20個實用的投資竅門

文章來源: 華爾街日報 於 2006-02-22
       
        時時刻刻都有人在向你大放厥詞：市場策略師、你的姐夫鮑伯、電視評論員、證券公司狡猾的銷售人員...這些毫無價值的廢話要不是會對投資者的財務狀況造成如此大的損害，聽起來倒是蠻有趣的。

如何才能不被他們所迷惑呢？你需要像一位久經考驗、憤世嫉俗的投資者那樣精明、鎮定自若，拿出他們特有的懷疑態度。

下次再聽到有人向你大談投資之道時，你一定要記住以下20條建議：

1) 華爾街沒有你的朋友。你想賺錢、華爾街也想。華爾街賺得越多，進入投資者口袋裡的錢就越少。

2) 你的鄰居使了障眼法，其實他們揮霍無度，對自己的投資一點也不了解，他們把投資的一兩隻股票吹得天花亂墜，而總體投資組合卻表現平平。

3) 多數股票共同基金都表現落後，很難找到其中的贏家。當然，有些基金最近10年也許業績不錯，但你不應該買它的過去，你要面對的是它的未來，而它未來的表現往往就不會如此耀眼了。

4) 世上不存在什麼「神奇的投資」。一項投資在經歷了短暫的人氣急升后，在數月甚至數年內人們都會把它的上揚看作是理所當然的事情。想想2000年初的科技類股、2003年的對沖基金、2005年的能源類股。然而神奇的事情總是稍縱即逝。看到人頭攢動的情景了？趕緊拿上你的錢，奔向相反的方向吧。

5) 你可以控制風險和投資成本，但你控制不了投資回報。那麼，為什麼投資者花在風險和成本控制上的時間少得可憐，卻把大量時間都消耗在琢磨投資回報上呢？

6) 存錢是必不可少的。下回當你往外掏錢的時候，想想這個：今天花出的錢都將延遲你退休的時間。

7) 投資的複雜性往往是華爾街收取豐厚傭金的一個借口。如果你無法理解一項投資，那就不要買它。多數人單憑几只普通的共同基金、特別是跟蹤大盤的指數基金、也能獲得不錯的回報。

8) 富人們擁有的金錢多過他們的理智。對沖基金？風險投資？別搞錯了，只有真正有錢的人才能承受得起這些可能虧損的投資。

9) 促進投資組合升值的最重要因素是：你存了多少錢、以及你如何在股票投資和保守投資之間分配資金。你的儲蓄率取決於你推遲享受的意願，而股票投資比例的多少與風險耐受力有關。因此，你的投資顧問到底為你做了些什麼呢？

10) 如果一項投資讓你興奮不已，它也許不會給你帶來特別多的收益。投資者喜歡投資那些熱門成長企業、交易共同基金、或是在首次公開募股中小試運氣。然而，在你享受這些樂趣的同時，你也要考慮一下可能產生的損失，看看你得犧牲多少薪水才能把損失彌補回來。

11) 沒有什麼比豐厚回報的前景更能誤導投資者了，因此要當心來自傭金銷售人員的所有投資建議。這使我想起了投資顧問的一個毛病。這些人經常聲稱大多數人都不夠聰明，無法自己投資，因此需要顧問的幫助。下一步，他們就會為諸如可變年金、共同基金B股和股票指數年金等高傭金產品辯護，稱他們只銷售此類產品，因為它們正是客戶所需。

12) 土地更值錢了，房子卻更糟糕了。和你的汽車一樣，你的房子也處於風雨飄搖之中。你知道你的汽車在貶值。那你的房子怎麼就會不一樣呢？下一次你的鄰居再吹噓其新廚房的投資價值時，要切記這一點。

13) 穩健的投資策略不會隨消息而變。務必要讀一讀個人理財雜誌對2006年市場的預測，聽一聽電視記者從紐約證交所場內上氣不接下氣的報導。但是，看在老天爺的份上可別跟著這些廢話採取行動。

14) 對你的投資最不利的人經常可以在鏡子里找到。即便你沒有為華爾街的把戲或者你姐夫愚蠢的建議所騙，但如果你追漲殺跌，你仍可能面臨糟糕的投資回報。

15) 稅收抵減也可能導致賠錢。誠然，如果你享受25%的聯邦利息稅抵減稅率，而你的抵押貸款利息為1,000美元，那麼你就可以節省250美元的稅款。但其餘750美元還是很容易從你的腰包里溜走了。

16) 判斷錯誤時，槓桿操作會讓你損失加倍。許多人不會想借錢炒股。但是，人們總認為借入90%的房貸是謹慎的投資。大多數時候，你負債的房地產投資會運轉得不錯。但是，祈求上帝保佑吧，希望你不要在房地產價格下滑的時候突然不得不出手。

17) 如果金融預言家們對股票、債券或美元行將大幅下挫持一致意見，那麼幾乎可以肯定這種情況不會發生。理由是：這些先知們及其客戶已經根據他們的預測採取行動－－因此它已經反映在當前的市場價格中。

18) 保險是把雙刃劍。你買保險的時候，是在向別人支付金錢，好讓別人承擔你無法承受的風險。這可能是個明智之舉。不過，它也要耗費成本，因此你購買的保險不應超過你真正的需要。

19) 你不可能一邊花錢還一邊致富。那些擁有大房子、豪華汽車和高檔時裝的人無疑很過癮。但他們或許也負債纍纍。

20) 那些承諾回報將超過市場平均水平的投資專家值得我們深表懷疑。畢竟，如果他們這麼聰明，那他們為什麼仍要工作謀生呢？如果他們的投資建議有可能賺這麼多錢，那他們為什麼要和我們分享呢？

很好的建議。

hao

實用,實際.

尤其是第20條，俺一直有此同感。

ding

學習。

hao

hao

學習！

好好學一下。 謝謝！