄大部分行情和股票。

24、要想獲得傑出成績，就得制定高目標和承諾實現這個目標。

制定出高於自己現有水平的目標，並相信通過努力能夠達成目標。奧林匹克運動員和風險風險投資交易者在較高目標的承諾下具有頑強的生命力和實現目標的主動性。為了達成目標，優秀的交易員定會控制他們的情緒和行為，確保他們正確地朝著目標前進。

25、當市場「與眾不同」時，狂跌就要開始了。

當市場狂漲到難以想像的價格時，人們總會用「與眾不同」來解釋。這就標誌著狂跌就要開始了。因為市場上從來沒有什麼與眾不同。1980年狂炒黃金時，每盎司黃金1000美元，人們不可想象，只能說：「黃金是儲蓄物資，它與眾不同」，現在每盎司黃金才300美元左右。1980年日本股市大漲，當時日本的股票是美國股票的5到10倍的價格，人們又說「日本股市與眾不同」，後來日本股市狂跌。網路股被暴炒，那麼一小點網路公司利潤怎麼能支撐高額的股價呢？人們只能說「網路與眾不同」，後來又大跌。

26、 基本面沒有牛市和熊市，相對於股票價格基本面才能顯示出牛市或者熊市。

當一家好公司上漲超過了其基本面的價值，將成為糟糕的投資。當一家壞公司下跌低於基本面的價值時將成為成功的投資。交易不是要投資大公司，而是從無效的定價中獲得利潤。一家好公司不一定是好股票，反之，一家垃圾公司不一定是壞股票。

27、成功投資交易與預測沒有任何關係。

對市場預測有效和無效的人分成了兩派。

雷斯卡波強調，他從來不做任何預測，並且嘲笑那些有如此能力的人。他說：「我笑那些對股市做預測的人，他們根本不知道，也沒有人知道股市未來的樣子。」 勞爾支持預測，他認為任何投資方法都要依靠準確的預測，從內看有風險。對成功者的所有要求是：對今天市場行情的事實分析，加上付諸行動的勇氣和信心。我們也沒必要一棍子打死了預測。雖然人類不能完全把握未來市場的走向，但通過分析可以部分把握或者區域性把握未來市場的走向。

28、不要對任何市場傳言作任何假設，要自己確認每件事。

當庫克每一次諮詢TICK指標的使用時，一位前輩告訴他：「TICK非常高時暗示是一個買入信號」。然而，庫克通過自己的觀察記錄，他發現事實恰好相反。

TICK指標是股市中上漲家數-下跌家數指標。指標的走勢圖與現在我們電腦中使用的STIX指數一樣，只是數值大小不一樣。STIX使用%比來表示，而TICK是上漲與下跌差的股票家數。當TICK過大表面上說明上漲家數遠遠大於下跌家數，表明是普漲階段。當普漲來了的時候，又容易引起市場過熱，短線頂開始形成。所以當TICK很高時買入經常會套在短線頂上。而庫克發現了這個問題。他剛好反向操作，每次在市場大跌以後開始反彈，如果TICK也跟隨上升，說明反彈受到了市場的支撐，他買進，這時的成功率反而較高。庫克只使用了這一招就讓他成為了大師，賺了大錢。其實，在美國的投資大師中，只憑一招取勝賺了大錢的人還有。

29、永遠不要聽別人的觀點。

成功的交易者都是自己作出交易決定。把決定交易的權力交給別人只能慘遭失敗。沃爾頓在成功以前曾經輕信市場傳言和專家的觀點，曾被破產。現在管理著9位數的基金，平均年收益為115%，最高達到274%，最小也是63%。在他的基金管理公司里只有他一人。他不是性格上有缺陷，也不是不願意花錢雇傭員工，是因為過去的遭遇讓他明白聽到小道消息和別人的觀點和意見是破產和根源。從慘痛的教訓中他認識一條操盤箴言：在進行股票交易時決不能受到來自其它方面的影響！！！這點實在太重要了。

30、了解自己是取得成功的前提。

每位交易者必須知道阻礙自己成功交易的弱點。沃爾頓經過破產以後最終認識到他的弱點是愛打聽消息和每次交易去徵求別人的意見。後來他成功以後，在他管理的基金公司不聘請任何員工，目的就是要避免打聽消息和愛聽別人意見的壞習慣。知己知彼百戰不殆。