TCM

https://big5.backchina.com/?262148

可美國有12%的人不用干很多活，這些人搞金融產品、軍工品、農業等，他們照樣可以控制

作者：TCM 於 2010-8-12 12:46 發表於最熱鬧的華人社交網路--貝殼村

通用分類:網路文摘|已有2評論

　美元未來是下跌還是暴漲?

　　日本的經濟情況已經是非常脆弱了：這個曾經生產力全球最高的製造業帝國臨近破產的時候，我們要考慮到一點，就是中國經濟體系與日本經濟體系的結構具有嚴重的重疊與依賴性。未來2~3年，日本問題一旦爆發，日元的貶值速度是非常可怕的。日本的債券市場基本全部是由日本人自己維持的。如果美國債券市場暴跌，大家可能想到中國人賠錢了或者日本人賠錢了。美國向世界各地發放這麼多國債，從而把自己的經濟風險全球化了。美國不是笨蛋，它的經濟增長必然有一個調整的過程。作為一個帝國它要新陳代謝，要把風險轉為全球化，這是美國的一個目標。

　　我相信美元兌日元匯率在未來3年會達到1∶200，而且這也是美國的另一個宏觀目標。幾十年來美國的財政赤字與通貨膨脹之間的關係一直是美國的頭號結構問題。而通貨膨脹也是世界歷史中所有消失的帝國從未戰勝過的共同難題。今天的全球化市場是由美國推動的。這樣做的結果是美國沒有了通貨膨脹這個惡魔的長期威脅，這是世界帝國史上不可想象的成就。

　　「二戰」后，美國經濟進入了高速騰飛期，隨著越南戰爭的爆發，美國深陷通貨膨脹。那時候美國迫切需要變革，隨後供給學派上台進行了一場大規模的變革。接著，冷戰勝利后，美國全速進入新自由主義時代，全球化的高速推進讓美國又踏上了現在的「去工業化時代」。現在，美國已經告別通貨膨脹了，這是美國全球化的頭號勝利。對於美國的底層來講，需要民用產品價格不斷地下降。現在，美國人民可以1萬美元買到一輛日本汽車，而1∶200的匯率意味著5 000美元就可以買到一輛日本汽車，到時美國的窮人都可以買到日本的高檔汽車，這也預示中國的產品到時會被大規模消滅掉。

　　因此，我們不能忽略這一點，這1 100萬億日元在未來配置的過程中會配置黃金、人民幣、歐元還是其他的貨幣呢?這是所有日本人必須要面臨的一個現實問題。日本的文化是集體文化。在戰爭中，沒有人投降的話，誰都不會投降，會死命地抵抗。美國人在「二戰」時發現日本是最難打的，因為日本人抵抗起來非常的頑強，頑強到你看不懂。美國打日本時非常難，但後來發現統治日本卻非常容易。因為日本人如果投降的話會集體投降，這就是日本人的性格。因此，他們容易重複地犯日本集團文化錯誤。他們未來會一窩蜂地完成這場巨型全球配置。所以，問題的答案還是日本人未來會發揮集體主義精神，瘋狂地搶購美元。因為美國央行非常明白，今天的中國樓市與日本未來的大配置實際是一脈相承的，這就是美國「狂整」豐田的目的—通過沽空日元可以打擊中國樓市，中國樓市崩盤又會強化日元崩盤。這就是鷸蚌相爭漁翁得利。在全球化中，頭腦才是財富，否則本國民眾只好在全球化中被漁利。

　　2007年很多人看空房子，2009年很多人又看多房子。2009年房價漲起來的時候買的人非常多。他們只是市場的彷徨者。資本主義原則是少部分人賺錢，大部分人不賺錢，這是不變的故事。歐洲沒有股市，沒有泡沫，大部分人是不能發財的，這是社會平均福利的結果。日本選擇了日本的文化，他們要對這種文化付出代價，這是必然的。歐洲選擇了歐洲的文化，他們要為這種文化付出代價。2009年底的時候，我表達得非常清楚：歐洲是二等貨幣，當時市場還沒有看空歐元。

　　總的來講，大部分人認為美國非常糟糕，可美國有12%的人不用干很多活，這些人搞金融產品、軍工品、農業等，他們照樣可以控制世界。

　　現在中國設想的超主權貨幣能實現嗎?超主權貨幣是什麼概念? 超主權貨幣的主張雖然由來已久，但至今沒有實質性進展。20世紀40年代，英國經濟學家凱恩斯設想採用30種有代表性的商品作為定值基礎建立國際貨幣單位「Bancor」，而之後以美國懷特方案為基礎的布雷頓森林體系或金匯兌本位製成為了當時的選擇，這顯示出國際貨幣體系的建立更容易屈服於全球最開放與最創新的國家。

　　隨後，布雷頓森林體系的缺陷讓國際貨幣基金組織於1969年創設了特別提款權，以緩解主權貨幣作為儲備貨幣的內在風險。但事實上，美國的貿易政策與美國的創新機制讓特別提款權只能成為「水中月」。

　　所以，我們要有一個概念，超主權貨幣需要許多國家願意冒險去支持它。中國有能力支持這個貨幣嗎?由於中國的經濟本身沒有辦法支持這一點，由於你的貨幣只是用勞動密集型出口加工換取的，由於你的教育情況、產業情況是不能改變這種現象的。超主權貨幣只是一種理論的貨幣，不可能成為一種真正的貨幣。只有人家願意去長期地大規模持有這個貨幣才可以，否則不可能產生這種貨幣。

　　美國為什麼要冒險推進全球化，它明白一點：世界貨幣權的重要意義所在。美國認為把貨幣權控制好之後，才可以分配英國人、法國人、日本人、中國人、越南人等自動做一些事情。如果未來全球化發展的比較好，再過10年，美國的服務業就可以控制全球服務業。美國整體是在「去工業化」，它要用大量的資源開發腦力。在美國人眼裡，汽車行業是一個落後的行業，會慢慢地被淘汰，3萬個零件才可以組裝成一輛汽車，而現在汽車的具體標準還沒有出來，到底是電動還是混合動力還沒有最終確定。科技沒有突破。美國的汽車產業規模是4 000億美元，擁有100萬汽車產業工人，還有400萬人是汽車銷售人員，這對美國來講也許沒有造成什麼影響。

　　美國要救汽車產業是非常簡單的，美國汽車關稅平均不到3%，把汽車關稅提高一下就可以拯救了。2008年日本人又犯了一個錯誤，開始搶佔美國的資產。 1997年東盟破產的時候，日本人在東盟賠的是最厲害的。現在日本在海外有3萬億美元的投資，這對日本來講是災難，對於世界來講也是災難，這是必然的結果。

　　我們看2008年的美國表現得非常糟糕，現在我們看歐洲比美國還要糟糕，中國的樓市泡沫比美國還要糟糕。原因是什麼?美國的金融救助資金高達7 800億美元，給雷曼兄弟公司200億美元，它就活了，200億美元還不到救助資金的4%，為什麼不救雷曼兄弟公司，看著它死?這是他們的戰略戰術!

　　大家也注意到了奧巴馬逼人民幣升值，要人民幣升值是他的真實意圖嗎?如果真要升值的話，他會利用文化控制我們，讓我們自覺自愿地升值。現在所有的中國人都認為人民幣會升值，你要知道一點，如果美元兌日元1∶150或者1∶200的情況出現，說明人民幣變相升了50%~100%。現在價位不動，我們的人民幣就自動升值這麼多，這說明美國在控制著我們。現在的中國市場以人民幣預期應對這個體系，等人民幣預期消逝的時候(我認為消逝速度約在3個月到半年)，再看人民幣，再看中國房價，答案自然會浮出水面。

　　我認為歐元兌美元匯率在未來3年會跌到0.8∶1，英鎊兌美元匯率跌到1∶1，日元兌美元匯率跌到150∶1。如果這些成立，從這些數據上我們可以看到，整個貨幣體系兌美元的價值將出現50%以上的暴跌，這意味著在兩年之內人民幣對整個全球市場會自動升值50%，我們還來不及主動升值，我們的人民幣在這個點位上就等於變相升值了50%。

　　未來美元要暴漲也是很簡單的道理。我們可以先領教一下20世紀30年代的那場歷史性的大蕭條，所有的貨幣兌黃金都跌去了50%~60%，甚至更多，法郎跌得更厲害。原因是什麼?整個全球市場發生債務危機之後，公共財政會全力介入市場收購私人壞賬。各個經濟體處理壞賬的力度與速度會很不同，這就形成了有的經濟體勞動生產率相當優秀，有的經濟體勞動生產率卻相當糟糕。這主要因為歐洲、日本、中國都是具有集體性特點的社會，所以它們共同的缺陷是包容壞賬，包容裙帶關係。

　　而美國是個體主義社會，他們嚴重厭惡裙帶關係，他們在削減壞賬方面是全球唯一快速整合的團隊。2009年私人資本沒有進攻全球貨幣體系的原因是所有的國家都在搞財政赤字。等赤字結束后，你會發覺有的國家勞動生產率在迅速提高，而有的國家結構性債務迅速惡化。這時，全球就會出現一個極為恐怖的局面，即所有中低級別債券持有人被迫全部需要轉換成最高級別債券。

　　像現在的希臘，包括未來英鎊、日元、人民幣和較高級別的德國債券，都會被市場要求更高級別的債券收益率。我們需要回顧歷史，環視現在，探險未來。看這場世紀洪水后，我們的雙腳有沒有站在諾亞方舟之上。

　　未來大蕭條發生的時候，全球資本還是只能以美元來結算，因為2009年，全球只有美國勞動生產率的結構性表現出大幅改善的狀態。未來全球會發生人類有史以來歐洲人、日本人、德國人、法國人、中國人、義大利人、沙特人、印度人、泰國人等瘋狂搶購美元的壯觀局面。

　　在這種大配置需求爆發時，對於我們來說，我們要明晰這個過程的演變路徑。未來全球幾萬億美元的流向什麼地方?我們會發現在危機面前，國別特性和民族特性的一致性以及集體性的統一行動，可以顛覆世界，改變一切。當所有的養老基金和對沖基金配置暴露在災難面前時，他們終於發現了錯誤，恐懼必然會迫使他們瘋狂地改變原來配置，我們需要在他們亡羊補牢之前未雨綢繆。可我們又怎麼能「明知山有虎，偏向虎山行」?

　　2002年，銅價在每噸1 700多美元的時候，我斷言每噸可以漲到5 000多美金。當時中國工業化剛開始，全球基金都會逐步配置石油、黃金、人民幣資產等，這個時候你應該要超前配置。如果美元指數在2010年底站在85以上，大家應該首先考慮美國軍工股。如果2010年下半年美元指數到90的話，就可以重倉美國軍工股了。所有人都沒有想到一場世界性大蕭條要來臨。

　　到目前為止，中國市場上仍沒有人相信惡性通貨緊縮還會爆發，他們還在大談特談通貨膨脹。正因為中國經濟學太落後了，未來中國的大蕭條會非常嚴重，這就好比中國經濟學家讓全體中國人民都在準備防洪、防汛，事實上卻是老天不下雨，來了大幹旱。這種情況下，中國經濟體系很可能是先爆發惡性大蕭條，再爆發惡性通貨膨脹。因為如果我們全體中國人民都去防旱的話，中國在大旱災前是不會出問題的，所以中國人想通過買樓來預防通貨膨脹，但現實生活中美國人則需要炒高美元來沽空中國樓市，製造出全球資本迴流美國的戰略需求，這樣中國樓市買樓的人先破產引發世界性大蕭條，再引發中國社會動蕩，到這一步，中國社會才能進入惡性通貨膨脹。

　　如果現在全體中國人民手拿大量現金的話，那中國都能控制全球了。所以現實生活中，中國經濟學家們先讓全體中國人民去防通貨膨脹這個虛擬現象，等防通貨膨脹的人損失殆盡以後，這些中國經濟學家們會說他們的預言準確實現了，這時美國人也勝利了。

　　——摘自劉軍洛新書《被綁架的中國經濟》，2010年7月，中信出版社出版