我在美國買基金

第一次接觸個人理財其實是被朋友忽悠的。一次朋友約我去他們家玩，本以為是PARTY，結果到他那才知道是家庭理財產品推介會，而且也有點直銷的那種味道，發展會員，一層一層等等。

理財產品就是講共同基金。我對參加他們的銷售網路沒有興趣，但知識到是長了一點，也帶了點宣傳品回去。後來一個是經不住朋友的誘惑，也是自己對此還是有些興趣，結果就踏上了「賊船」。轉過頭來想想，營銷方式和國內也沒有什麼本質不同。只是我當時接觸到的是稱之為「家庭理財顧問」的一種職業，其實和買保險的也沒有什麼區別。

我的第一隻基金是PUTNAM公司的一隻免稅的政府債券基金。因為我當時希望是一個風險很低的基金。這的確是一個很低風險的基金，好像從來沒有虧過。（插個趣事：你看美國的股票網站，綠色是漲，紅色是跌啊，正好和咱們相反。 我看美國的基金，希望天天是綠色啊）。 這隻從來沒有虧過的基金，每個月都定期分紅，而且還不用上稅。好像很好吧？ 嘿嘿，年收益4％！美國有些小銀行的定期也有這個利率啊。

就這樣保持了兩年，突然，我覺得這好像不是件事情，不對頭啊。我是幾乎什麼風險都沒有承擔，但也沒有得到什麼好處。為什麼我不稍微承擔點風險，去得到點利益呢？

又去PUTNAM公司的網站看。PUTNAM是美國一家有80年歷史的投資公司，光各種基金就有上百種（美國好像一共有上萬種共同基金）。那時候才開始認真接觸基金。不瞞您說，你想你第一次接觸基金的時候，那些名詞都夠你受的，那還是中文的。我得去看英文的說明啊！那可知道什麼叫丈二和尚了。可是為了賺錢，就有動力啊。

第一件事情是要搞清楚有沒有任何隱藏的費用，然後就是怎麼買，怎麼賣。因為我不想通過那些中介了（其實中介也不從我這裡拿錢，我只是不想讓他們干預我獨立的思考），所以全部得靠自己。慢慢搞清楚了，就開始選擇基金。美國好像很少有混合式基金的，要麼是股票，要麼是債券，但分類特別細。有根據企業規模的，有根據行業的，有根據地域的。開始的時候也不知道什麼資產組合，就選收益最高的基金。結果選了一隻能源基金，實際上是石油類的，包括美孚、殼牌等等公司的股票，兩隻國際基金（一個大盤股，一個中盤股）。其實好多東西都是我後來才搞明白的，這三隻基金都是風險最大的基金品種，所謂的熱門基金。我到的確花了很多時間，但實在是知識、能力有限啊。

持有石油基金的時候特別有意思。也許石油漲價隻影響到你汽車的油費，對我可是大大的不同。世界油價和我的基金凈值有密切的關係。結果我得去關心中東的政治局勢; 得關心中國的經濟形式，因為中國是世界原油第二大的進口國；我還得關心美國南部的颶風，因為得克薩斯是美國的石油基地; 還要關心美國冬季會不會是暖冬，因為如果冬天暖，取暖用的油就會少等等等等。 哎，當那種世界頂級公司的股東也不好過啊！

持有國際股票就得關注從拉丁美洲到北朝鮮的形勢。拉美股市這兩年是世界上最火爆的地區，而北朝鮮的局勢直接影響日本這個世界第二大股市。那時，我要看的大盤從紐約到倫敦，再到德國，再到日本。真真感覺到俺們是世界公民。

你們都可以想象單買行業基金和國際基金顯然是風險很大的。好在起起伏伏，最後倒是沒有虧錢。但意識到這種風險，就開始更多的學習基金的東西。上的最多的就是美國的晨星網站。裡面的「投資教室」(http://www.morningstar.com/Cover/Classroom.html)上面的四部教材（股票、債券、基金和投資組合），172個獨立文章，800多道習題，全部讓我翻了幾遍，後來還讓我全部從網站上摳出來，列印裝訂，成了我的投資寶典。

經過學習，顯然就得改變策略啊。首先，我和PUTNAM公司拜拜了，雖然是80年的公司，可他的基金大部分都是3星，2星。理論上，是可以哪個公司的基金都買點，但從操作方便和品牌效應的考慮，最後我基本上是投靠了先鋒公司（VANGUARD）。先鋒公司和富達公司（Fidelty）是美國的兩大基金巨頭公司（林奇就是富達的一個基金經理）。

現在我的基金組合就基本上是個合理的組合。我的核心是由三隻美國市場基金組成，一個是中盤平衡基金，一個是大盤成長基金，一個大盤價值基金；另外擁有25％的國際基金，包括12％的新興市場基金（如拉美、俄國、東亞等等）；還有一支衛生健康業基金。

晨星在美國也很權威，他們不但給每個基金甚至股票分等級、評論等等，我還特喜歡他的X－ray（X射線）功能。你把你的基金組合輸入進去，包括你投入的資金，他會根據現在的凈值和每個基金的持股情況，歸算出你大盤成長股、大盤平衡、大盤價值、中盤、小盤各佔多少比例。還有美國股票佔多少，國際股票佔多少，甚至每隻股票占的比例（因為會交叉持股）。這樣你對你整個基金組合的總體情況就非常清楚了。

咱們現在可是美國幾乎所有大公司的股東，從微軟到IBM，從輝瑞藥廠到通用汽車，從波音到沃爾馬，俺們都有股份。當然還是世界上其他公司啊，什麼豐田、沃爾沃啊。嘿嘿。

今年的總體收益和我預想的差不多，也就是10％多點吧。我組合的起伏顯然比中國基金組合的起伏要小得多，偶然能到1％，一般都是0.5%的日起伏。但今年從5月份開始經歷了一個大的起伏，有10％吧，現在已經回升了不少。這次主要是由於連續提高利率造成的，現在利率基本穩定下來，股市也就回升。

我現在可好，白天看中國的大盤，晚上9點半以後就可以看紐約的大盤。早上起來再看看美國基金的漲跌，然後上班。呵呵，刺激啊。

咱們現在可是真希望世界和平，世界經濟持續發展啊。