北交黃金：美股遭遇重挫,金價變盤在即

　　 昨日金價再度受美股及經濟數據牽引，走了一回「過山車」。盤中曾受非美貨幣走高提振，加之世界黃金協會表示第三季度全球對黃金的需求同比大增18%，致使黃金一度大幅上沖；然而隨著美股暴跌，市場紛紛結清手中頭寸，進入美元市場避險，金價因此引發拋盤，快速下跌，最終吞噬先前漲幅，於10日均線處暫受支撐。全天以738.20美元開盤，最高763.10，最低731.98，尾盤報收734.65美元，全天下跌3.55美元，跌幅為0.48%，波幅達4.2%。在美股創五年半新低、美元依舊受市場追捧之際，黃金整體表現依舊疲軟，雖今日日內有技術反彈要求，然在整體表現缺乏動力之下，金價預計動能不足，難以有所作為。鑒於目前連續多日的盤整走勢，市場情緒已經處於極度敏感狀態，稍有風吹草動勢必會引起注意；因此，日內的波動區間也勢必會隨之加大，變盤的機率也在提升。
　　
　　 從國內AU（T+D）交易品種來看，周三國內金價延續前一日走勢，再度在5日均線與22日均線之間運行，即162——165一線徘徊，交投較周二有所萎縮，在整體缺乏方向之前，市場似乎更願意持幣觀望。全天以162.55元/克開盤，盤中最高164.10，最低162.07，上漲0.75元/克，漲幅為0.46%，交易量極度萎縮，僅為4666公斤，持倉量則出現了增加，為58382手，較周二增加220手。從盤面上來看，AU（T+D）在美元延續走強之勢、美股暴跌之際仍處於弱勢。隨著5、10、22日均線的粘合，即將面臨方向性選擇。雖在昨日夜盤中一度上沖至167.40元/克，但上方170一帶壓力依然很大，而隨著5、10、22日均線粘合，其也成為了目前AU（T+D）的短期支撐所在。正如我們昨日所述那樣，在國際市場處于振盪之際，國內投資者仍舊以觀望為主，買盤意願似乎不強。但隨著震蕩時間的加長，市場以時間換取空間，加之5、10、22日均線粘合，因此後市即將面臨方向性選擇的可能性加大。如果後市金價選擇向上突破的話，那麼170整數關口一線依舊是其上攻的第一道阻力，隨即面臨上方10周均線、及前期整理平台頸線共壓處173一線，上方壓力較大；而倘若上突的話，那麼5、10、22日均線163.5-165一帶形成了後市支撐所在；倘若金價上突後下破，那麼不單單是170是重壓，連均線粘合處163.5-165一線也將是後市壓力所在。鑒於昨日夜盤表現，市場目前暫受下方163.5-162一線支撐，162為5周均線所在處。若後市金價破位向下，那麼更有效的支撐點位則在155.7-157一帶。考慮到目前美國股市對市場牽引過大，因此，投資者須密切關注經濟數據以及官方人員講話帶給市場變化，以此使得國內金價受到牽引。昨日市場其他品種，Au9995收盤於165.40元/克，上漲0.37元/克，共成交2190公斤；Au9999收盤於165.60元/克，上漲0.17元/克，共成交2007公斤；AU100g收盤於166.51元/克，上漲0.51，共成交28.8公斤；Au(T+N2)收盤於163.20元/克，上漲2.20元/克，共成交2400公斤；PT9995收盤於201.00元/克，上漲7.04元/克，共成交2公斤；Ag（T+D）收盤於2313.00元/公斤，上漲22元/公斤，共成交14072公斤，持倉量為104998，少於周二持倉。
　　
　　 從消息面來看，昨日，美國公布10月消費者物價指數（CPI）數據，月降1.0%，為1947年至今的最大降幅；除去食品和能源成本后的核心CPI月降0.1%，為1982年12月以來的最大降幅。整體數據表明美聯儲仍有進一步降息的空間。美聯儲最新會議紀要也支持了這一預期。美聯儲公布10月28-29日會議紀要顯示，聯儲官員明確表示，若未來經濟狀況進一步惡化，將需要繼續下調聯邦基金利率目標。同時將08年和09年GDP增幅分別由1.0%-1.6%和2.0%-2.8%下調至0-0.3%和-0.2%-1.1%，預計09年失業率將從08年的6.3%-6.5%升至7.1%-7.6%。總體來看，美聯儲官員認為美國經濟面臨的風險已顯著加劇，除了降息別無選擇。同日，美國商務部報告顯示，10月份新屋開工率下跌4.5%，至年率79.1萬套，是商務部1959年開始編纂該數據以來的最低水平。需求方面，世界黃金協會（WGC）18日表示，全球第三季度黃金需求較07年同期增加18%，至1,133.4噸，逆轉08年稍早的疲軟趨勢。全球第三季度黃金投資需求較07年同期增加56%，至382.1噸；因經濟及金融不穩定性提高，激勵避險買盤。
　　
　　 從基金持倉來看，StreetTracks Gold黃金ETF在連續多日未調倉的情況下，昨日終於有所行動，增倉3.06噸，總持有量至750噸。巴克萊iShares白銀ETF昨日持有量為6,686.75噸，較上一交易日減少61.41噸。ETF持倉雖因市場避險買盤再度增倉，但隨著美股的再度暴跌，市場資金從黃金市場出逃的事實依然不容忽視，關鍵還是關注歐美經濟數據及美股表現。
　　
　　 總體來說，鑒於目前連續多日的盤整走勢，市場情緒已經處於極度敏感狀態，稍有風吹草動勢必會引起注意；因此，日內的波動區間也勢必會隨之加大。加之歐美糟糕數據表現，市場現得再度持有現金是最穩妥的方法。因此，我們需要時可警惕市場因情緒變化帶來的資金流轉。鑒於目前波動區間將加大趨勢，我們建議投資者以高空的思維為主，切莫盲目追漲。日內操作上以輕倉短線為宜，預多者可在733一帶短線入場，止損730；預空者可在756以上短空，目標733。
　　
　　 日內支撐：732/724/718 阻力：747/756/766
　　
　　 AU（T+D）支撐：162/160/157 阻力：165/167/169