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市場經濟簡論——信貸消費

作者：mali50 於 2023-6-23 23:05 發表於最熱鬧的華人社交網路--貝殼村

通用分類:政經軍事|已有1評論

市場經濟簡論

四、信貸消費馬力

擴大市場的第二種常見方式是高利貸消費。市場的本質是有效購買力。光有消費意願是不夠的。按照凱恩斯的邊際消費傾向遞減原理，人的消費隨收入的增加而增加；但在增加的收入中用於增加消費的比例越來越少。富人的收入越大，用於消費的比例就越小，即便消費的絕對量是增加的。換句話說，隨著富人收入的增長，越來越多的收入不再用於消費，而是被儲存起來或投資其他產業。這一原理與我們的生活經驗是吻合的。低收入的窮人基本上把所有收入都用於消費甚至不夠，而富人卻要把部分或大部分購買力儲存起來。這種購買力儲存的加速度還越來越快。

消費傾向原理實際上告訴我們，社會的消費總量，不僅取決於購買力的總量，還取決於購買力的分佈。當社會的購買力總量相同時，貧富的兩極分化減少了社會的有效購買力。而造成貧富分化的主要原因是資本經濟的按資分配。沒有資本和生產資料的無產者處於分配的最底端，還隨時有被解僱的可能。低效企業的破產和工人失業也會產生大量的貧困人口。同時中產階級維持中產地位的消費越來越昂貴。物價上漲的速度超過薪水上漲的速度，以致現在的中產階層日趨萎縮，很多人因此入不敷出購買力不足。

資本經濟不能也不願從根本上解決社會貧富分化的問題，只是想方設法地擴大窮人的消費。最常用的方法就是給消費者提供分期償還的信用貸款，用於生活消費和購買房地產。現在的信用卡在使用上比之前的分期付款更加方便，可用於購買絕大部分消費品。消費信貸以信譽擔保不需財產抵押，因此相對容易獲得也容易透支。這些消費貸款的利率很高，是資本家企業貸款的幾倍，可見是一種可怕的高利貸。很多人因還不起信用卡債務而信用破產。除此之外，商品降價也會起到擴大市場的作用，因為同樣的貨幣可以購買更多的商品。商家的減價促銷和有獎銷售，以及薄利多銷等都是在利用這個原理。

美國商家對消費品採用的分期付款的方式在20世紀初催生了美國的超前消費。「花明天的錢，享受今天的生活」促進了當時的生產，製造了經濟的泡沫化和虛假繁榮。許多人提前享受到了一時的高水平生活。有個故事是說一位中國老太在天堂里遇到美國老太，抱怨說：「我這輩子辛辛苦苦省吃儉用，臨終前買了套房子，卻一天也沒有享受到」。美國老太聽了說：「我在貸款購買的房子里住了一輩子，死前才還清房貸」。然而物極必反。借來的錢總是要還的，連利息還可能是借來的幾倍。而經濟泡沫也總是要破滅的。消費信貸的違約破產加重了1929年美國的大蕭條。

最重要的是，借貸的購買力在泡沫經濟中產生虛假的供求關係使物價不斷攀高，從而造成美國產品的出口困難。這是西方經濟學至今沒有認識到的災難（不會是看破不說破，好讓別國重蹈覆轍吧）。美國的產品在國際市場上失去了競爭優勢，國際貿易終於在上世紀七十年代首次轉入了持續性逆差，海外市場越來越小。這時的美國彷彿是一個自我封閉的孤立系統。資本積累與資本增值之間的矛盾使資本經濟無法在孤立的美國正常運行。另一方面，高企的物價迫使企業增加工人的薪水。製造業的成本，尤其是人工密集的加工業，也由此升高。產業越來越無利可圖，最終在上世紀七，八十年代發生廣泛的利潤危機。瀕臨破產的中低端製造業於是被迫遷出美國轉移到資源和勞力廉價的發展中國家，開啟了資本經濟全球化的新殖民時代。

對比今天的中國不難發現，信貸消費，包括房屋貸款，已經產生了災難性的結果。最新的數據披露了目前的中國有八億人負債而沒有銀行儲蓄。這在改革開放前是不敢想象的。如此巨大的消費貸款或寅吃卯糧，同樣製造了中國經濟的虛假繁榮和GDP的所謂高增長，改善了民眾眼前的生活。與貸款消費異曲同工的是中國改革開放前擁有的大量非市場化資源，如土地和國有的生產資料等，在市場化和貨幣化的過程中同樣製造了與實際的生產能力不相對稱的虛假繁榮。這是中國的特色，也是中國奇迹的本質。

中國的這種虛假繁榮同樣產生虛假的供求關係不斷抬升物價。結果與美國的七，八十年代相似甚至更加嚴重，中國逐漸變成了一個市場自我封閉的孤立系統。中國今年以來的國際訂單少得可憐，出國展銷也少有斬獲，交易量大不如前。將其全部歸咎於中國戰略和外交方面的原因是片面的。除此之外，全面的，非個別企業或產業的利潤危機提前爆發，使今天的中國經濟寸步難行。中國要像當時的美國那樣利用市場擴張來走出困境，地球上已沒有當時的中國那麼大的近乎完美的市場。而曾經經歷過的西方國家還會趁機打壓和圍堵中國，鼓吹與中國脫鉤。中國在孤立系統中的內循環，除了實行下面介紹的社會主義市場經濟外，實在不容樂觀。

待續