丁海森：為什麼金融行業騙子多，還冒險投資？

自有網際網路金融(Internet Finance)概念以來，中國似乎快速進入「全民金融」時代。P2P、眾籌、金融網銷、供應鏈金融、網際網路銀行、消費金融、虛擬貨幣等金融新名詞滿天飛。同時，披著網際網路金融外衣的非法集資、非法吸收公眾存款、辦資金池、擔保借貸於一體等非法金融活動愈來愈猖獗。E租寶、泛亞事件、大大集團、卓達民間融資事件相繼被爆出之後，一個又一個百億級P2P平台坍塌。總有一款騙局適合你的金融盛世中，最強大的傳銷是金融傳銷，這些金融騙子羅織故事，擊鼓傳花。新華財經(XHF.com)董事長丁海森說，「虛張聲勢和心理欺詐是金融從業者生存的王牌」。

自2008年金融危機以來， 全球範圍內的金融詐騙變得更加普遍。芝加哥大學金融信任指數(Financial Trust Index)的一項研究顯示，金融經紀人已經變得比Uber司機還不可信。而在中國，情形則更加嚴峻。丁海森說，金融騙子之所以如魚得水源於以下幾點：第一，金融行業離錢更近，而錢是每一個人的必需品，對個人影響比較直接。第二，參與的投資者不成熟，而慾望卻不斷高漲，特別在中國，民眾普遍缺乏金融投資相關知識。第三，金融的衍生產業和產品都非常多，給槓桿和虛張聲勢等手段提供平台。第四，社交媒體、即時通訊工具的出現，讓金融騙子更有跡可循，他們通過用戶習慣和購買力分析，迎合更多的需求從而騙取金錢。第五，金融監管力度還不夠，管理漏洞頗多。

金融，是一個高風險行業，很多時候和賭博類似，玩的是概率。就是說，投資、投機、賭博，三者之間的邊界愈來愈模糊。人類為何愛賭博？賭徒心理是怎麼來的呢？如果從人類進化角度來看，人類從低等到高等動物進化的過程，是一個獎勵冒險的過程，沒有風險就沒有收穫。住山洞那會兒出遠門打獵的猿人，可能會被其它動物咬死，但可能帶食物回來，而守在山洞裡的就只有死路一條。人類的大腦喜歡被獎勵，贏的時候分泌內啡肽(endorphin)和多巴胺(dopamine)，這些是人體體驗歡快、爽感的主要激素。此外，冒險的過程中也分泌腎上腺素，這些都是讓我們興奮的東西。

在眾多歷史上的金融騙局中，連金融行業的精英也不乏受騙，更不用說對投資一知半解的廣大中國投資者。人類從來不是理性的動物，人們之所以愛金融，愛賭博，和兩個大腦機制有密切的關係：當預期有好事情將要發生時，大腦就已經開始分泌多巴胺；在賭博活動中，「差一點就贏」也會引起多巴胺的分泌，但程度比「真的贏」要稍差一些。人類是一種趨利避害的動物，雖然本質上的「利」其實是食物、繁殖機會這樣的東西，但人類主觀上的「利」全都是愉悅感。當人吃美食、進行性行為、使用精神藥物、運動、學習、捐錢時，都會激發大腦中負責獎賞的那部分組織，多巴胺開始分泌，你主觀上就覺得很開心。

丁海森說，100年前的1917 年，「投機之王」利弗莫爾(Jesse Livermore)在華爾街有著顯赫的聲譽，那時候做股票買賣的風險最大，有的人一夜之間就成了暴發戶，但也可能在一夜之間成為窮光蛋。所以利弗莫爾說：「投機就像山嶽一樣古老」。投機的人死了一批又一批。當然，生存下來的人換了一批又一批。但不變的是，投機者共有的心理：貪婪和恐懼。很多古老的歷史記載中都有關於賭博的記錄，比如印度的史詩《摩訶婆羅多》，其成書時間約從公元前四世紀至公元四世紀，歷時800年。

人類愛投機、愛賭博，但為何中國人為何格外愛賭？歷史上，中國的賭博風氣就十分普遍。《史記蘇秦列傳》記載了齊國人嗜賭的風俗：「甚富而實，其民無不吹竽鼓瑟，彈琴擊築，鬥雞走狗，六博蹋鞠」。上世紀80年代初開始，隨著物質經濟的極大豐富，賭風重新抬頭，近幾年更是愈演愈烈。賭博方式不斷推陳出新。鬥雞、搓麻將、擲骰子、電子遊戲機、老虎機……民間賭博方興未艾，大街小巷隨處可見。眾多賭博方式中，當數打麻將普及率最高，已成為「全民運動」。丁海森說，雖然中國人常給人謹小慎微的印象，中國文化也歷來強調中庸，但根據霍夫斯塔德(Geert Hofstede)的文化維度理論，中國人的不確定性規避指數在世界範圍內偏低。

不確定性規避指數(Uncertainty Avoidance Index)，是管理學上衡量某種文化中的成員面對不確定情況感到威脅的程度。霍夫施泰德的研究中，中國文化的不確定性規避得分為30(滿分100)，在主要國家文化裡面偏低。美國人常被認為富於冒險精神，但美國文化不確定性規避得分為46分，不確定性規避指數更強調對財產、機會的冒險程度。歐美國家現代化進程早，諸多社會習俗體現著理性化的原則，多數人本能地拒絕那些高風險高回報的項目，尤其當涉及投資、理財等領域時。但是，中國人往往本能地願意去博一把。

當中國經濟進入新的周期、人口紅利漸去漸遠的時候，實體墜落，全民金融，騙局眾多，並且愈演愈烈，丁海森說，應該從投資者、從業者、監管者三個角度來分析問題和解決問題。第一，要加強投資者教育。從投資者角度來說，中國金融業發展時間較短，投資者較為不成熟，對金融投資缺乏基本知識，在巨大利益面前忽視了利益後面的風險。第二，要建立金融從業人員的信用資料庫，並方便國民查詢。中國仍然缺少高素質的金融從業者。如若所有的金融從業者都能準備幫助客戶準確的識別風險，辨別騙局，相信受騙的人數也會少很多。第三，要建立健全監管機制。由於金融行業發展時間較短，中國在此方面相關法規不夠健全，市場監管力度也遠遠不夠，一些金融騙局被當作金融創新而疏忽了監管。

如果財富以馬太效應的方式加倍獎勵坑蒙拐騙、資本運作、制度套利，這種社會勢必走向產業空心、貧富分化、道德淪喪的境地。這時候，社會和市場就需要媒體的監督和測評。新華財經(XHF.com)作為權威的第三方金融測評機構應運而生。它是獨立的財經信息和金融數據供應商，於2015年成立於北京，並在倫敦、紐約和香港設立海外辦事機構。新華財經通過信息、處理和解決方案等三個業務模塊，為銀行、基金、證券、資產管理、監管機構及各類工商企業，提供價格與行情、數據與指數、分析與研究等專業服務。特別是，新華財經通過其強大的信息、專家和諮詢網路，為決策者帶來精準的來自中國的財經情報和國際對比，對中國正在發生的金融事件，做出權威、準確、全面的發布和解讀。

• [03/01] 丁海森：為什麼金融行業騙子多，還冒險投資？
• [03/06]「智能投顧」魚龍混雜，因缺乏行業標準和監管？
• [03/06]丁海森:為何很多人會被"泛亞"騙得傾家蕩產？
• [03/19]丁海森：開公司難！中國去年138萬營業執照被吊銷
• [04/07]丁海森：全球製造商版圖轉移，不是零和博弈
• [05/20]世界品牌實驗室：超級品牌也有騙局嗎？
• [08/19]丁海森：全球製造500強，美國製造第一
• [09/04]丁海森：好評與排行榜，一種流行的市場工具

• 查看：[fhand的.最新博文]
• 查看：[大家的.最新博文]
• 查看：[大家的.財經理財]