怎樣選投資理財顧問

在加拿大,正如每個人都需要一位家庭醫生來呵護自己的健康, 每個投資者同樣需要專業的投資理財顧問來保障自己資產的健康。當您有一筆余錢不知如何安排，生活經歷大的變化（如結婚離婚，孩子出世，配偶去世）或面臨退休時；當您自己管理自己資產不再自信，出現困擾時；當您關注你未來財務狀況變化會影響您的生活時，您的確需要考慮尋找一位能真正幫助您的財務顧問了。

現在是流行Do-it-Yourself 的年代，車壞了自己修,房子有問題去Home Depot 買材料自己修，買賣房子也自售自買，有的還自建。投資理財領域也不例外，對於購買投資理財產品，報紙網路的廣告也在宣傳Self-Direct, Avoid the Fees,買基金也要買No-load Fund，投資者開始困惑了：我是不是需要專業的投資理財顧問來為我服務？

Do-it-Yourself最直接的優點就是省錢。如有些基金產品,股票等您可以直接向基金公司或折扣經紀商(Discount Broker)購買，沒有或有較少的傭金。前提是您有時間，有精力，有興趣，有投資理財的專門知識和經驗，否則您交的學費可能會比您省下的傭金多。

我們來看看Do-it-Yourself有那些缺點：首先，Do-it-Yourself的投資者通常在識別不同類型投資面臨的潛在風險方面其知識，經驗和自律性不如專業的投資理財顧問。對風險缺乏有效控制是投資造成損失的重要原因。在知識方面，投資者要掌握銀行、保險、基金、股票、稅務、法律等相關知識。在經驗方面，投資者要經歷過市場的風浪，感受過割肉的切膚之痛，對市場的認識才會全面。在自律性方面，投資行為和心理的研究表明，在面臨風險時投資者往往會表現出非理性的一面,很容易偏離既定的投資計劃。在這時，專業的投資理財顧問會幫助投資者回到正確的軌道。

其次，面臨眾多繁雜的投資產品，多種要素（政治經濟形勢，財政金融政策，利率匯率，稅收政策，投資心理以及全球性事件對市場的影響）的變化，使Do-it-Yourself個人投資組合的管理任務變得日益艱巨。面對２０００多隻基金，數千種股票以及不盡其數的投資選擇，投資者往往會迷失方向。再加上沒有時間關注和研究市場，投資者僅會選擇他們熟悉的金融工具和商品，而忽視了能給投資者帶來更好增長潛力，能幫助他們儘快實現目標的投資機會。

我的觀點是：如果您沒有時間、精力、沒有興趣或者沒有投資理財的知識和能力，找一位值得您信賴的投資理財顧問作為您的投資理財方面的家庭醫生。家庭醫生為您診斷治療身體疾病，要求醫學院研究生畢業併當三年住院醫生才能獨立行醫；投資理財顧問為您診治財務方面的「疾病」，要求也應該不低，起碼不能找三個月培訓就出師的「赤腳醫生」。現在加拿大「理財顧問」「理財專家」「投資專家」頭銜滿天飛，沒準哪天您就會撞上個「赤腳醫生」。病沒治好，反而讓您負債纍纍。那麼選擇投資理財顧問應該有哪些標準呢？

如何選擇投資理財顧問

第一，選擇有高尚的職業道德規範的投資理財顧問。你要問了，俗話說，「知人知面不知心」，初次見面，我怎麼判斷他或她有沒有高尚的職業道德啊？首先，向你的朋友打聽；其次，遵照特許金融分析師協會（CFA Institute）的建議，選擇必須要嚴格遵守倫理道德準則的專業人士，如ＣＦＡ特許狀持有人。

第二，在學歷方面,選擇有Bachelor或以上學位,最好有金融，經濟及管理相關專業學歷背景的投資理財顧問。

第三,在經驗方面, 選擇有三年以上從事投資決策,投資諮詢,理財諮詢的投資理財顧問。

如何選擇對你最適合投資理財顧問

不是所有的投資理財顧問都同樣稱職或適合於幫您達到特定的投資目的。不同的顧問有不同的教育和職業背景，他們管理客戶的投資組合也有不同的方式和方法。您也許會發現選擇多於一位的投資理財顧問管理您不同方面的財務需求對您是必需的而且是有幫助的。不管您有何選擇，當您需要更特別的建議時，正如家庭醫生向您推薦專科醫生,您的投資理財顧問願意為您介紹該領域的專家。為了幫助您做出最好的選擇，您必須要了解不同類型的投資理財顧問有何差別。

下面是投資理財領域不同類別的投資理財專家頭銜的介紹，有助於您做出有效的決策。

Chartered Financial Analyst® (CFA®特許金融分析師
取得CFA®頭銜的投資理財顧問都有大學本科以上學歷並獲得學士學位，三年以上被CFA®協會所認可的投資決策（如金融分析、投資管理、和證券分析等等）相關工作經驗，順序通過三級每次6小時的嚴格考試，最短的時間是整整兩年半。所有18小時的CFA®考試涵蓋了金融投資行業各個核心領域理論與實踐知識，包括從投資組合管理到金融資產估價，從衍生證券到固定收益證券以及定量分析。

持有CFA®頭銜的專業人員工作於與投資相關的各類領域，如投資銀行、證券公司、基金管理公司、商業銀行、保險公司、投資管理公司、大型交易商等，從事的職業包括基金經理、證券分析師、財務總監、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。

經濟和金融領域有許多職業頭銜，但都沒有象CFA®頭銜一樣專註於投資知識。

CFA®知識體系的核心內容包括：投資工具（經濟學，財務報表分析，數量分析），資產估值，道德規範和職業行為標準以及投資組合管理。每一級的通過率平均只有50%，意味著每5個進入CFA®課程的考生只有1個能最終完成三級考試並取得CFA®頭銜。

另外，ＣＦＡ®特許狀持有人每年必須向CFA 協會提交報告，重申對道德規範和職業行為標準的承諾，才可繼續擁有該項資格。道德規範和職業行為標準要求ＣＦＡ®特許狀持有人和考生堅持正直，勝任，勤奮，尊重的做事原則；進行投資分析，提供投資建議時，應保持合理的謹慎，做出獨立的職業判斷；將投資行業的誠信和客戶利益置於個人利益之上。

CFA考試被認為是全球投資專業最嚴格的考試，同時也是全球公認的用作衡量投資專業人士專業能力與道德操守的權威考評標準。目前，全球有6.8萬人持有CFA特許資格，分佈在120多個國家和地區。其中加拿大有8000多名ＣＦＡ®特許狀持有人。

Certified Financial Planner
註冊財務策劃師（CFP）的四個特點

1，國際承認：註冊財務策劃師（CFP）是目前唯一得到國際認可的理財職稱和專業資格。全球有超過90,000名CFP資格持有人,分佈於22個國家。其中,美國有大約45，000名，加拿大約有16，000名投資理財顧問

2，跨行業：它是跨行業的（包括法律、稅務、投資、保險等在內）的。其它一些理財稱號可能是銀行系統認可、授予的，或由證券投資系統或保險系統認可、授予的，而唯有這個註冊財務策劃師（CFP）是有一個獨特的不受轄於任何一個特定系統（如銀行、保險、證券或稅務等）而又涵蓋這些行業的理財師標準理事會（FPSC）認可、授予的。

3，權威機構認許：雖然目前理財顧問很多，也沒有統一標準去確認、規範、限制對理財顧問稱號的使用，但註冊財務策劃師（CFP）證書卻是得到權威機構（理財師標準理事會，FPSC）認許的（CERTIFIED）。雖然誰都可稱理財顧問，但真正註冊的還是不多。只有那些達到標準並被授予CFP執照的人，才可使用CFP 或Certified Financial Planner作為自己的專業職銜。

4，唯一的：它是目前唯一得到國際認可的、跨行業的專業理財職銜。
二，註冊財務策劃師（CFP）的四個條件
1，教育：成功通過批准的教育項目；並每年必須完成一定的繼續教育要求,以在理財戰略和金融趨勢方面與時俱進。

2，經驗：在理財相關行業至少有兩年經驗。

3，考核：(持有CA, CGA, CMA，CFA，CLU，法律協會會員，取得金融，商業，經濟學博士學位者，有三年相關的工作經驗，可申請直接參加考試。)成功通過極其嚴格的專業考核，包括下列有關內容：理財過程，稅務計劃，員工福利，退休計劃，遺產計劃，投資管理，保險計劃，職業操守。(在美國需要通過2天共10小時的考試，在加拿大需要通過1天6小時的考試）。在北美，CFP證書資格考試有20%的內容涉及投資管理，CFP證書資格考試的平均通過率為60%。

4，職業道德：在所有的專業服務和活動中，固守職業操行守則，做到專業上負責任地處事，職業道德上負責任地為人。假如CFP持有者不能滿足職業道德標準，理財師標準理事會會加以紀律處理，包括對情節嚴重者吊銷CFP執照。
總之，持有CFP職稱的人，至少擁有兩年理財經驗，通過極其嚴格的專業考核，並能在職業道德和專業方面有良好操守。

與特許金融分析師（CFA）偏重於投資分析和投資基金管理相比，註冊財務策劃師（CFP）更側重於為普通的企業或富有的個人提供全面、務實的理財方案，前者強調專業化的投資能力，後者看重全面化的銷售和客戶理財服務能力。

[ 本帖最後由 albertzhou 於 2007-8-25 21:06 編輯 ]