專營產品、特殊機制、獨立審批，銀行加大對科創企業貸款投放並提升不良容忍度

本文來源券商中國（微信ID：quanshangcn），作者劉筱攸、馬傳茂，原標題《專營產品、特殊機制、獨立審批，銀行加大對科創企業貸款投放並提升不良容忍度》。

科創板吸引了眾多關注目光。

券商積極儲備投行項目，銀行則針對科創企業提供精準信貸支持，以及覆蓋其成長階段不同的增值服務。

科技企業「輕資產、高成長」的特性和風險特徵，是銀行將其與其他性質企業客戶「區別對待」的核心原因。

專營機制，對科創企業實行獨立審批
設立專營組織架構（專營科技支行）、獨立經營管理團隊、專用風險管理制度和技術手段、專門的管理信息系統、專項激勵考核機制、專屬客戶信貸標準——這是目前多家商業銀行經營科創客戶的普遍做法。

杭州銀行某科技支行行長向記者表示，該行在制定信貸標準與門檻時，會借鑒創投機構的做法，弱化擔保、收入等傳統要素權重，適當增加風險容忍度，最關注企業創始人和管理團隊素質及穩定。南京銀行大同小異，強調管理者素質、企業專利等因素，弱化了企業財務和成立年限等指標。

上海銀行和徽商銀行高管告訴記者，他們已在內部資金成本核算、不良容忍度、盡職免責等方面建立差異化政策，同時開發適用於科技創新企業的專用評級模型。

截至9月末，上海銀行科技型企業貸款餘額 633.32 億元，較上年末增長 32.60%。此外，記者了解到，上海轄內科技金融轉型重點銀行針對科技金融業務普遍早在去年末便設定了 3% 的不良容忍度。

「X單」是上述幾家銀行在接受記者採訪時說的高頻辭彙，「X」指代業務流程，「單」指的是獨立運作。綜合受訪銀行所述共同點，目前，客戶准入機制、授信審批機制、風險定價機制、風險容忍政策、激勵約束機制這五項均實現了獨立運作；而不同的在於個別考量，比如杭州銀行還設立了獨立的業務協同政策；徽商銀行則從宏觀層面上設立了單獨的業務發展計劃。

產品池擴容，全生命周期覆蓋+增值服務
一名受訪銀行公司金融業務高管告訴記者，粗略來分，科技型企業至少分為還未有大規模盈利產品落地的新型研發企業、已經拿到高新技術企業資質認定的企業、擁有科技成果轉化項目的企業、以及擁有核心知識產權可以進階資本市場的企業。而銀行對他們的總授信額度，依次遞增。

「我們一開始可能就是針對三板企業和一些高新技術企業做授信或股權質押貸款等標準化服務，但這兩年產品越來越多元化，是覆蓋企業的全生命周期的。」該公司金融業務高管告訴記者。

以上海農商行為例，該行針對初創期科技型企業，單筆最高信用額度為1000萬；具有一定規模、具備較強技術實力的成長期科技企業，該行提供投貸聯動等服務，單筆最高信貸額度3000萬；大型產業集團、上市公司、行業龍頭等成熟期企業，該行提供併購融資方案、跨境金融方案，授信額度另議。

浦發銀行針對初創期小微科創企業的信貸額度最高設定在200萬元，對企業成立時間無要求；對稍成熟的中小科技企業，則採用政府＋銀行＋保險公司/擔保公司的合作機制，按照一定比例各自承擔風險，共同扶持；對更為成熟的、獲得相關資質認定的企業，提供真正意義上的限額3000萬無擔保純信用貸款；對含金量較高的科技企業，則推出投貸聯動服務。

此外，上海銀行、杭州銀行、徽商銀行均是類似邏輯。其中，杭州銀行還創新性開發了政府風險緩釋類產品。

值得一提的是，為了更深度介入科技企業的全生命周期，徽商銀行等銀行正在爭取「投貸聯動」試點。記者了解到，雖然目前第二批投貸聯動試點資格仍未開閘，但包括杭州銀行、徽商銀行等銀行早已實質性開展相關業務。主流模式之一是企業與銀行合作的基金簽署《認股選擇權協議》，獲得無抵押的類信用貸款。未來，企業可根據實際發展情況，靈活選擇對於期權的處置方式，包括回購、出售或轉讓。

券商中國記者了解到，目前該行服務省內大型科技型企業的合肥京東方產業基金10億元已全部投放，信實產業投資基金累計投放35億元。截至9月末，該行科技金融貸款1107戶197.8億元，投貸聯動業務75戶9.71億元，其中，認股選擇權客戶33戶，共持有份額2186萬股，市值4135.27萬元。

除了縱向覆蓋科技企業的全生命周期，銀行還橫向囊括了科技企業可能產生的任何金融需求。上海銀行、杭州銀行、南京銀行等銀行還在企業融資、支付結算、現金管理、財富管理等一系列基礎性金融服務外，提供包括在線會計和報稅、在線進銷存、訂單管理及在線融資等一系列供應鏈金融服務。更為重要的是 ，上述三家銀行還專門針對了科技型企業的職工推出定製個人金融服務。

一些監管數據能夠側面說明今年以來銀行扶持科技型企業的效果： 截至三季度末，上海轄內科技型企業貸款存量戶數為5811戶，較年初增長11.0%，同比增長21.5%；貸款餘額2425.7億元，較年初增長17.1%，同比增長20.3%。