美國財政部將清洗「兩房」高層 中資銀行鬆口氣

美國財政部部長保爾森(左)宣布政府接管「兩房」，右為聯邦住房金融署署長詹姆斯-洛克哈特

防止次貸危機擴大 美國財政部宣布接管房利美和房地美並注資2000億美元進行扶持

政府接管「兩房」美啟動最大救市

新華社上午專電 北京時間今晨，美國政府宣布接管兩大住房抵押貸款機構房利美和房地美，並創紀錄地注資2000億美元以上的巨額資金進行扶持，從而啟動美國史上最大規模的金融拯救行動。

強行接管

5萬億美元面臨壞賬

關於美國政府接管「兩房」的消息已傳出數日。美國財政部部長亨利.保爾森7日在一個新聞發布會上宣布，7月成立專門的聯邦住房金融署將負責「兩房」的日常運作，直到它們面臨的次貸危機結束。

房利美（即聯邦全國抵押貸款協會）和房地美（即聯邦住房抵押貸款公司）分別成立於1938年和1970年，屬於由私人投資者控股但受到美國政府支持的特殊金融機構，其主要職能是購買抵押貸款資產，然後將其重新打包為債券出售給投資者，從而支持美國的房地產市場。

兩家公司是美國住房抵押貸款的主要資金來源，所經手的住房抵押貸款總額約為5萬億美元，幾乎佔了美國住房抵押貸款總額的一半。

保爾森說，之所以採取這一歷史性的強制措施，是因為房利美和房地美中任何一家垮掉，都會導致美國以及全球金融市場的大動蕩。

政府接管兩家機構需要投入巨額資金，但保爾森強調，放手讓它們倒閉對金融市場的衝擊將比這個代價大得多。

延伸閱讀

什麼是次貸危機？

在美國，貸款是非常普遍的現象，當地人很少全款買房，通常都是長時間貸款。

對於該國收入並不穩定甚至根本沒有收入的人，因為信用等級達不到標準，他們就被定義為次級信用貸款者，簡稱次級貸款者。

由於之前的房價很高，銀行認為貸款給了次級信用貸款者，如果貸款者無法償還貸款，則可以利用抵押的房屋來還，拍賣或者出售後收回銀行貸款。

但當房價突然走低，貸款者又無力償還時，銀行把房屋出售，得到的資金有可能不能彌補當時的貸款以及利息，甚至都無法彌補貸款額本身，這樣銀行就會出現虧損。

由於分期付款的利息上升，導致了大量人無法還貸，銀行收回房屋卻賣不出高價，大面積虧損引發了次貸危機。

具體舉措

清洗「兩房」高層

美國政府接管之後，「兩房」高級管理層與董事會都被「清洗」。「兩房」原來的總裁離職，房利美總裁一職由前美林公司副董事長赫布·艾利森接任，房地美總裁則由前美國銀行公司副董事長戴維·莫費特接任。

政府接管之後，「兩房」的結構將作出重大調整。但保爾森說，「兩房」最終將採用何種組織構架要由國會和下屆總統來定，「今天我們的共識是……它們不能再按現在的形式繼續下去了。」

分別注資1000億美元

政府接管后，「兩房」除了更換領導層外，還將分別向財政部發行10億美元的優先股。儘管這一「首付」看起來不起眼，但財政部已獲得授權，可通過購買股票的方式向「兩房」各注資1000億美元。

根據「兩房」向美國證券交易委員會提交的報告，截至6月底，它們發行的優先股價值約為360億美元。

此外，如果需要，財政部將把國會批准向「兩房」提供信貸的期限延至2009年底。根據國會7月通過的房產市場援助法案授權，財政部可向「兩房」提供的信貸沒有上限，保爾森說，這將是確保它們資金充裕的「終極支撐」。

內幕披露

沒給對方說「不」的機會

美國媒體當天援引熟悉接管決策過程的匿名消息來源披露，調查顯示房地美扭曲內部會計制度、蓄意美化財務狀況，促使保爾森痛下決心。

而保爾森向「兩房」高層下達接管命令時，幾乎沒有留給對方說「不」的機會。

多名財政部官員說，房利美和房地美的高管人員5日接到命令，讓他們當天出現在聯邦住房金融署署長詹姆斯·洛克哈特的辦公室里。在那裡，「兩房」高管們被告知，政府管理部門將行使監管權利。

聯邦住房金融署今年7月經國會批准成立，專門負責監管「兩房」。

知情者披露，「兩房」高層6日晚些時候同意政府接管，這之前，財政部根本就沒給他們說「不」的機會。

中國落點

中資銀行「鬆口氣」

中信建投證券分析師劉楊表示，美國政府接管「兩房」的消息對於持有相關債券的中資銀行而言是個利好。

截至6月末，中資銀行持「兩房」債券總額約240億美元。其中，中國銀行持有172.86億美元，工商銀行持有27.16億美元，建設銀行持有32億美元，招商銀行持有2.55億美元，民生銀行持有2.27億美元。

從今日早盤A股的情況看，中國銀行、建設銀行、工商銀行等涉及「兩房」債券的銀行股均出現了不同程度的上漲。其中，中國銀行漲幅最大，超過了3%。劉楊認為，銀行股早盤的這一表現是受到了美國政府接管「兩房」的消息影響。

有利於A股穩定

多位分析人士上午接受記者採訪時表示，美國政府接管「兩房」有利於A股市場的穩定。

渤海證券分析師張海東表示，美國政府這一措施是為防止次貸危機的負面影響擴大化，對A股市場會產生間接的作用，有助於穩定金融市場走勢，恢復市場信心。

在前一交易日大幅下跌之後，今日早盤兩市雙雙高開，滬指隨後在2200點關口上下展開震蕩，截至10時30分記者發稿時，尚未有明顯的反彈態勢。

專家觀點

次貸危機已到拐點說法還為時過早

「美國政府接管『兩房』勢在必行，這並不奇怪。 」今天上午，中國國際問題研究所美國經濟問題研究專家甄炳禧告訴記者。

「兩房」危機之所以會引起美國國會的焦慮，甄炳禧分析說，接管「兩房」這一舉措也可以在一定時期內，緩解美國國內乃至全球市場對「兩房」的擔憂，推遲經濟下滑趨勢。

即便如此，美國經濟是否會因為政府救市而趨於平穩，甄炳禧對此抱懷疑態度。

他介紹，美國上半年經濟增長勢頭良好，但主要依靠出口拉動經濟增長，三、四季度可能會出現負增長，美國經濟不容樂觀。

「今年已有10家銀行破產，短短3個月就增加了30多家問題銀行。」甄炳禧擔心今後還會有更多銀行破產，「次貸危機已到拐點的說法還為時過早。」

中國市場未到需救市程度

「暖風熏得遊人醉，直把中國當美國。」中房集團理事長孟曉蘇博士今天上午接受記者採訪時表示，美國的次貸危機給中國購房者造成了心理上的影響，百姓擔心買了房子會有和美國相同的遭遇，但是中美兩國存在著巨大差異，中國不會出現類似情況。

而就政府是否會出手救樓市這一問題，他表示，中國各個城市房產市場不一樣，政府沒有辦法制定統一的政策。另外，中國樓市還沒有到政府需要出手救的地步。

孟曉蘇說，如果樓市發生政策調整，也是出現在各地區政府層面。

中國也應「該出手時就出手」

北京國際金融學會常務理事、首都經貿大學財經學院吳晶妹教授今天上午表示，美國雖然是市場經濟，但是政府的宏觀調控從來就沒有停止過，甚至比中國更甚，從匯率到進出口貿易，都在調控之內，加上兩房機構都是政府背景，所以美國救市很正常。

另外，美國信用體系不健全才導致次貸危機的出現這點應該引起我國政府重視，不能只憑銀行自己去管理。對於中國政府是否該出手救股市、樓市這一問題，吳教授表示，這是政府的職能所在，現在人民財產遇到了貶值的風險，那麼中國政府就應該出手相救。