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中國開始連續大幅剝離美債,一旦中國獲得足夠多黃金將發生什麼

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匿名  發表於 2019-8-15 17:08 |閱讀模式
  原創 BWC中文網

  資深經濟學家Jim Rickards近日表示,十多年來,國際貨幣分析師們一直在尋找全球貨幣重置跡象和趨勢,這將削弱美元作為國際主要儲備貨幣的角色。

  

  據IMF最新報告,截止3月,美元佔全球央行外儲份額已經從2000年的高達72%下降到2018年底的不到62%,且為連續第七個季度下降,這種結果使得全球央行的外儲管理者們也逐步提高了其他貨幣的配置,而且接下去還將一直是這樣。

  

  2013年以來美元在各國的外儲佔比趨勢

  與此同時,據世界黃金協會8月1日公布的最新數據,由於全球更大的市場不確定性,黃金將更具吸引力,截止7月,全球央行共購買了374噸黃金,同比增長73%,這是2019年上半年央行有史以來最大的黃金增持,而這背後最大的莊家就是中國、俄羅斯和波蘭為首的央行,在這一活動中,自1971年美元結束黃金標準(一個國家可以將其貨幣的價值與貴金屬掛鉤)以來中央銀行最大的一個半年採購量,而2018年,全球央行的黃金儲備已經增長74%飆升至651.5噸,達到美元與黃金掛鉤那年的水平,這其中就有近40%被俄羅斯央行所購買。

  

  世界黃金協會提出的全球黃金ETF流量數據2019年6月的流入量是過去七年來的最高水平

  另外,中國央行也在時隔兩年後,最近八個月(截止7月底)連續增加了約92噸黃金至1945噸左右,同時,包括哈薩克、菲律賓、土耳其等多國的黃金儲備在今年前三個月也開始大幅增加,正如一位分析師告訴彭博社的那樣,「中國必須遠離美元並使外匯儲備多元化,從長遠來看,即使是相對小規模的黃金購買也會增加,因這有助於實現這一目標。「

  

  截止7月中國連續8個月增持黃金趨勢圖

  在接受RT採訪時 ,世界頂級黃金交易員Peter Schiff稱這是「中央銀行的全球淘金熱以應對美元危機,美元作為儲備貨幣的日子已經屈指可數,聰明的中央銀行正試圖在美元崩潰前儘可能多地購買黃金。「

  美國金融網站Zerohedge進一步解釋說,目前美元失去市場份額的這一進程正在加速,多年來,俄羅斯、土耳其等國家一直在努力擺脫美元,並希望能建立一個不依賴於美元的新金融體系,俄羅斯在近年以清倉式的速度傾銷美債以置換黃金購買,而這是其實現國家經濟去美元化的政策的一部分。

  

  Jim Rickards進一步分析稱,這種較少的美債和更多黃金的結合使俄羅斯走上了隔絕美元限制交易的道路。對此,《今日俄羅斯》援引俄羅財長安東·西盧奧洛夫的公開警告稱,俄羅斯的黃金和外匯儲備若被查沒,哪怕是有這樣的想法存在,都會被視作金融恐怖主義和「金融宣戰」。

  這也就是說,雖然,德國央行在今年1月初想重新檢查其存在美聯儲地下金庫中餘下的1236噸實物黃金請求時被後者以意圖不明拒絕了,但俄羅斯當局卻已公開表明美聯儲無權阻止運回黃金的態度,但事情到此並沒有結束。

  

  自從1971年布雷頓森林體系解散以來,美元重新通過石油-美元-美債體系並充當著最主要儲備貨幣的地位,無數國家銀行系統維持外儲核心資產總量和比率的穩定,不是黃金,而是美債,但40多年過去了,現在這種情況已經發生了很大的變化。

  從路透近日監測數據顯示,一些往常的海外大型買家正在遠離美國公債,包括中日德法印澳俄等十多個投資者也均在不同程度減持,其中,中國開始連續第三個月大幅度減持美債,持倉規模創二年以來新低。

  隨著中俄等多國央行購買黃金,他們也開始剝離美國國債,據美國財政部7月18日公布的最新國際資本流動報告(公布的美債數據會有兩個月的延遲)顯示,中國在5月份連續第三個月拋售美國國債,並將其持有量推至兩年來的最低水平,6月的最新持倉數據應在未來幾天內公布。

  

  具體數據顯示,中國在5月份拋售了28億美債,前一個月,拋售了75億美元的美國債券,緊接著中國在3月份拋售了近2年半以來的最大減持量,僅在過去三個月中,中國就已經減少了203億美元的債務,這也就是說,中國經過四個月的停頓后,目前的大幅度拋售恢復了我們在2018年看到的中國對美債撤資的趨勢,在過去的12個月里,中國已經減持了729億美元的國債,目前,中國持有的美國國債已跌至1.110萬億美元,2016年2月的峰值為1.25萬億美元。

  而以上這些都在間接的說明,在美國高負債率及世界對美元需求降低的這些背景下,中俄等國也正在考慮讓本國貨幣發揮更大的作用,與此同時,近十年以來,包括德國等多國也在不間斷的把存在美國等海外的黃金儲備運回國,這使得美聯儲地下金庫中的黃金存量目前已跌至歷史最低點。

  

  那麼,中國是否也有黃金存美國呢?據「國際金融報」發表的一篇《美國私吞了多少黃金》的報道中找到了一些說明,該報道引用專家的分析稱,可能有600噸黃金存在美國,同時,我們發現朋友們也很關心是否需要將黃金運回的問題?這在專家們看來,應沒有這個必要。因為,黃金所有權是非常清晰的,且美聯儲也無權拒絕黃金儲備所屬國查看,另一面,美國也非常明白經濟信用的重要性,因此不會拿自己的國家信用冒險,也就是說,美國要維持其美元世界主要儲備地位,就不會允許黃金儲備不安全的情況發生。

  那麼,中國市場到底持有多少黃金儲備呢?對此,據美媒ZeroHedge援引研究公司Simon Hunt數據顯示(如下圖),中國社會可能實際有3萬噸黃金,這其中並不包括大量在過去被購買、儲藏的黃金。比如,中國黃金產量已連續十一年位全球第一,而自2015年4月開始中國已經限制黃金出口數量,但進口卻在增加,這樣一來,除了市場本身消費的黃金外,餘下的就有可能也會成為黃金儲備的一部分。

  

  另據全球知名的貴金屬研究機構BullionStar最新公布的全球黃金市場研究報告顯示,2018年中國成為黃金市場有史以來第三高的黃金需求年度,僅次於2013年和2015年。數據顯示,去年前10個月,SGE的黃金總量為1698噸,而截止7月,年上海黃金交易所的黃金交易活動總量達到創紀錄的24338噸。

  

  截止2019年7月上海黃金交易所黃金交易量趨勢圖

  那麼,一旦中俄獲得足夠多的黃金,世界將發生什麼?對此,新加坡首屈一指的黃金交易商羅南曼利表示,中俄等國積累的黃金可以被看作是擺脫美元主導國際商品交易結算的一部分,或許未來將會回到金本位,因為無論是盧布還是人民幣,背後都有黃金的影子,這就意昧著,如果中俄等國獲得足夠多的黃金並開始讓其發揮作用時, 這可能將成衝擊美元的一張強勢底牌,並成為人民幣國際化的堅強後盾。

  

  DailyFX分析師David Cottle也在近日發表的報告中建議象俄羅斯、伊朗和土耳其等被美元制裁的國家可以利用金本位制來發行貨幣以替代美元,而美國正是通過不斷將黃金驅逐出世界貨幣體系,重新藉助其經濟實力和石油美元這個新載體才最終確定了現在的貨幣地位。

  對此,First Mining Gold的董事長為我們做了最好的解釋,俄央行清倉式的拋美債、並大量增持黃金的原因是顯而易見的:我確信,當世界真正需要解決美國超高債務赤字風險時,市場重置可能將會發生,可能會將一切與黃金掛鉤。這就是為什麼中俄等多國正在加速獲取黃金,因為它可能知道世界市場將會發生什麼?

  

  世上最大實心金磚重達220公斤保存於中國的一家黃金博物館中

  而這些又與非兜售即出售黃金的美國形成了鮮明的對比,這體現了央行和大型機構投資者對貨幣的真正價值有了清晰的認識,在高舉現代貨幣理論的大旗下,黃金的戰略價值仍舊十分有必要。

  與此同時,BWC中文網財經觀察團隊也注意到,近幾年以來,包括愛達荷州、猶他州、俄克拉荷馬州和亞利桑那州等美國的部分州也正在加速立法或已經開始讓黃金白銀成為與美元並駕齊驅的合法貨幣或就是最好的實證之一。(完)

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