對概率優勢的感悟

很多人都在談概率，好像一談到概率優勢就顯得比較專業。
我曾經和那幾個一起在爭吵中成長的朋友分析過一些高效形態。他們在看過這些形態之後又爭論了起來，其中一個朋友是堅持概率優勢論的。他認為本人沒有必要再研究下去了，他說從這些形態上來看，完全可以把握概率優勢的，他認為可以控制在70%的成功率吧。

我相信這個朋友是可以做到的，其實我也可以做到，我堅持了4個月，平均月複利15%，第五個月把掙到的全虧回去了一大半，所謂的弱勢概率事件連續發生，扛不住的，在信念上就動搖了。這時你才會感到市場是一個深淵，它讓人恐懼，讓人毛骨悚然。有人說只要心態好扛住了就行，在市場中被爆的人都是心態好的。
搞投機的大多數人都在這條路上來來回回進場出場，從邏輯上挑不出來什麼毛病。上個世紀末，名噪一時的美國長期資本管理公司依靠這種模式創造了幾年的輝煌，依靠的是強大的計算機分析介入。不料小概率事件連續發生，管理層心態失衡，連續低級錯誤決策，公司也在幾個月內步入破產邊緣。這是為什麼？為什麼邏輯認識和實踐結果有如此巨大的偏差？

當年美國長期資本管理公司的管理層可謂是精英匯聚，最後幾個月中，他們輸掉了名聲，輸掉了榮譽，輸掉了擁護者的信任，人性的弱點被毫無保留的暴露在世人面前。追求概率優勢是對人性的極大考驗，使用者要保持長期超理智的狀態和行為。反正我做不到，精英管理層也做不到，但不乏有人真的能做到。

我是因為嘗試過了，才知道為什麼我自己做不到。從整體上來講，做到盈利了，但某種人生信念動搖了。有人講，你不是還是掙了一小半么。從邏輯上講是對的，但是最後一個月過得極其不開心，不是因為輸錢沮喪，是因為內在被未知束縛住了，感覺像走進一個未知的死亡。
在這個死亡空間里，一切盈利都可以變得不開心，一切虧損都可以變得不上心，一切都是機械的（很多人讚美這種機械）。似乎每一次機會都要把握，因為你不知道你錯過的是不是大突破。好的機會，因不敢做長而悔恨；不好的機會，因不甘做短而虧損。
這個時候人沒有選擇，日復一日的這麼機械著。直到連續的虧損才突然的警醒，市場不是機械的，市場是一個生命體，他可能沒有邏輯，但他是有韻律的，你要用一種正確的方式去感受。不要在那裡選擇，要學會接受。

從大方向看，人人都能理解投機是技術，更是藝術。而概率優勢的本質就是在數量中尋找質量，整體保持優勢，這跟藝術沾不上半點關係。你見過哪位藝術大師是從數量中碰質量的？整天涮數量的還能叫大師嗎？藝術大師要麼不做，一旦決定去做，那就是質量。

我們看藝術，看一幅畫。如何評價一幅畫？線條的堆積原理，顏色的搭配方案。不，畫是畫出來的，不是複印出來的。畫的美絕對大於內部所有的線條顏色美之和，這就是畫的價值。當我們在追求概率優勢的時候，我們反而在追求缺乏價值的東西。追求概率優勢，必然會因不敢做長而悔恨，因不甘做短而虧損。

然而追求概率優勢的朋友會辯解，我們追求的是在資金管理上的藝術。我們在整體情況好的時候倉位就大一些，我們在整體情況弱的時候倉位就小一些。這個其中的「對整體情況的辨別」，其實這已經是你從感悟中而生的某種依據。依據不一定是邏輯上的才叫依據，只要是人能把握的，某種經驗上的依靠都可以叫依據。

其實在操作的時候，有些人會情不自禁的從成功的實例中尋找條件的相關性，一點點接近某些能把握的前提條件。通過日積月累的長期過程，慢慢總結出某些經驗。比如，

。 這次的前提條件甚好，感覺十拿九穩，那就入場吧；
。 有的時候在做與不做之間徘徊，不突破慶幸，突破了遺憾。

隨著經驗的繼續積累，第一種情況越來越多，第二種情況自然也就變得釋然。巴菲特建議一輩子投資20次就夠了，這可不是一般人能理解的境界。他經常舉的例子就是打棒球，機會失去不可怕，十拿九穩時再出擊。但無論如何，這其中肯定是有某種大致判定依據。

追求概率優勢是你經驗市場的過程，但不是終點。希望大家能夠較快越過這個過程，最好不要太執著。