交易謀生的必勝之路（一）

交易謀生的必勝之路（一）

by Brite Lu 

「證券交易」如同任何「商品交易」一樣，是一種「簡單的遊戲」。「獲利」之所以能夠實現，唯一的做法是「買低，賣高 Buy low and sell high」。然而，由於「證券」本身的價格並不完全固定，並且還隨著證券市場上的「交易氣氛」而頻繁起伏。這樣一來，價格的「低」與「高」就變成了「相對的概念」，無法量化。今日的最低價，也許就是明日的最高價；而明日的最高價，可能就是後日的最低價。證券的價格，在時空之中飄忽不定，好像是天空中的飛鳥，當然就「難於把握」。

在「證券價格持續不斷地改變著」之同時，那些人數眾多的「證券交易者」，在心靈深處都有著本能的「貪婪」與「害怕」的情緒。規模巨大的證券市場上，明明白白地擺放著無窮無盡的金錢，強烈地誘發著交易者的貪婪之心。然而，在「可能賺錢」的同時，又是「可能虧錢」，這就滋生著「害怕虧錢」的心理。我們常常看到：賺了錢，還在「貪」圖更多；虧了錢，又「怕」進一步損失。這種「貪婪」與「害怕」的情緒，是一種隨著證券價格之變化而在「證券交易者」的心靈深處所產生的微妙變化，也是一種「相對」的、無法量化的心理狀態，當然也是「難於把握」。

當人們把試圖把這兩種「難於把握」的變數，放在一起討論之時，就演繹成為豐富精彩的「講學課題」。如何去「對付這兩種『難於把握』的變數」，也就形成多種多樣的「交易風格」與「交易策略」。然而，無論「講學課題」是多麼的五花八門，無論「交易策略」是多麼老謀深算，證券交易的實際結果卻驚人地一致。在美國，公開的多種統計數據都揭示出類似的事實：在證券交易市場上的交易者之中，獲利者大約佔百分之二十，打平者佔百分之十，虧損者佔百分之七十，歷來如此。

那麼，「獲利者」都是誰呢？請參考如下的線索：1）據《華爾街日報》2009年10月14日報道，美國華爾街的「（金融）機構今年（2009）的總收入估計將達4,370億美元」；2）對沖基金經理約翰·保爾森，是美國2007年的「交易冠軍」。他在「交易遊戲」中連連獲勝，他的「個人資產也是飛速上漲。2010年最新統計顯示，他的身家為120億美元」。

我們已經知道：職業交易家們確實能夠以「交易謀生」。我們更想知道：為何少數交易家能夠在「證券交易」中輕鬆地穩定持續獲利，而另外的大部分交易家卻總是虧損？答案似乎很簡單：專業戰勝業餘。這都是不言而喻的常識，各個行業，無不如此。顯然，如果業餘投資者希望穩定持續獲利，唯一的途徑，就是把自己也磨練成為精通專業知識的「職業交易家」。隨便讀讀那些名聲顯赫的「職業交易家」的傳記，就知道他們都經歷過艱難而曲折的學習過程。

然而，如果研修者寧願去「經歷過艱難而曲折的學習過程」，也要「取得真經」，也要成為穩定持續獲利的職業交易家，那麼，以交易謀生的「必勝之路」是什麼呢？「必勝」的「真經」究竟是什麼？換句話說，成功的職業交易家到底都有些什麼「秘訣」、到底都有些什麼「共性」呢？而這些「秘訣」與「共性」，是否可以與普通股友分享（或者共享）呢？筆者的回答是「YES」。為了說明「為什麼是YES」，我們可以進一步把這個「YES」的答案，簡單而準確地解釋成為三個「真」字辭彙，即：1）「真信」；2）「真願」；3）「真練」。只要研修者能夠徹底領悟，並堅定執行這三個「真」字辭彙，就完全可以掌握必勝交易家的「秘訣」和「真經」。

「真信」一詞，如果用一次旅行作比喻，它有以下三層主要含義：1）真正地相信「目的地」之存在；2）真正地相信自己所選擇的道路能夠到達「目的地」；3）真正地相信若是我走這條道路，就必定能夠到達那個「目的地」。同樣的原理，把「真信」用在證券交易的領域裡，就是如下的三層含義：
 

1）研修者必須要真正地相信「證券交易市場」之客觀存在；必須要真正地相信「證券交易市場」是一個「公平公正」的競技場所（任何個人，任何金融機構都是在「股價」上面完全平等；大家都是「自願進場」交易）；必須要真正地相信股市是改變命運、「錢」景輝煌的遊戲；必須要真正地相信「證券交易」是理想的生意、有尊嚴的生活方式；必須要真正地相信「證券交易」可以培養人品、延年益壽。一旦有了對「目的地」的堅定信念，人們就不會半途而廢，也不會朝秦暮楚，而是會自動生長出耐力，堅持不懈地努力追求，到最後的成功。職業交易家們天天都從證券交易市場上獲利，深諳交易市場上的各種規章制度，當然對此「真信」不疑。
 

2）研修者必須要真正地相信「我所使用的交易系統和交易方法是最適合於我自己的，因而也是最好的，是最能夠獲利的」；必須要真正地相信「我自己絕對不會三心二意地去打探其它的任何交易系統和交易方法」；必須要真正地相信「只要我自己一門專精，我所使用的交易系統和交易方法就必定會在熟能生巧的過程之中，發揮出最好的性能，從而穩定持續獲利」。即使世間有各種各樣的交易系統和交易方法，研修者也必須堅信自己的交易系統和交易方法是最好的，一定能夠達到目的地。須知，任何行業，都必然有多種多樣的產品（想想看，有多少種牌子的汽車？）。而每一種交易方法，都各有利弊（諸如：長線、中線、短線；勢頭、區間、突破、波段、順勢，等等，無不是互為因果，彼此衝突，你玩買進，我玩賣出）。若是對自己的系統和方法都沒有堅信，那麼，研修者就必定會在眾多的選擇面前，茫然不知所措，從而對自己的系統和方法輕易地產生動搖，朝三暮四，也就從根本上無法堅持「真信」。生活常識告訴我們，無論世間有多少種類的汽車，我們卻只能夠在某一個特定的時刻，駕駛「一輛汽車」，去到達我們特定的「目的地」。不管「白車」「黑車」，能夠到達「目的地」，就是「好車」。倘若一個人總是在耗費著時間和精力去「選擇汽車」，就永遠沒有「始於足下」的第一步。職業交易家們每天都是用同樣一套交易系統，同樣一套交易方法去玩錢。他們只是在不斷地完善著他們的交易系統和交易方法，他們把自己的交易系統和交易方法當做絕對保密的知識產權，絕對不外傳，所以，他們所採用的交易系統和交易方法必定是各不相同，而他們絕對「真信」他們自己的交易系統和交易方法。
 

3）研修者必須要真正地相信「我自己有百分之百的能力去穩定持續地獲利」；必須要真正地相信「股市並不會特別地歧視我自己」；必須要真正地相信「我自己也可以與其他的成功的交易家一樣，在股市上穩定持續地獲利，把證券交易當做一種美好的『賺錢不求人』的高尚職業」。這一層的「真信」，是針對研修者自己。能夠自動地降伏自卑感，降伏自我懷疑的心態。既然有很多凡人都達到了目標，都能夠以「交易謀生」，他們能夠，研修者也自然能夠。美國總統奧巴馬在競選期間的口號是「YES WE CAN！」（是的，我們能行！），它恰當地表達出這一層「真信」的意思。職業交易家們已經是證券交易市場上的「大戶」「大鱷」，當然對他們自己的獲利能力，有著絕對的「真信」。

（未完待續）