美國政府能否放行重慶財信收購芝加哥證券交易所？

轉載：華爾街日報



由中國投資者牽頭的財團認為，其對芝加哥證券交易所(The Chicago Stock Exchange)的收購將使這家陷入困境的交易所煥然一新，成為連接美國和中國市場的橋樑和西方市場中吸納中資公司的灘頭陣地。

但他們必須首先說服美國政府，使其相信此舉不是中國政府破壞美國金融市場的陰謀。

今年早些時候，包括北卡羅來納州共和黨眾議員皮滕傑(Robert Pittenger)在內的45名議員聯名致信奧巴馬政府，要求政府對這樁出售交易的國家安全風險進行評估。皮滕傑稱，這樁交易有涉及掠奪和間諜活動的可能性，他還表示稱，政府必定對財團中所有公司施加巨大壓力。皮滕傑擔心，允許中國公司掌握總規模26.3萬億美元美國股市的引擎之一，這將引發何種後果。

芝加哥證券交易所2月份公布，由重慶財信企業集團(Chongqing Casin Enterprise Group)牽頭的投資者財團將收購該交易所的持有者CHX Holdings Inc.，但並未披露交易條款。

這樁交易的支持者稱，該交易所變身為間諜前哨的可能性微乎其微，不了解股票交易的政治家誇大了當中的風險。

該交易所的一位前首席執行長赫倫(Dave Herron)稱，這不是投資的理由。他表示，如果人們認為他們的信息可能被泄露，那麼沒有人會在該交易所交易。

政治審查和中國可能的參與將這家在美國交易市場僅佔據一小部份的交易所推到了聚光燈下，經紀商主要利用這家交易所購買股票和ETF（交易所交易基金），以及利用芝加哥的期貨和期權市場對頭寸進行套期保值。

知情人士稱，包括一些華爾街銀行在內的該交易所的所有者已同意以2,200萬美元出售該交易所。儘管該交易所去年的收入僅為1,950萬美元，但其牌照仍然有價值，因為新交易所需要通過一系列監管障礙才能開業。

該交易仍需獲得美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission, 簡稱SEC)及美國財政部下屬的美國海外投資委員會(Committee on Foreign Investment)的批准，後者評估國家安全相關的影響。知情人士稱，美國海外投資委員會的問題包括，中國政府是否會對交易所的所有者產生影響。

芝加哥證券交易所首席執行長凱林(John Kerin)在一份聲明中稱，CHX相信上述委員會將做出一個考慮充分且不受政治影響的決策，並且發現這樁交易沒有增量風險。

急需資金的芝加哥證券交易所2015年和重慶財信簽訂了一項協議。根據重慶財信網站的介紹，該公司在不同領域的中資公司中持有多數股權，包括一家房地產開發商、一家保險公司、兩家城市商業銀行、一隻私募股權基金和一家小額貸款機構。

據知情人士稱，重慶財信控股股東盧生舉之子、現為美國公民的Jay Lu也將投資這樁交易。該知情人士還稱，其他由美國投資者擁有的實體可能會和Jay Lu一起，持有該交易所易手后的母公司North America Casin Holdings Inc.超過50%的股權。財團中的投資者希望這一安排能夠減輕對中國影響的擔憂。

盧生舉在2月份公布交易時的一份聲明中稱，合作將帶來幫助中國金融市場發展的獨一無二的機會，也能夠將令人興奮的中國成長型企業介紹給美國投資者。中國境內上市流程受到政府嚴格管控，獲得一個美國交易所可能給中國公司提供另一個上市的選擇。