超短理財產品不乏替代品 T+0理財產品不容忽視

「12月1日以後，市場上應該找不到期限在1個月之內的超短期銀行理財產品了。」某城商銀行個金部負責人昨日向記者透露。記者昨日走訪滬上多家銀行，基本已找不到1個月以內的單項理財產品。不過，對於想要投資超短期理財產品的投資者，市場上還是不乏替代產品，如7天、14天的滾動型開放式理財產品，甚至部分銀行的T+0理財產品也可以跟超短期理財產品媲美。

12月超短期理財產品將難尋

在監管機構多次強調「嚴禁通過發行短期理財產品變相高息攬儲、規避監管要求、進行監管套利」之後，近期市場上1個月期以內的理財產品已經非常少見了。記者昨日走訪了滬上幾家此前理財產品發行量較大的銀行網點發現，目前各家銀行均已停售期限在1個月以內的理財產品了。據財匯資訊不完全統計，只有少數幾家銀行在12月1日之前有售1個月期以內的理財產品，12月1日以後已經沒有銀行預告發售1個月期以內的產品了。某城商銀行個金部負責人昨日對記者表示，由於監管機構「窗口指導」，估計12月1日以後市場上應該不會見到期限在1個月以內的理財產品了。

滾動型理財產品可替代

超短期理財產品發行受到限制，儘管能夠對銀行高息攬儲進行有效規範，但對於老百姓來講，銀行發行的1個月以內的超短期理財產品，流動性好，且收益不低，同時這類產品起點不高，通常為5萬元，成為老百姓最常用的現金管理工具。現在如果老百姓的理財資金在1個月之內還有它用，就比較尷尬了，不知該選擇什麼理財方式。

事實上，監管機構叫停的是一個月期以內的單項理財產品，而市場中滾動型循環理財產品又成為多家銀行力推的對象。所謂滾動型理財產品也稱開放式產品。以7天、14天等期限為一個投資周期，若產品開放日投資者不贖回，則自動進入下一個投資周期。部分滾動型產品是複利型產品，也就是說投資者當期投資收益連同本金一同滾入下一周期繼續投資。目前7天滾動產品的收益率基本在3%—4%左右。如中行在售的7天自動滾續（BY1005GX7D80）產品，銀行給出年化3%的保證收益率；深發展的聚財寶周添利產品（7天），銀行給出年化4%的保本浮動收益率；浦發銀行將其「周周享盈」1號理財計劃產品的預期年化收益率由原先的2.6%提升1.4%至當前的4%。

T+0理財產品不容忽視


除了期限在1周或2周的滾動型理財產品外，流動性最好的T+0理財產品也不容忽視。近期，多家銀行還上調了相關理財產品收益率，如工行宣布自11月8日起，該行一款靈通快線理財產品的預期最高年化收益率由原來的1.6%調整為分檔計息，其中，客戶理財賬戶中，購買該產品份額為100萬份以下的，預期最高年化收益率為1.8%；產品份額為100萬—500萬份的，預期最高年化收益率為2%；產品份額在500萬份以上，預期最高年化收益率為2.2%；建行自11月25日起上調三款滾動型理財產品預期最高收益率，其中「日日鑫高」最多上調0.47個百分點。儘管是T+0理財產品，但是產品預期收益率也是隨著持有時間長度而不斷升高。

一直在T+0理財產品中獨佔鰲頭的上海銀行「慧財易精靈」依然表現不俗，近期，「慧財易精靈」的年化收益率始終保持在4%—5%左右，11月20日報出的年化收益率還曾達到過5.1359%，竟然超過3年期銀行儲蓄利率。如此高的年化收益率也讓不少固定期限理財產品黯然失色。