四大糧商
美國現代有個智者老兒,叫基辛格。這位美國的前國務卿曾經告誡世人:誰控制了糧食,誰就控制了人類!
有這麼嚴重嗎?不知道!因為這天還沒有到來。真的沒到來嗎?
萬總是個善於專研的人。如果他想幹什麼,就一定先把它研究透。
如今,面對大豆套利這一項目,萬總一方面惡補期貨知識,另一方面,他深入研究大豆基本面,研究世界農產品貿易格局。
學歷史的萬總善於從大的視野看事物。他發現,今天全球80%的糧食貿易都被ABCD四大糧商所控制。何為ABCD? 他們是何方神聖?
ABCD是這四大糧商的英文字母縮寫,他們是:美國ADM(Archer Daniels Midland),美國邦吉(BURGE), 美國嘉吉(CARGILL),和法國路易達孚(LOUIS DREYFUS)。其中,以美國嘉吉為最大,幾乎是另外三家的總和。然而,注意哦,美國嘉吉是一家私人控股公司,相當神秘。這四家公司行事也都有個共同特點:低調!
萬總曾經跟我說,他今後準備讓他兒子學農業,那將是未來最有朝氣的古老產業。
我深以為然。我也希望我的孩子將來選擇農業貿易專業。我也經常給我周圍的朋友們灌輸這個思想。
我相信全球的能源熱過後,將是全球範圍的糧食危機。還有,就是未來以轉基因為首的糧食革命與傳統糧食觀念的對決。
不論是哪種情形,這個古老產業在未來都將孕育無限機會。(村裡有孩子面臨上大學的,看過來噢!)
因為大豆不屬於主糧,所以目前國內的大豆進口無需配額。近幾年,大豆的進口量持續猛增。由幾年前的100~200萬噸/年,猛增到目前的一千多萬噸。而進口以美國的轉基因大豆為主,還有部分南美的非轉基因大豆。
高朗為盛京國際設計的套利方案是所謂的正向套利。即,買入芝加哥CBOT的遠期大豆合約,同時,在大連商品交易所賣出相同數量的同期或更遠期的大豆合約。之所以稱為正向套利,就是因為這是符合大豆正常的物流方向,即從美國流入中國。反之,則稱為反向套利。由於盛京國際具有常年豐富的進出口經驗和資質,加上他們坐戶大連,所以,這套方案對他們來說,簡直就是量身定做。
一切似乎都準備就緒,那麼,就開始尋找機會吧!
木子最近比較爽。因為他最大的客戶鮑總賺錢了。
自從上回那次壯士斷臂,鮑總內外盤開始全線盈利。鮑總做外盤可是老資格了。他不在我這裡做。他是通過中信貿易(榮毅仁的中信下面的子公司)在倫敦的渠道,做倫敦金屬交易所(LME)的金屬期貨。
鮑總最早是彥博的客戶,他的第一桶金就是在彥博那裡賺的。那時,彥博還沒有離開那家國企的期貨經紀公司,高朗還是他的部下。
彥博離開后不久,高朗也跳槽到了今天的公司。而鮑總就被彥博介紹給了木子,木子的公司是這個行業里的旗艦。木子是彥博的學弟。。。
我總相信形而下的世界是二元的。人間萬物,變化萬千,不過是陰陽的交錯罷了。而對於市場而言,不是漲就是跌,不是買就是賣,僅此而已。然而,衍生出來的跌宕起伏,其實,正如同我們的人生一樣,起起落落。每個人在這跌宕起伏中或歡笑,或痛苦;或超然,或貪婪;或勇敢,或恐懼;或百折不回,或大浪淘沙。。。
與李劍的靈活犀利,頻繁出擊不同,鮑總很少下達交易指令。因為他的頭寸都是長期持有的。他的第一桶金就是在20,000附近買的銅,一直持有到28,000以上才開始平倉。這一次,鮑總更狠,$12,000買的鎳,如今$18,000了,他還穩穩地握住手中。
他和李劍對於市場的判斷方法其實沒有什麼分別,他們都堅信這樣一個簡單的邏輯:如果沒有變化,則沒有變化。這似乎是句廢話。然而,在一個大的行情裡面,不管是牛市也好,熊市也罷,多少自以為聰明的人,經常愛做一些判斷頂部或底部的預測,甚至執著地追求一些諸如哪兒應該回調了,哪兒應用反彈了之類的細節,這些無謂的判斷,一旦在某個小的環節上出現失誤,則很容易體現在今後對整個行情發展節拍判斷上的錯亂。
鮑總並沒讀過多少書,甚至沒有多少關於期貨理論更深入的知識。但有些人就是這樣,所謂「坑灰未燼山東亂,劉項原來不讀書」。有些東西,真的不是從書中能學來的。那就是人的心智:再高的頭腦,都不能超越心靈。
慕青已經比過去沉穩多了。她不再會因為李劍們的刺激的交易而跟著特別地興奮。她現在關心的是盛京國際的套利方案。這個方案的實施點到底應該在哪裡?或者說,芝加哥與大連這兩地的大豆價格背離到什麼程度才可以介入。雖然,高朗的套利方案中已經給出了相應的計算方法和結果,但那只是理論上的。畢竟,沒有人做過。
默默地,慕青繪製了一張圖表。這是一張用過去6個月的數據,在EXCEL里製作完成的。咋看起來,就是簡單的一張曲線圖。可當我們看到那個中軸線所代表的意義時,大家都由衷地為慕青的工作成果鼓掌。(待續)