百度的情況

發信人: rival

最近bidu一直萎靡，我自己分析有一下幾個原因。

一方面有些會計公司的原因，但這個原因已經基本淡化了，否則無法解釋為什麼vips/
qihu等等創了新高。

另一方面，滙豐公布的1月天朝pmi低於50,代表國內生產在收縮。不少投資者認為天朝
整體經濟會影響到百度營收，這種擔心當然正常，但我覺的是反應過度了。互聯網巨頭
公司相對受整體經濟影響比較小，天朝經濟最近幾年也是起起伏伏，哪次也沒見bidu成
長受到嚴重影響。美國這裡也是，經濟最近5-6年如履薄冰，但goog的廣告收入都是按
部就班成長.

最後最重要的，天朝移動市場的蓬勃發展. 國內移動市場根據我做的野雞研究，目前
bidu和騰訊佔據大大的優勢。bidu的各種app成矩陣進入幾乎每一個手機裡面，而騰訊
的微信大概4-5億國內用戶和1-2億左右的國際用戶，而且還在高速成長，的確令人咂舌
。依靠微信，騰訊無往不利。騰訊的股價受大盤影響dip了大概10%以後，上周強勁反彈
15%左右，周5收在all time high.

我感覺阿里現在在移動落後了一些，所以投行給阿里的估值也下降了一點，這也是部分
yahoo股價跌的原因。其實仔細想，有些關係早就該想到了。sina微博衰落--->阿里估
值下降--->yhoo股價？ 為什麼要賭yhoo er漲？ 你說投資者怎麼想?

周末天朝統計局公布的官方pmi是50.5,符合市場預期，比滙豐的數據高了1個百分點，
但結論卻是天壤之別，滙豐的數字結論是天朝1月生產在收縮，而官方的數字錶明生產
仍然在擴張，但雙方都認為，春節期間的pmi的確要低一些。bidu明天如何反應官方的
pmi數據值得關注，我偏向牛，因為畢竟高於50%符合預期,市場沒有失望，起碼也算利
空出盡了.

如果bidu在下月er前價格在160以下，很值得大倉位賭一次er的，移動的數據我覺的會
blow out estimate的