今年的RRSP投資, 您準備好了嗎?

光陰似箭,現在已經進入十二月份，在經過一年的辛勤工作之後，很多朋友又將遇到令人頭痛的RRSP投資問題。每年的二月份是大家購買RRSP最忙的時候，無論是銀行還是投資顧問都忙得不可開交。客人更是不知所措，很多人都趕在最後期限才不得不去買RRSP。結果是只將RRSP作為減稅的工具，而沒有注重其投資增長的功能，RRSP的投資選擇毫無章法，緊接著又要報個人所得稅，也就忘到一邊去了，等投資報表來了，才知道不理想。年年如是，周而復始，這筆退休儲蓄金，完全變成了退稅儲蓄金，購房儲蓄金，根本沒有起到退休儲蓄的作用。
孫子兵法中曾說過，打敗對手不是最高明的戰略，先人一步令別人不能成為自己的競爭對手才算高招。所以，在年末將至的時候，我想談談RRSP的投資，應該是再合適不過的了。
要想獲利就要搶盡RRSP購買先機！
肯定有的朋友會講，現在談RRSP太早了，走一步說一步吧。這正是RRSP投資的第一個誤區：拖到最後，喪失先機。在我接觸的客戶中，大家問的最多的問題就是投資的時機，都想把握先機，先人一步獲利。那麼，在大規模的RRSP購買狂潮開始之前入市，就是您資金增長的重要保證。
原因有以下幾點：首先，從歷史數據上看，加拿大股票市場在每年十二月份的表現都相當不錯，從1956年至今，只有六次出現下跌，五次都出現在經濟衰退的市場周期里。其次，市場價格的決定因素不僅僅取決於宏觀經濟發展和公司贏利情況，在某種程度上，也取決於供求關係。試想，在二月份短短的一個月內有大量的資金由於要購買RRSP，而湧入市場，勢必會引起市場交易活躍而價格跟著上揚。第三，在每年的十二月份，都有相當一部分投資者將當年的虧損股票賣出，以獲得資本損失，減少當年的資本增值稅；然後，他們會在第二年的年初再將其購回，這些行為都將引起市場在一二月份上漲。
購買RRSP的第二個誤區是：很多朋友手上一下沒有那麼多現錢，只有等到年底的獎金到手才可以著手辦這件事。這個問題可以從兩方面入手：第一，任何人都不希望失敗，但是失敗都來自於沒有計劃。理財猶如人生，吃不窮，穿不窮，計劃不到就受窮。如果您可以根據每年的額度，建立一個每月自動划帳的RRSP投資計劃，不但可以規避投資的風險，而且不知不覺的就把RRSP的額度供滿了，用不著在年根兒底下到處抓瞎。第二，中國人都不喜歡有欠債，即使來到發達的西方資本國家也不能入鄉隨俗。要知道除了您的信用卡，每個人都應該有一定的信用額度，您經常借款，並且按時還款，就會為您積累好的信用，好借好還，再借不難。現在的銀行和基金公司都願意為投資者提供RRSP貸款，利率非常優惠，最低可達P(基礎利率)－1%！並且考慮到大家在年底的消費狂潮，貸款機構會給借款人寬限半年的還款時間。如果您現在以低利率借RRSP投資貸款，一直到2007年的六月份才要求您開始還款。到時候您的RRSP退稅已經到手，RRSP投資也有了相當可觀的增長，真是佔盡了先機！
您的風險承受能力到底有多大？
資金來源不成問題了，那麼RRSP應該往哪裡投呢？先別急，既然是投資，首先要考慮您的風險承受能力，風險永遠是相對的，我們應該有個正確的認識，既不要被嚇倒，也不要貿然行事。其實，每個人都有一定的風險承受能力，根本受不了風險的人很少，而且往往是自稱一點風險都不要的人，投資失誤最多，因為這種心理非常容易被利用。您不妨做一下風險承受能力測驗，各個投資公司都有此類問卷，將自己的風險承受力量化，這樣有助於您對投資回報的期望值。
然後，想想您對投資回報的要求是否符合實際，如果通過風險承受能力測驗和投資顧問的分析，您是一個保守投資者，那麼您的投資回報將不會超過5％ －7%, 您一定要求投資回報超過10％的話，顯然是自相矛盾了。如果您要求回報在15％以上，您損失本金的風險就增加很多，必須可以承受這樣的結果。可見，投資是受很多限制的，並不簡單是賺得越多越好，取決於您加多少汽油，開多快，敢不敢超車，才能知道何時到達目的地。
選擇好的投資工具是成功的必備條件
了解自己的風險承受能力，設定了明確的投資目標，您就可以輕鬆的選擇投資產品了。俗語講，公欲善其事，必先利其器，選擇好投資工具，將有助於您到達實現財務自由的彼岸。
當您有了明確的投資目標以後，就象海上行船有了航標，下面就要看您選擇什麼樣的船起航了。不少朋友問我，你怎麼老是推薦基金啊，難道就沒有其它更好的選擇了嗎？我的回答永遠是一樣的，基金，基金，還是基金。互惠基金應該是普通投資者的核心投資工具。以金融最發達的國家美國為例，有八千萬人購買互惠基金，將近一半的美國人對於投資的認識就是互惠基金，因為基金簡單、高效。事實上，互惠基金分散投資到各個行業和地區，以及您能想到的各類投資上，可以適合不同投資者的投資目標。其投資功能強大，隨時可以兌換現金，投資增長快，避免了股票交易中昂貴的手續費，還有專業基金經理的投資管理，因此是普通投資者的首選。
在各類互惠基金中，從債券基金、分紅基金，到高風險基金，投資者可以根據自己的風險承受能力做出明智的選擇：保守投資者可以選擇債券、分紅基金等，激進的投資者可以選擇高風險的基金，每個投資者都可以量體裁衣，找到一款適合自己的投資組合。
債券市場是很多害怕風險的投資者的天然良港，債券基金也成為很多保守投資者的摯愛，因為債券比較穩健，波動小。從歷史上看，債券基金確實要比GIC的回報好，但是，並不等於債券基金沒有風險。債券基金的經理一般會通過對利息走勢的判斷，來不斷交易債券，從中獲利，因此產生債券基金的波動。近幾年的低利息環境，長期債券的收益不斷下降，再加上以後可能加息的壓力，債券基金想獲得理想回報的空間越來越小。考慮到債券基金還有1.8％左右的管理費，實在給基金經理出了一道難題。
以高分紅股票為主要投資標的分紅基金，可能比較適合今年RRSP投資者的口味，因為分紅基金從本質來說，屬於經典的價值投資，投資的品種屬於市場認知程度較高、財務較為透明、經營較為穩定的上市公司股票。從歷史數據上看，此類股票的市場波動性明顯小於市場整體，因此分紅基金的凈值表現將更加穩定。
更值得注意的是，加拿大政府最近決定對入息信託徵稅，對加拿大股票市場是一個嚴重打擊，各類入息信託的價格一瀉千里。同時，政府對入息信託的徵稅，對帶有分紅類型的股票將是重大利好，銀行和保險公司等金融服務股票將有大幅度的上揚，分紅基金持有大量的金融服務股票，其增長前景倍受看好。
無論從投資原理還是市場前景看，年底前購買RRSP對您有百利而無一害，作為專業投資顧問，在責任感的驅使下，我不禁再問朋友們一句：今年的RRSP投資，您準備好了嗎